4月10日市场全天震荡调整，创业板指领跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市今日成交额8300亿，较上个交易日放量337亿。板块方面，贵金属、飞行汽车、工业母机、煤炭等板块涨幅居前，网络游戏、存储芯片、传媒、算力租赁等板块跌幅居前。 4月10日个股涨跌分布图 市场下跌的原因有哪些？ 1、摩根大通突发警告，由于美方通胀持续超出市场预期，美联储可能会继续加息直至利率高达8%。 2、惠誉下调我们主权信用评级：4月10日，惠誉国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”。 3、量化做空：量化私募大厂遭遇巨额赎回？涵德投资回应：赎回金额500余万 对日常经营运作没有影响 4、房地产利空：万科股债双杀。多方核实确认，万科济南公司总经理肖劲已于48小时前，被山东警方带走调查。记者获悉的调查原因有多个版本，目前尚不能确定具体原因。 资金出逃 个股普跌 两市轻微放量，成交8300亿，共938家上涨、4374家下跌，北上资金净流出41亿，内资净流出513亿。资金出逃，内资砸盘，消化年后超涨的抛压，也为下一次炒作腾挪出新的空间而已。 北上资金实时动态 来源：阿牛智投 笔者最近一直强调A股难过业绩关”的影响，4月份是一个暴雷季，很多行业，因为去年Q1高基数，而会大幅亏损或者业绩下滑超过50%，例如今天的冰川网络一季度暴雷盘中一度跌停。策略上，已经来到了三千点附近，保卫战很可能会再次打响，大家保持耐心，适当控制仓位，等待更合适机会的到来。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

近期，黄金、铜、铝、稀土等有色品种价格持续走高，有色金属板块表现强势。2024年2月6日至2024年4月8日板块指数从1216点上涨至1933点，两个月涨幅达到了近60%，板块中个股北方铜业、洛阳钼业、江西铜业、株冶集团、铜陵有色、中国铝业、湖南白银等挂股价创一年新高，资源为王的时代来临，还有机会上车吗？日线上看，最近三天横向整理走势不改上升趋势，盘中或后市回调依旧是上车时机。 有色金属板块指数走势图 来源：阿牛智投 供紧需增 预计铜价中枢将稳步上行 有色金属板块中，当属“铜”资源涨幅居首，这波铜行情大概率还没有走完。消息面上，据SMM上海有色网报道，2024年3月28日，CSPT中国铜原料联合谈判小组召开2024年第一季度总经理办公会议，倡议联合减产，建议减产幅度5-10%。此外会议暂不设定二季度现货铜精矿采购指导加工费。 我国是全球最大的铜冶炼国家和铜消费国家，每年需求进口大量铜矿来加工。这次减产将标志着铜矿紧缺开始传导至下游精炼铜，铜涨价预期进一步提升。 铜需求进入旺季  传统需求领域，电解铜主要应用于电力/家电/交通运输/建筑领域，随着电力投资维持高位水平、家电以旧换新叠加高温旺季空调排产增长带动，以及建筑行业的韧性等预期下，铜的需求量有一定的支撑；新兴领域需求主要在风光储和新能源车，随着光伏装机量大幅增长和海风加速，对铜的需求再次形成良好支撑。 英伟达推出最强AI芯片 铜缆高速连接器助力数据传输 消息面上，英伟达推出最强AI芯片，GB200超级芯片在互联中GPU与NVSwitch采取高速铜缆互联，并内置5000根NVLink铜缆，实现了成本的大幅节约。相对于光纤解决方案，铜缆解决方案具有成本低、布线便捷的优点，未来AI服务器使用铜缆直连技术或将成为主流。为满足设备厂商的需求，我们预计未来高速背板连接器将主要使用线缆连接方案，铜线需求有望将迅速增加。 A股铜产业链的相关企业：紫金矿业（2023年公司产铜101万吨）；洛阳钼业（2023年公司实现铜金属产量42.0万吨）；江西铜业（2023年公司计划生产铜精矿含铜20.05万吨）；铜陵有色（米拉多铜矿2022年产量超12万吨）以及铜金属储量靠前的有西部矿业、云南铜业、藏格矿业、北方铜业等。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

【市场观点】 周二，市场全天震荡反弹。两市共计成交7963亿元，较上个交易日缩量1351亿元。盘面上，固态电池、旅游、稀土永磁、CRO等板块涨幅居前，油气、贵金属、汽车整车、航运等板块跌幅居前。市场等待CPI通胀数据，美股涨跌不一，大型科技股涨跌不一，中概股普涨，有色金属、采矿板块集体上行。 总体上看，行情还是在缩量整理拉锯，短期形成大突破的概率低，热点切换也比较快，但基本还是围绕传统周期、消费、医药、新能源等展开概率较大。 【热点前瞻】 1、七部门推动工业领域大规模设备更新 工业母机需求提升 相关概念股：科德数控、海天精工、拓斯达等 2、3月底以来稀土价格持续反弹，海外矿供应已面临瓶颈 相关概念股：广晟有色、厦门钨业、正海磁材等 3、首个准900V超快充固态电池正式推出，机构称固态电池为新质生产力典型代表 相关概念股：当升科技、德尔股份、璞泰来、利元亨等 4、民航局：高质量建设低空飞行服务保障体系 相关概念股：中信海直、莱斯信息等 5、“五一”假期机票价格“水涨船高”，机构预计全年假期旅游消费或延续景气 相关概念股：三特索道、祥源文旅、西安旅游等 6、世界首台（套）300兆瓦级压缩空气储能电站并网发电　相关核心设备厂纷纷布局 相关概念股：陕鼓动力、东方电气等 7、国内首套大容量钠电池储能电站本月底投产　产业望驶入发展快车道 相关概念股：传艺科技、易事特等 【个股公告】 旗滨集团：预计一季度实现净利润4.2亿元-4.6亿元，同比增长272.85%-308.36% 云南能投：预计一季度实现净利润3.4亿至3.7亿元，同比增长91.39%至108.28% 德明利：预计一季度实现净利润1.86亿元-2.26亿元 同比扭亏 湖南黄金：一季度净利预增40%-60% 鼎龙股份：拟4.75亿元收购鼎汇微电子19%股权 诺德股份：拟4.55亿元收购云财富期货90.2%股权  盘江股份：拟52.2亿元投资建设新能源发电项目  卓然股份：与广西宏坤签订13.91亿元年产60万吨生物航煤项目（一期）工程总承包合同 仕净科技：联合体中标20.45亿元绿色硅生产基地及配套设施EPCF项目 北方稀土：第二季度稀土精矿交易价格调整为不含税16792元/吨 嘉欣丝绸：拟变更部分回购股份用途暨注销回购股份，合并注销1762.21万股 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

今日盘中稀土永磁概念股快速拉升，银河磁体20CM涨停，盛和资源、东方锆业、焦作万方、三祥新材、中科磁业、科恒股份等跟涨。 稀土永磁板块成分股盘中涨幅top10 来源：阿牛智投 稀土价格有望反转 消息面上，北方稀土发布2024年4月稀土产品挂牌价格环比持平，为2024年挂牌价连续下调3个月后第一次价格平挂，现货市场信心提振，轻稀土氧化物报价上行，氧化镨钕从35.5-35.8万元/吨涨至36.3-36.8万元/吨，涨幅2.5%。 此外中重稀土价格也有较大上行，氧化镝市场均价187万元/吨，较上周价格上调2.19%；氧化铽市场均价557.5万元/吨，较上周价格上调3.15%。 稀土永磁放量突破走势 有望延续强势 稀土永磁板块总市值9000多亿，包含66家公司，其中评分为80分以上的公司占比8%。稀土永磁板块是近期的热门板块，最近一周表现优于98%的板块，涨幅达到11%。截止目前，板块指数上涨2.83%，成交额超250亿，放量上涨突破次新高，后市有望延续强势。 稀土永磁板块指数走势图 来源：阿牛智投 综合来看，由于年初稀土价格大跌，稀土矿开采企业处于倒挂状态，市场惜售情绪较高，现货流通紧张，稀土价格已至底部阶段，随消费市场订单改善，预计稀土价格短期强势。稀土挂牌价止跌企稳，关注产业链底部改善机会；工信部推动大规模设备更新，稀土磁材、节能电机及电机、磁材回收企业受益。 相关标的：中国稀土、北方稀土、厦门钨业、广晟有色、盛和资源、正海磁材、金力永磁、中科三环、中钢天源、大地熊、华宏科技等。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

4月9日，盘中低空积极异动持续活跃，宗申动力盘中一度拉升涨停，双一科技、光智科技一度涨超10%，建新股份、航天宏图、四创电子、莱斯信息、安达维尔等跟涨。消息面上，安徽省加快培育发展低空经济实施方案（2024—2027年）及若干措施》正式印发，到2027年，我省低空经济规模和创新能力将达到全国领先水平，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，低空经济规模将力争达到800亿元。 低空经济成分股盘中涨幅top10 来源：阿牛智投 低空经济发展历程 “低空经济”则是以低空空域为依托，以通用航空产业为主导，涉及低空飞行、航空旅游、支线客运、通航服务、科研教育等众多行业的经济概念，是辐射带动效应强、产业链较长的综合经济形态。 根据《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，原则上，“低空”指距正下方地平面垂直距离在1000米以下，根据不同地区特点和实际需要可延伸至4000米的空域。 随着政策助力和技术不断进步，低空经济有望在未来成为新的经济增长引擎。对于低空经济的市场未来发展，根据《国家立体交通网络规划纲要》，到2035年中国低空经济产业规模预期超6万亿元；同期，商用和工业级无人机预期达到2600万架，无人机驾驶员也将增长到63万名。 低空经济发展历程 低空经济的飞行器都有哪些？ 这些飞行器主要包括：无人机、飞行汽车、直升机、eVTOL等。 无人机、飞行汽车、直升机，可能大家都有所了解，重点是eVTOL（electric Vertical Take-off and Landing），即电动垂直起降飞行器，大白话讲就是电动化且不需要跑道就可以垂直起降的飞机，它的特点在于纯电动化+垂直起降。 低空经济的产业链包含低空制造、飞行活动、飞行保障、综合服务等环节，整个产业链还可以分为上游（研发，原材料，核心零部件）、中游（低空产品，运营服务）和下游（应用场景，产业融合）。 低空经济产业链图 打“飞的”通勤，从广州到深圳只需要10-20分钟；网购商品，不再是快递小哥，而是由无人机直接快递到家；乘直升机、观光热气球或滑翔伞等旅游观光.....这些场景即将飞入寻常百姓家。此外飞行器还有很多应用场景，例如农业无人机喷药播种，使用直升机开展输电线路精细化巡视，利用无人机清理电线异物或线路检测，自然灾害或交通事故中的应急救援，大规模、高精度的地形地貌测绘等。 投资上看，2024年必是“低空经济”大火的元年，机构观点从整机端、产业端、应用端等进行了分析，认为基建先行、制造与运营齐头并进未来万亿大风口当下的投资者不容错过。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

【市场观点】 4月份迎来了开门红，随后调整了3天，说明主力资金依旧是托而不举。从目前4月份的时间节点来看，1季度业绩报将会影响2季度个股的走势，一些绩优股和绩差股的行情将会大幅度分化。从技术分析来看，沪市上周一的缺口是一个关键点位，是守住缺口上3100点还是继续打响3000点保卫战？ 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.03%，纳指涨0.03%，标普500指数跌0.04%，热门科技股涨跌不一，特斯拉涨近5%，英伟达、Meta跌超1%，Arm涨超3%，谷歌涨超1%。热门中概股涨跌不一。 【热点前瞻】 1、 白银价格暴涨双重利好光伏银浆厂家　板块望迎来“戴维斯双击” 相关概念股：聚和材料、苏州固锝等 2、阿里大幅调降云业务价格 与大模型等应用深度绑定 相关概念股：浪潮信息、润建股份等 3、重稀土氧化铽大涨5% 今年稀土行业供需或呈紧平衡 相关概念股：中国稀土、广晟有色等 4、刷新纪录 世界首块车规级全固态锂金属电池成功制备 相关概念股：金龙羽、德尔股份等 5、华为太空表正式官宣，这项技术联动问界M9引发热议 相关概念股：浩云科技、辰奕智能、信维通信等 6、北京中关村将举办首届中国人形机器人产业大会 相关概念股：拓普集团、绿的谐波、步科股份等 7、苹果公司据悉研究将家用机器人作为下一重大项目 相关概念股：精研科技、博杰股份等 【个股公告】 爱美客：预计一季度净利润5.1亿元—5.34亿元 同比增长23%—29% 中国中免：一季度净利润23.08亿元 同比增长0.33% 江苏国信：预计一季度净利润7.78亿元 同比增长202.87% 新农股份：预计一季度净利润2800万元–3000万元，同比增长159.44%-177.97% 莲花健康：预计一季度净利润4500万元至5000万元，同比增长114.42%至138.24% 长盈精密：预计一季度净利润2.5亿元-3.5亿元，上年同期亏损8138.79万元 晨鸣纸业：预计一季度净利润5000万元-7000万元，上年同期亏损2.75亿元 中贝通信：与济南超算中心签订7.3亿元算力服务合同 奥飞数据：拟发行不超9.05亿元可转债投资盘古云泰数据中心（天津武清一期）项目等 百傲化学：拟5亿元设立全资子公司，作为公司开展半导体业务的运营平台 科林电气：股东国投集团增持1.79%公司股份 荣科科技：市场传闻“公司拟以120—220亿元的价格收购超聚变公司”不实 北方铜业：公司主要产品为阴极铜 多重因素对公司业绩带来不确定性 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

节后第一个交易日，A股市场陷入调整，个股普跌。无人驾驶概念盘中发力，豪恩汽电20CM涨停，兴民智通、路畅科技、锐明技术、瑞玛精密、浙江世宝等纷纷涨停。 无人驾驶板块成分股盘中涨幅top10 来源：阿牛智投 消息面上，当地时间4月5日，马斯克在社交媒体平台发文表示，特斯拉将在8月8日发布无人驾驶出租车Robotaxi产品。据了解，该产品旨在利用自动驾驶技术，使特斯拉车辆能够自主接送乘客并收取车费。 无人驾驶板块后市有望蓄势待发 无人驾驶板块总市值超3.2万亿，包含195家公司，其中评分为80分以上的公司占比8%。最近半个月走势看，板块指数横向整理，回调不破30日均线位置支撑，随着无人驾驶技术日渐成熟，商业应用落地，后市有望蓄势待发，突破箱体走势。 无人驾驶板块指数走势图 来源：阿牛智投 综合来看，特斯拉obotaxi8月推出智能驾驶加速落地，智能电动巨变，重塑产业秩序，4月份重点关注汽车产业链机会，后市重点跟踪： 新势力产业链：【拓普集团、新泉股份、爱柯迪、旭升集团、双环传动、岱美股份、银轮股份】； 华为产业链：【沪光股份、瑞鹄模具、文灿股份、光峰科技、星宇股份、上声电子、上海沿浦】； 小米产业链：【无锡振华、经纬恒润、继峰股份、模塑科技】。 智能化核心主线：建议关注智能驾驶-【伯特利、德赛西威、经纬恒润-W、科博达】+智能座舱-【上声电子、光峰科技、继峰股份】等。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

4月8日早盘，市场探底回升，稀缺资源板块一马当先，继续强势领涨，截止目前板块指数上涨达2.81%，继续放量成交额超277亿。其中北方铜业、豫光金铅涨停，云南铜业、四川黄金、铜陵有色、恒邦股份、驰宏锌锗、锡业股份等跟涨，板块趋势走强。 稀缺资源成分股盘中涨幅top10 来源：阿牛智投 稀缺资源三年市净率处于低位 稀缺资源板块总市值2万亿，包含62家公司，其中评分为80分以上的公司占比31%。稀缺资源板块是近期的热门板块，最近一周表现优于99%的板块，涨幅达到13%。近期该板块趋势走强，明显联动指数中证500指数。 从三年板块市净率运行图来看，依旧处于低位。稀缺资源板块当前市净率2.66, 三年市净率中位数2.87, 当前分位33%。 稀缺资源板块三年市净率 来源：阿牛智投 稀缺资源从经济学上讲，是指有限而又有多种用途的资源。由于地球上越来越少不可再生，而再生速度赶不上人类需求，稀资源价值越来越高，例如石油、金、银、铜、稀土、铁矿、宝石、玉石等，通常稀缺资源都是不可再生资源。 贵金属：山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金、湖南黄金、盛达资源等； 铜：紫金矿业、洛阳钼业、西部矿业、铜陵有色、西部矿业、铜陵有色等； 铝：神火股份、中国铝业、云铝股份、天山铝业、南山铝业等 锡(锡业股份)、锌(驰宏锌锗)、钴镍(华友钴业、伟明环保）钨(中钨高新、厦门钨业)； 锂矿：天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、永兴材料、藏格矿业等； 稀土：北方稀土、中国稀土、盛和资源、金力永磁、中科三环、宁波韵升等； 铁矿：大中矿业、海南矿业、河钢资源、宝地矿业、金岭矿业等。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

4月8日个股公告精选： 百克生物：第一季度净利同比预增199%到254% 百克生物公告，预计第一季度净利润为5500万元到6500万元，同比增加199.22%到253.63%。报告期内，较上年同期新增了带状疱疹减毒活疫苗产品，丰富了公司疫苗种类，推动了公司整体收入的上升，同时，带状疱疹减毒活疫苗毛利率较高，助力公司业绩同比增长。Q4净利1.7亿元，据此计算，Q1净利预计环比下降61.76%-67.65%。 诺泰生物：预计一季度净利润5500万元到7000万元，同比增长161.74%到233.13% 诺泰生物4月3日晚间发布业绩预告，公司2024年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为5500万元到7000万元，与上年同期相比，将增加3398.71万元到4898.71万元，同比增加161.74%到233.13%。业绩变动主要原因是，报告期内，公司坚定发展以特色多肽原料药为核心的优势业务，持续加强技术创新，推进产能建设，积极通过矩阵式商务拓展模式系统性、专业性地推进销售业务，业务规模不断扩大，营业收入同比实现较大增长。 科华数据：全资子公司签署算力合作服务框架协议 科华数据公告，公司全资子公司上海科众与上海贝芙汀科技有限公司（简称“贝芙汀”）于近日签订《算力合作服务框架协议》。贝芙汀基于自身需求，按照协议约定的方式向上海科众购买算力服务，统称为AI模型算力服务，框架协议有效期自2024年3月2日起至2025年3月1日。服务计费：以双方盖章的《业务申请单》为准。 海联金汇：拟13.99亿元转让联动优势电子商务（支付牌照）100%股权 4月4日，海联金汇公告，公司拟将全资子公司联动优势科技有限公司（以下简称联动优势）持有的联动优势电子商务有限公司（以下简称联动商务）100%股权转让给天津同融电子商务有限公司（以下简称天津同融），本次股权转让的价格为：7.5亿元的基准转让对价+标的公司交割日净资产对价±其他事项调整金额。 先惠技术：与客户B签订6.2亿元智能生产线日常经营重大合同 先惠技术4月7日公告，公司及下属全资子公司SK Automation Germany GmbH（简称“德国先惠”）与客户B签订日常经营活动相关销售合同，合同标的为智能生产线，合同累计金额约为6.2亿元。 ST大集：实控人正式变更为中华全国供销合作总社 ST大集公告，公司于4月3日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发送的《证券过户登记确认书》，确认产业投资人认购26亿股转增股票的过户手续于4月2日办理完毕。本次产业投资人认购的股份过户前，公司的控股股东为海航商业控股有限公司，本次产业投资人认购的股份过户后，中合农信及其一致行动人实际可支配的上市公司有表决权股份足以对公司股东大会的决议产生重大影响，中合农信为公司控股股东，公司的实际控制人变更为中华全国供销合作总社。 海能达：美国法院临时禁止公司在全球范围内销售双向无线电技术的产品 并处以每天100万美元的罚款 海能达公告，公司于2022年6月向深圳市中级人民法院诉请公司全新设计开发的H系列产品不侵犯MOTOROLA SOLUTIONS INC.及 MOTOROLA SOLUTIONS MALAYSIA SDN.BHD.(前述两家公司统称“摩托罗拉”)商业秘密和版权。该案件进入庭审环节后，摩托罗拉向美国伊利诺伊州联邦地区法院提交了禁诉令动议，要求公司撤回深圳案件的起诉，美国法院于2024年3月25日批准了该动议。近日，公司收到美国法院的判令， 判令认定公司未能完全遵守其禁诉令，临时禁止公司在全球范围内销售双向无线电技 术的产品，并处以每天100万美元的罚款，直至公司完全遵守禁诉令之时止。目前，公司已撤销深圳案件的起诉，同时按要求暂停销售双向无线电技术产品，并已向美国法院申请撤销上述判令，近日正在美国法院持续进行听证。公司将进一步采取各项应对措施，争取最短时间撤销上述判令。公司同时公告，控股股东、实际控制人陈清州自愿承诺即日起6个月内不减持公司股份。 安奈儿：终止收购创新科22%股权 收到行政监管措施决定书 安奈儿公告，此前披露拟以4.4亿元收购深圳创新科技术有限公司（简称“创新科”）22%的股权，公司认为创新科其他股东是否行使优先购买权、创新科的应收账款回款存在重大风险，决定终止本次交易。同日公告，近日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局下发的《关于对深圳市安奈儿股份有限公司采取责令改正措施的决定》、《关于对曹璋等人采取出具警示函措施的决定》。公司未及时披露拟收购称创新科股权事项的持续全面尽调情况，且对尽调情况对收购事项影响的风险提示不充分；未及时、准确、完整披露公司与创新科、河南广电传媒控股集团数字产业投资有限公司关于重要采购合同的下游客户、收付款安排等情况。同时，公司在采购和销售业务管理、合同订立与履行、资金付款管理等方面存在内部控制制度不完善、执行不到位的情形，规范运作存在问题。深圳监管局决定对公司采取责令改正的行政监管措施，并将视后续检查情况采取进一步措施。公司董事长曹璋、副董事长兼财务总监冯旭、董事会秘书宁文对相关信息披露问题负有责任，深圳监管局决定对曹璋、冯旭、宁文分别采取出具警示函的行政监管措施。 中海油服：部分钻井平台作业暂停对公司钻井板块影响较小 中海油服公告，4月4日公司披露了关于部分钻井平台作业暂停的公告。本次部分钻井平台作业暂停是因为客户作业计划调整，目前公司依然有多座钻井平台在该区域正常提供服务。公司目前总共运营、管理六十二座钻井平台，本次平台作业暂停对公司钻井板块影响较小。公司将通过多种积极有效措施降低这一事项对公司整体业绩的影响。故本次作业暂停预期对公司后续整体业务与财务状况不构成任何实际或重大影响。 阳普医疗：董事长兼总经理邓冠华被立案调查、实施留置 阳普医疗公告，于近日收到广东省监察委员会签发的《立案通知书》和《留置通知书》，公司董事长、总经理邓冠华因涉嫌违纪违法被立案调查、实施留置。截至公告日，公司尚未知悉调查的进展及结论。公司其他董事、高级管理人员及监事均正常履职，董事会依法履行相关职责，生产经营管理情况正常。 睿创微纳：国家监委对公司实控人、董事长兼总经理马宏实施留置 睿创微纳发布公告，4月4日收到国家监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，对公司实际控制人、董事长兼总经理马宏先生实施留置。截至本公告披露日，公司生产经营情况一切正常。 房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F