最近热点的切换更快了，比如周五的煤炭上午还有冲高的过程，但是中午突然间下跌结果收到跌停的位置上，现在短线整体的节奏难以把握，短线的思路首先要找对风口，现在的市场包括未来和成熟市场接轨越来越明显了，冷门的股票是不被市场所喜爱的，但是热门的赛道同时也要踩准节奏，下车的动作要学会，油门和刹车的配合要学会。

本周的盘面如之前的意料，最后两天出现了个股的分化，高位的品种要注意高位震荡和回落。两个月前跟你们说煤炭你们不听，现在都在问煤炭能不能跟，现在再追就是属于追高了。我现在在做的事情就是寻找一些低位性价比比较高的方向，比如消费，因此节后可以多关注一下消费方向，热点不会一下子团灭，还是会做高低切换。今天准备了120个细分行业的龙头名单，现在拿起手机发送数字189到点掌财经微信公众号即可领取。

       双节旺季来临       消费是经济增长的重要引擎，是人民对美好生活需要的直接体现。2021年以来，消费市场总体呈现稳步恢复态势，但恢复不均衡、基础不稳固，7月下旬以来国内疫情多点散发，对消费市场又带来新的影响。       中秋将近，市场上节日气氛愈发浓郁。按照往年的经验来看，中秋和国庆是白酒传统的消费旺季，近日各家酒企促销活动火热。       除了线下商超，线上电商平台也推出了节庆活动，天猫超市自9月17日起，“双节”期间每天原价茅台供应量将是日常的8倍。苏宁、京东、小米等平台也开启了原价抢购茅台活动。                                                                         图一：白酒板块日线图                        数据来源：阿牛智投       次高端白酒成长性较佳      《2021年中国次高端白酒市场分析报告》显示，2020年，我国次高端白酒消费的市场规模在900亿元左右。       次高端白酒市场是高成长性赛道，消费场景以商务宴请和宴席为主，随着消费场景的恢复加上消费需求的回补，因此次高端上半年增长弹性明显。       笔者也看了一下，自2017年行业强劲复苏之后的近三年，次高端以上品牌上市公司的收入增速保持在15%以上，净利润增速基本保持在20%以上。                                                                      图二：白酒板块市盈率                             数据来源：阿牛智投       长期向好趋势未变       笔者认为，白酒板块整体景气度向好趋势未变，结合中秋旺季和估值切换催化，错杀后带来配置机会。       而目前全国范围内消费场景已基本恢复常态，白酒板块有望在“双节”旺季前后，迎来预期逐步修复过程。                                                                   图三：白酒板块平均收入                             数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

　　7天暴涨近150%　　最近股价暴涨的一家公司清水源，在7个交易日暴涨149%后，这只股票宣布停牌核查。　　清水源9月17日晚间公告称，鉴于近期公司股价严重异常波动，为维护广大投资者利益，根据深交所相关规定，公司将就股票交易严重异常波动情况进行核查。　　经公司申请，公司股票及可转换公司债券自 2021 年 9 月 22 日(星期三)开市起停牌，自披露核查公告后复牌。公司提醒广大投资者注意二级市场交易风险。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　图一：清水源日线图　　　　　　　　数据来源：阿牛智投　　中期业绩竟然亏损　　笔者通过观察发现，清水源是一只亏损股，今年上半年亏2922万元，去年更是大亏3.73亿元，这显然和其最近暴涨的股价不相匹配。　　笔者通过阿牛智投大数据平台发现这家公司的毛利率水平从2018年末见到了近几年高点之后出现了持续的下降。　　从数据上来看2018年末这家公司的毛利率还有37％左右，而到了今年的中报毛利率大幅下降到了只有16％左右，显然毛利率的连续大幅下降对于公司经营上的影响不小。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　图二：清水源收入与成本　　　　　　　数据来源：阿牛智投　　建议远离此类炒作　　当下的资本市场其实活跃的题材有很多，不过这当中分化也很大，有些题材像锂电池这种有持续的基本面支撑的自然它的持续性就较强。　　不过像清水源这样的公司，本身基本面上存在着较大的问题和隐忧的品种，一旦出现这种异动拉升之后，投资者要懂得区分和做好风险防范，当潮水退去要懂得全身而退。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　图三：清水源利润构成　　　　　　　　数据来源：阿牛智投　　喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

       消费板块今年来持续调整       今年以来拖累消费板块走势的主要是白酒和食品类白马品种。由于板块拖累，消费主题基金在全市场基金中排名靠后，不少基金今年以来亏损均超过10%。       数据显示，9月15日饮料制造指数跌逾2.5%。从6月8日阶段性高点算起，该指数累计跌幅达到了22%。       随着高估值持续消化，部分消费龙头公司近期迎来多家机构调研。笔者认为，消费股正在重回机构主流配置视野，特别是白酒板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)来临之际迎来上涨催化剂。                                                                        图一：白酒板块日线图                              数据来源：阿牛智投       聪明钱开始加仓消费       素有“聪明钱”之称的北向资金正悄然加仓消费股。据券商统计，今年6月至8月，北向资金逐步买入医药生物、食品饮料、家用电器等消费板块个股。       根据上市公司半年报，QFII对其重仓持有的消费股也大多采取加仓或持股不动的策略。富达国际、安本标准等全球资管巨头近日表示，中国消费股正迎来买入时机。       目前消费板块估值较低，整个消费行业受益于集中度提升的大趋势，其长期成长逻辑保持不变；其次，随着疫苗覆盖率提升和经济全面恢复，人均可支配收入有望在今年大幅改善，进而迎来消费回归。                                                                       图二：白酒板块市净率                        数据来源：阿牛智投       消费投资价值渐显       笔者认为，消费板块现阶段仍处于消化估值过程，这需要一定的时间。       通过时间来消化估值可能是主要方式，即通过长期的业绩稳步增长来消化估值。从这个维度看，大消费依然是中期行情主线，这意味着它们仍会持续获得大资金青睐。                                                                      图三：白酒板块市净率                         数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

       BDI指数创11年新高       笔者注意到，8月中旬以来，BDI指数出现了强势的单边上行，目前来看已经站上了4000点的关口，创出了11年新高。       笔者认为全球经济复苏、船舶运营成本、天气因素、各国煤炭及粮食储备计划等多因素共同推动了本轮BDI大涨行情。       大宗商品需求偏强，但利空因素逐渐显现，预计大宗商品价格续创新高可能不大，笔者预计BDI涨势或延续，但波动也将加大。                                                                    图一：水运板块日线图                          数据来源：阿牛智投       多因素助推BDI大涨       BDI波动核心是潜在运力与远期运输需求的博弈关系，而远期运输需求与经济复苏、繁荣背景下的全球贸易增长高度相关。       今年前7个月，我国外贸进出口规模为21.34万亿元，同比增长24.5%，为10年来新高。可以预见，在未来2-3年全球经济复苏进程持续背景下，运输需求依旧“水涨船高”。       受新冠肺炎疫情影响，国际船员持续紧缺，船员工资在今年大幅上涨。碳中和目标下，船舶公司被要求使用低硫燃料油，而今年上半年国际油价不断上涨，油料成本大幅增加，港使费、维护费等各类成本水涨船高。                                                                           图二：水运板块市净率                       数据来源：阿牛智投       行业景气度有望延续至明年       目前，供需失衡仍然没有明显改善迹象，各大船公司的航线班期紊乱，临时跳挂、提前截关等频发，港口拥堵态势持续。       另外国际航运市场已经沉寂了近十年，突如其来的疫情打乱了原本平衡的全球供应链节奏，运价的持续走高让市场对这轮航运大周期的延续性极为关注。从目前各方对市场的判断来看，集运供需失衡或将在2022年持续。                                                                        图三：水运板块平均净利润                     数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

周期品种一旦出现加速段，到了高位短期资金就会出现分歧。周期品种现在上车性价比不高。因为要看主力建仓的区间在哪里，品种已经涨了50%现在再去参与，明显不合适。市的场成交量依然很大，因为热点依然在轮动，市场目前还是处在健康的运行区间。所以3700点的区间震荡是为了后期行情消化后的进一步良性上涨。

        行业迎年内第八轮涨价        9月13日，龙佰集团和中核钛白同时公告，调整主营产品价格。龙佰集团的各型号钛白粉对国内客户调升700元/吨，对国际客户调升100美元/吨，中核钛白则分别调升1000元/吨和150美元/吨。       今年以来钛白粉累计涨价幅度超过50%，同比价格涨幅则超过一倍，相关上市公司盈利丰厚，股价也表现强劲。       相关品种上，像龙头中核钛白今年以来累计涨幅已经高达215%，股价表现相当强势。                                                                        图一：钛金属日线图                         数据来源：阿牛智投       需求有望持续增加       钛白粉是一种重要的无机化工颜料，主要成分为二氧化钛，钛白粉的生产工艺有硫酸法和氯化法两种工艺路线，在涂料、油墨、造纸、塑料橡胶、化纤、陶瓷等工业中有重要用途。       随着全球经济的逐步复苏，对于钛白粉的需求将持续增加，行业景气周期有望延续。       笔者认为，目前钛白粉海外有效产能小幅收缩，中国供给增量有限，需求端在全球主要经济体逐步复苏的背景下，看好钛白粉景气周期的强度和持续性。                                                                          图二：钛金属市净率                         数据来源：阿牛智投       钛白粉或纳入国家战略资源储备       近期 有关部门正在编制“十四五”国家储备发展规划，将充分考虑将钛白粉纳入国家战略资源储备的建议。       我国钛铁矿储量居世界第一，也是世界上最大的钛白粉生产国和消费国，市场供应充足，安全保障能力较强。国家有关部门积极推进钛矿资源综合利用，下一步科技部将设立“战略性矿产资源开发利用”重点专项，推动钛矿资源高值化利用技术开发和应用。                                                                     图三：钛金属平均净利润                          数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

银行板块已经低估很多年了，其中的品种应该分门别类的去看。银行业绩报表出来增速的高低其实反映在股价中的表现是完全不一样的，股份制商业银行的走势和传统的大银行比差别很大。银行板块低估但并无成长性，引领指数去上攻的概率不大，所以银行板块只是用来稳定指数。