6.15  财经早九点 市场冲高回落，降息利好只带来短暂的指数上行，整体上信心依然不足。使得对经济复苏的期待加强，汽车之后，酿酒消费开启超跌反弹节奏。而新能源，基建，金融依然拖累市场下。AI，人工智能方向依然强势，算力光模块方向大涨，数字要素等点也有较好表现，逐步向AI其他方向扩展。其余核废水问题，带来水产养殖，化妆品相关上涨，属于短期消息刺激。市场量能重回万亿，能够维持两条线的轮动，还是相对不错。
截止收盘，上证指数小跌4.68点，跌幅0.14%，创业板指下跌0.17%。技术上，上证30分钟K线维持3200上方小区间震荡。 消息方面，美联储利率不变化，隔夜美股涨跌不一，纳指，标普创新高，英伟达大涨。国内方面，经中美双方商定，美国国务卿安东尼，布林肯将于6.18日访华。
那么今天市场指数层面信心提振上行，维持3220-3250的区间震荡，市场量能放大，轮动效应较好。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。昨天CPO大涨之后，维持高位歇整，情绪端往AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展展开轮动。 政策给较好支持，外围限制半导体出口，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。夏天用电高峰，多地缺电，电力行业依然受关注。【热点前瞻】1、验证完毕、骨干网400G年内将实现全球首次商用（烽火通信、长飞光纤、中兴通讯）2、水产养殖加快复苏、多家水产饲料企业涨价（粤海饲料、天马科技）3、杭州全程智能筹办亚运、推出史上首个数字火炬手（浙文互联、华媒控股）4、微软推出医学病理分析大模型、AI+医疗商业化空间望打开（朗玛信息、万达信息）5、国税总局试点数字人民币缴纳税费功能、电子支付产业链公司受关注（楚天龙、京北方）6、北京三宗地块全部触顶成交、一线城市土拍热度延续（城建发展、华发股份、滨江集团）7、我国将强化数字技能人才培养、职业教育吸引力提升（传智教育、行动教育）8、通胀率回落支持美联储暂停加息、机构看好黄金需求（山东黄金、银泰黄金）9、提升话语权、中国首个国际电影标准正式发布（中国电影、横店影视）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       算力硬件大爆发，经济复苏消费线也较好反弹。       隔夜美CPI数据公布下降，带来加息预期降低，美股大涨。同时我们央行一系列降低利率动作，带来情绪端提振。今天大A指数高开，开盘后震荡上行。经济复苏预期带动下，昨天汽车板块大涨，今天轮到酿酒消费，叠加端午节预期，黄酒涨停，带动酿酒强势。不过，指数依然受地产金融权重拖累维持弱震荡。午后，指数震荡回升，但银行板块走低拖累下，指数反而小幅跳水。算力方向大涨，英伟达之后，AMD发布算力芯片，驱动CPO光通信大涨。其余核废水事件，驱动水产品相关上涨。整体上市场量能回升，能够容纳经济复苏线和AI线的双轮动节奏。盘面上，酿酒消费，食品饮料领涨，CPO光通信大涨、商贸零售以及社会服务等涨幅居前，其余则相对一般。算力硬件大涨，水产品也上涨来源：阿牛智投       央行下场托经济，频繁降息，提振市场情绪。但其实认可度并不高，或者说积弱过久，想快速扭转信心，还需要更多政策。市场其实并不缺乏流动性，更多的还是信心。而这个信心的建立，还是需要基本面的回升以及向好预期的增加。但目前看，从各项高频数据看，可能仍需时日。同时虽然大概率美联储本次不会加息，但也要落地之后，市场的态度。指数层面看点不大维持震荡来源：阿牛智投      最重要的还是节奏问题，市场一方面恐高AI，在分歧之中，算力方向不断走高。之后还会往算力其他方向，以及AI+，GPT方向扩展。同时经济复苏，或者对政策期待的，汽车，汽车零部件，酿酒消费线也是一种轮动节奏，会适当分流市场资金。做好一个平衡，或者就依然还是聚焦算力，AI，人工智能方向。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.14  财经早九点 市场延续震荡弱反节奏，权重依然没什么表现。汽车零部件方向延续强势之后，有较大分化。资金主线依然在AI，TMT成长方向，AI+游戏大涨，但没能引爆。资金又转向硬件方向，CPO修复，服务器拓维高位之后，往其他服务器方向流动，浪潮涨停。半导体相关利好，存储芯片大涨，部分半导体跟随异动。三六零和讯飞发布大模型的落地，讯飞在短期落地端更加受认可，冲击涨停。其余博弈人口政策，多胎相关上涨，但不具备持续性。整体上，市场在经济复苏线和TMT，AI方向做较好轮动。
截止收盘，上证指数上涨4.84点，涨幅0.15%，创业板指上涨0.68%。技术上，上证30分钟K线维持3200上方小区间震荡。 消息方面，隔夜美股收涨，英伟达大涨市值超万亿美元，特斯拉13连涨。国内方面，降息之后，央行又出手，推动贷款利率稳中有降。
那么今天市场指数层面受降低利率提振，稍有表现，3225-3245的区间震荡，关注量能是否能够放大。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展将逐步受重视。 政策给较好支持，外围限制半导体出口，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。夏天用电高峰，多地缺电，电力行业依然受关注。【热点前瞻】1、我国将加强中小学智慧教育平台建设 产业链存提升空间（视源股份、新开普）2、分布式光伏有望更多接入电网 虚拟电厂应用场景或提升（恒实科技、东方电子）3、中非经贸博览会即将召开 工程机械等产品迎来出海大潮（三一重工、徐工机械、中联重科）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       AI和半导体方向大涨，经济数据验证弱复苏。       隔夜外围市场大涨，但情绪端对今日市场没带来多大影响。大A指数小幅低开，之后震荡上行，随后翻红。但权重依然拖累市场，整体指数就维持区间弱震荡。市场依然围绕AI方向发力，昨天CPO大涨，今天算力其他点展开轮动。AI+的游戏小有表现，但没形成大板块效应。讯飞和360相继发布大模型产品，关注点较高下，讯飞冲击涨停，带动GPT方向修复。芯片半导体也有利好，使得成长端氛围较好，深成市场表现较优。午后，TMT成长方向继续发力，金融股小表现，指数逐步修复翻红。盘面上看，芯片半导体领涨，文化传媒、GPT，电子信息以及汽车等板块涨幅居前，其余则相对弱势。算力方向依然强势来源：阿牛智投       盘后公布了经济数据，明面上的社融和信贷还是比较好看，显示经济的弱复苏。但就是这种看似稍好的经济数据，反而使得市场对政策的期待降低，其实现在需要的是直面问题。当然市场也对本月的美联储加息预期，以及国内是否动基础利率，或者MLF还是有期待。
指数弱震荡，但量依然不足
来源：阿牛智投       但是美联储加息节奏其实已经边际效用递减，且大概率本次不会加息。我们国内对基础利率或者MLF等相关，政策端显得较为保守，只降了存款利率，实际作用不大。前期出口数据不佳，反而刺激地产，之后汽车，消费行业上涨。说明实际体感是期待政策出台的，但到目前位置并没有什么实质性的利好出台。那么就只能继续务虚，TMT，AI+方向的机会继续轮动。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.13  财经早九点 市场延续反弹节奏，量能有所放大，所以整体上轮动节奏较好。AI方向有算力，CPO延续强势大涨。打经济复苏预期，以及叠加行业利好，汽车行业，汽车零部件展现较好涨幅，板块多股涨停。然后带动消费复苏的点，酿酒消费，家电行业展现一定涨幅。但更多的是持续弱势之后的超跌反弹，趋势上并没有反转。整体上，市场依然维持区间弱震荡，AI主线，和经济复苏线的轮动节奏。
截止收盘，上证指数小跌2.58点，跌幅0.08%，创业板指上涨0.44%。技术上，上证30分钟K线维持3200上方小区间震荡。 消息方面，隔夜美股收涨，苹果股价创新高，特斯拉延续上涨，部分中概股表现较好。国内方面，科技部强调，强化国家量子科技工作的顶层设计。
那么今天市场指数层面期待依然不大，维持3220-3240的区间弱震荡，关注量能是否能够放大。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展将逐步受重视。 政策给较好支持，外围限制半导体出口，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。特斯拉延续上涨，但昨天汽车，汽车零部件板块集体爆发，今天延续强势下，后排逐步冲高回落，少部分前排维持强势。【热点前瞻】1、文本生成视频实现重大突破、“一句话拍大片”时代望加速到来（天龙集团、易点天下）2、“中阿峰会”首日签下超700亿元大单、相关公司受关注（东华能源、中油资本）3、沙特与华人运通签百亿级大单、车企出海扬帆起航（多利科技、常熟汽饰、上声电子）4、宁德时代发布重卡换电新产品、助力行业快速发展（瀚川智能、祥鑫科技）5、我国将强化量子科技顶层设计、市场规模增长可期（国盾量子、华工科技、神州信息））6、工信部宣布：加速推动脑机接口产业发展（创新医疗、中科信息）7、我国首个、深远海养殖发展指导意见印发（獐子岛、好当家）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       汽车和酿酒消费大涨，是行业反转来临了么？       金融地产权重依然拖累市场，今天大A指数低开，之后逐步震荡走低，在回踩3210之后逐步我问。此后，制造业和消费板块复苏预期下，酿酒消费板块发力上涨，汽车和零部件持续走强，家电板块也有涨幅，指数逐步提升接近翻红。午后，啤酒板块接力走强下，白酒龙头发力下，指数翻红走高。整体上表现出对制造业和消费行业的复苏预期。AI方向算力的CPO大涨，其余并没有特别表现。盘面上，酿酒消费，食品饮料、家用电器以及汽车板块领涨，美容护理、轻工制造以及建筑材料等表现良好，算力CPO方向大涨。市场量能不错，但依然显得稍谨慎。制造业复苏预期带动汽车相关大涨来源：阿牛智投       近期经济数据较为不佳，使得市场对政策的期待较大。上周一直期待房地产相关政策，但没被兑现。新能源汽车行业政策利好倒是来了，商务部等推动汽车消费，叠加行业整体处于低位，使得汽车行业大涨。但整体去化数据依然不佳，说反转还是很难，依然是当阶段反弹看待。指数维持3200上方区间震荡来源：阿牛智投       同时消费政策也有期待，政策推动下，家电的消费复苏有望进一步被激活，家电企业收入端也有望逐步恢复。白酒啤酒消费，也在经历较久震荡回踩之后，被消费情绪带动，使得板块较好反弹。但需要注意，消费环境复苏不是一个时点，后续仍需数据确认，那么短期上涨也是反弹看点。后续依然聚焦AI主线，以及AI+方向的轮动机会挖掘和跟踪。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.12  财经早九点 上周五市场延续震荡反弹，权重依然不表现，短期题材活跃。新能源车促消费政策，刺激汽车整车，零部件相关上涨。情绪端带动新能源风电，光伏部分细分修复走强。AI方向回归，算力CPO，服务器，液冷相关大涨。AI+游戏方向也受益业绩增长预期，带来较好涨幅。其余存储芯片，医疗医药等有一定涨幅。市场小幅放量，3200也能够维持支撑，展现一定轮动节奏。
截止收盘，上证指数上涨17.82点，涨幅0.55%，创业板指上涨0.9%。技术上，上证30分钟K线维持3200上方小区间震荡。 消息方面，隔夜美股收涨，特斯拉延续上涨。国内方面，华为大幅上调手机出货，华为5G手机或将回归。
那么今天市场指数层面，将在3220-3240的区间维持震荡，关注量能是否能够放大。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展将逐步受重视。 政策给较好支持，外围限制半导体出口，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。华为上调手机出货，华为手机供应链相关公司开始展现活跃。【热点前瞻】1、动力煤价格继续下行、火电业绩有望加速修复（粤电力A、皖能电力）2、新标将行、绿色智慧城市建设跨入新阶段（中海达、飞利信、华数传媒）3、特斯拉充电桩有望“一统北美” 产业链受益（秀强股份、世运电路、易事特）4、旅游业复苏强劲、平台巨头业绩超预期（西安旅游、黄山旅游）5、越南积极与中国对接铁路合作、概念股受关注（晋西车轴、高铁电气）6、韩国将于2025年起将AI引入小中高课程、AI望带来教育行业格局重塑（方直科技、新开普）7、华为大幅上调2023年手机出货目标、这两家供应链公司或具备较大业绩弹性（利和兴、大富科技）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       政策利好提振市场，指数回升算力AI方向大涨。       隔夜美股上涨，国内经济数据不佳，使得市场对政策有期待。导致今天大A小幅高开之后，震荡上行修复。既然房地产行业的利好没来，就用汽车行业利好提振消费和制造业，汽车行业上涨带动指数上行。但昨天上涨的地产金融拖累了市场，指数开盘上行后随即回落。市场轮动了一圈之后，就又回到了TMT和AI方向，游戏，算力，CPO，液冷等大涨。尾盘，指数逐步上行，展现修复轮动。盘面上，AI+传媒游戏、通信板块大涨，汽车紧随其后，公用事业、计算机以及电力设备等涨幅居前，其他方向弱势。算力和AI+游戏方向上涨来源：阿牛智投       在前期房地产，消费，光伏，新能源上涨轮动之后，今天市场又重新回归主线。AI和TMT仍是市场主线，是经历市场多重波动，依然具备持续性的点，当然也是对指数带来支撑和提振的有力贡献者。尤其是本轮行情最强的文化传媒和游戏板块，随着AI+的赋能，接下来降本增效以及业绩的提升。指数震荡企稳形成来源：阿牛智投       同时算力方向也受益外围以及内在AI需求，带来的确定性，资金逐步重视高标股的继续走强，以及积极挖掘低位的补涨点。消息面上，商务部办公厅6月8日发布“关于组织开展汽车促消费活动的通知”，以期望提振消费和制造业的复苏。但相关政策落地细则还需要关注，整体上市场对提振的作用存疑。所以后续依然聚焦AI，以及AI+方向的轮动机会挖掘和跟踪。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.9  财经早九点 市场延续震荡分化，指数在再度探底3200下方之后，触发了护盘动作。但金融股的上涨，并没有被资金认可，冲高回落。市场稳住最大的功臣在房地产方向，由于出口数据较差，市场博弈政策会出台房地产的相关政策，但更多的是博弈，政策端不太容易再度打房地产牌。刺激消费和制造业是一个方法，所以晚间商务部又出台了促进汽车消费相关办法。不过前期已经出过一次充电桩和新能源汽车相关政策，市场边际效用可能递减的，不容易有多大波澜。顺周期方向走强，对TMT，AI人工智能方向压制较大，只算力租赁，MR的空间计算方向独立强势，其余则多数弱势。
截止收盘，上证指数探底回升上涨15.83点，涨幅0.50%，创业板指下跌0.28%。技术上，上证30分钟K线依然在3200点形成短期支撑。 消息方面，隔夜美股收涨，纳指涨超1%，特斯拉延续上涨。国内方面，商务部出手，展开汽车促消费活动的通知，刺激汽车消费。
那么今天市场指数层面，维持3200上方，3200-3220区间弱震荡，指数看点不大，更多是维持不跌状态。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点，去弱留强的轮动。AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展将逐步受重视。AI方向短期承压之后，将逐步展开修复动作。 政策给较好支持，外围限制半导体出口，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。AI风格向外扩散，边缘计算，具身智能，算力租赁相关受关注。商务部组织开展汽车促消费活动，稍微提振新能源汽车消费。【热点前瞻】1、经济新增长点、三项工业互联网国家标准发布（赛摩智能、优刻得）2、我国人工智能法列入立法计划、AI监管将完善（美亚柏科、任子行）3、商务部发布通知、将组织开展汽车促消费活动（比亚迪、上汽集团）4、商务部将组织新能源车消费季、推进农村充电桩建设（通合科技、金冠电气）5、公安部门高度关注AI换脸换声诈骗、反制技术受关注（美亚柏科、安博通、电科网安）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F