上半年整个风电板块同比增速超25%，利润增速同比增长59%。风电主要分为两大块：设备和运营。其中设备又分为几部分：整机、轴，风叶等，这些零部件上市公司都是高增长状态，运营的也是51%的增长。风电处于高增长的状态，所以预期可以打高点。风电也是高性价比，从对比来看，风电处于绝对低位，估值不到20倍，它是所有绿电里估值最低，性价比最高。

当前的发电量占比数据与2030年的预测数据做对比，可以看出风电和太阳能增长较为明显，这是未来新能源布局的重点方向。第二，风电最近有政策利好，不管是绿电交易还是“千乡万村驭风计划”都在很大程度上利好风电，所以机构给风电行业的预测就是高增长。

从产业链的角度来看，铝依旧是景气度比较高的行业，需求量上依旧处于旺盛阶段。第二，国际大宗商品还是处于多头格局，并没有改变多头方向，依旧看涨。本周周期板块跌幅较大，和铝的一些公司限产有很大的关系，公司限产没货，涨价逻辑难以为序。所以后面需要关注的是相应公司有没有限产限电的动作，如果有，回避一下，因为短期情绪杀伤力较大；如果没有，继续看多，因为中期逻辑没有改变。

       结构牛不变

       昨日沪指大幅高走上演独立行情个性，不过今天在大幅高开后，恢复到原来的本色，股指冲高回落，由于下周就是国庆假期，多头资金明显又开始谨慎。让人可喜的是市场成交再次过1.2万亿，有量就有机会。
       市场只要延续万亿成交，结构性板块牛市行情就不会变。量能充足的万亿市场，每一次回调是短暂的且良性的，缩回拳头是为了更强而有力的出击，所以继续看多大A！        涨价潮下造纸股火爆
       既然是结构性机会，按照金钱永无眠规律，活跃资金总是发掘些低位补涨机会，今天的造纸板块就是如此。看板块指数涨幅，今天造纸板块大涨超7%。消息面上，8月以来，不少造纸企业多次发布涨价函，宣布上调瓦楞纸的出厂价，这是近20天以来第四次涨价，相关纸业负责人坦言，库存不足15天。
       为什么造成库存如此不足？核心逻辑是今年1月外废进口全面禁止，造成废纸整体供应紧缺。废纸是重要的造纸原料，占我国造纸原料的55%左右。近期伴随降雨影响交通等偶然因素的影响，国内废黄板纸价格持续上行。截至 2021 年 8 月，国内废黄板纸均价为 2,449 元/吨，环比 7 月增长 3.56%，同比增长 17.34%。未来，随着下游废纸系成品纸需求逐渐回暖，叠加原料废纸供应紧缺，预期废纸价格将进一步提高。        造纸龙头公司对比
       库存不足，涨价潮来袭，哪些造纸公司值得重点关注？从上市公司业绩方面看，国内25家A股造纸企业，总市值约为3200亿，今年上半年合计实现营业收入约936亿元，23家同比去年实现正向增长，且其中7家企业营收同比增速超过50%。
       值得注意的是，营收超过百亿元的三家，分别是晨鸣纸业、太阳纸业和山鹰国际，并且均在150亿元以上。三家营收合计约482亿元，占据行业总营收的半壁江山以上。那这三股该如何选择？这里笔者用阿牛智投大数据，选择前面营收大的前面两家公司来仔细分析对比下：
       1. 收入及成本对比图： 
       数据显示：当下晨鸣纸业营业收入高，毛利率高，表现比较好的竞争力。        2. 资产状况对比        数据显示：当下太阳纸业在建工程稳步推进，但是晨鸣纸业基本没有在建工程，意味着未来的竞争力不足。净资产收益率看，太阳纸业表现也比较好。        3. 负债状况对比        数据显示：当下太阳纸业负债率明显低位晨鸣纸业；另外预收账款看，晨鸣纸业今年以来大幅增长，相反太阳纸业是稳步下降，明显看出资产质量太阳纸业好。    小结：两家公司均比较优秀，相对而言，作为资产质量和资本回报率较好的太阳纸业，明显略胜一筹，做为投资选择，数据对比之下，稳健型可以考虑太阳纸业，你学废了吗？           喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

快递板块如果想做就要有心理准备，两个月不挣钱，两个月之后快递板块才有可能进入伏击圈。快递板块前面路途遥远，水坑太多，这不是上高速，这是低速的状态，暂时不建议去关注。但如果选择中长期的操作，那么快递龙头可以考虑，因为快递的竞争对手已经不存在了，只是目前没到时机，要有耐心。

风电里面的较多公司与电力是重叠的，因为较多火电公司在过去几年开始了业务转型，以前估值可能10倍，转向新能源估值就达到了20多倍，对火电公司进行了价值重估，意味着它们的股价会上来。相当于原来属于公用事业的公司，现在变成了成长股，所以现在电力公司要看业务，未来值得深挖。

核电属于新能源之一。新能源分成好几块，从发电量的占比看，目前比例最大的是火电约占65%，第二个是水电占比18%，核电占比5%，风能和光伏占比就比较小。碳中和背景下，未来十年之后火电占比会下降，水电和核能占比略微上升一点，但光伏和风能的占比会上升的多一点。所以从这个格局看，核电增长不大，安全性也较差增长有限，所以要把核电当做超跌反弹对待。新能源要看风电和光伏，把核电看成新能源的跟风。

北上资金不是主导大A股的主要力量，它只是观测情绪的指标。比如北上资金来了就可以考虑跟一把，如果北上资金走了，股指就下沉，所以它只是反应市场的情绪，把它当成A股当中的一个分支就可以。北上资金成分比较复杂，里面量化资金不少，就是披着马甲的内地资金。

量化也是市场资金的一部分，它是实际的交易不虚，它在A股市场中起助推作用，涨的时候助涨，跌的时候助跌，波动会比较大但是不改变市场整体的趋势性。量化主攻方向在中证500里面，其它方向该怎么涨还是怎么涨，我们要看大河大水的动向。