酒店板块指数与深证综指走势对比来源:阿牛智投酒店板块业绩困境反转之大增酒店板块小,总市场1000多亿,包含11家公司,其中评分为80分以上的公司占比9%。酒店板块是近期的热门板块,最近一周表现优于92%的板块,涨幅达到2%。由于事件影响,酒店板块业绩在2020年-2022年大幅下滑,2023年全面复苏背景下,板块业绩困境反转,同比大增。酒店板块平均净利润1.68亿,同比上升367.53%;平均净利润率7.18%,同比上升260.80%(数据截止日期:2023年10月31日)。
酒店板块净利润走势图来源:阿牛智投消息面上,日前,我国决定试行扩大单方面免签国家范围,对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家持普通护照人员试行单方面免签政策。消息发布后,多家旅游平台入境机票搜索量大幅上涨,入境游产品相关产品访问量大增,利好国内旅游酒店方向。可跟踪餐饮方向:广州酒家,同庆楼;酒店:首旅股份、君亭酒店,锦江酒店,旅游:宋城演艺、天目湖等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F
网络游戏板块指数走势图来源:阿牛智投网络游戏板块主力资金高配网络游戏板块总市值超1.2玩亿,包含111家公司。其中评分为80分以上的公司占比10%。和该板块涨跌联动最大的板块是中证500,最近一个月走强与中证500。从机构资金持仓看,北上与基金积极配置,持仓处于高位。2023中基金完整持仓8.11%市值,超配;北上资金完整持仓2.74%市值,增配。
网络游戏板块核心主力图来源:阿牛智投消息面风口将至消息面上看,据中国音数协游戏工委官微表示,2023年度中国游戏产业年会将于12月13日开幕。据悉,中国游戏产业年会是中国数字娱乐产业的最具影响力的会议,由国家新闻出版署主管,中共广东省委宣传部、中共广州市委宣传部支持,中国音像与数字出版协会、广州开发区管委会、广州市黄埔区人民政府主办。此外,中国音数协电竞工委计划于2023年12月19日至20日在深圳市南山区举办2023年度中国电竞产业年会。2022年11月以来,游戏版号超预期下发,宽松趋势得到持续验证,10月26日,国家新闻出版署公布新一批游戏版号,共有87款国产游戏获批,游戏版号已进入常态化发放阶段,且具有进一步宽松预期;此外,AIGC及XR技术为行业打开想象空间,OpenAI官宣首次收购游戏公司Global Illumination,有望实现AI与游戏结合潜力的进一步探索。国内游戏产业正逐渐走出低谷,呈现上升态势,根据伽马数据《2023年8月中国游戏产业报告》,8月中国游戏市场规模为292.26亿元,环比上升2.15%,同比上升46.08%,同比增长率连续5个月为正。因此,网络游戏行情有望跨年度演绎,建议跟踪:小市值游戏公司:盛天网络、宝通科技等;有望释放业绩的公司:凯撒文化、星辉娱乐等。龙头公司:恺英网络、巨人网络、游族网络等。优质游戏公司:三七互娱、吉比特、完美世界等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F
煤炭板块与上证指数走势对比来源:阿牛智投煤炭市净率还在中低位从阿牛智投数据显示,煤炭板块市净率中值处于低位,均值处于中位,后市仍有修复空间。煤炭板块当前市净率1.44, 三年市净率中位数1.43, 当前分位52%。当前市净率中值1.21,三年市净率中值中位数1.34, 当前分位28%。
煤炭三年市净率均值与中值来源:阿牛智投煤炭板块走高源于多点共振机构观点认为,近期煤炭行业基本面发生了积极的变化,行业供需关系边际走强,动力煤价调整风险释放充分且有望走强,煤炭股有望迎来一波向上行情,应给予充分重视。动力煤来看,从供应端来说,年末安全形势紧张,煤炭供应有收紧预期。焦煤来看,矿难频发的背景下,供应端继续收缩;受万亿国债刺激,需求端预期走强,低库存背景下的冬储行情带动价格持续走强,同时印度等海外炼钢需求旺盛(1-10月印度粗钢产量增长12%),海内外焦煤行情共振,价格有望继续走强。此外,预计顺周期、股息回报等市场风格临近年底也会继续提升板块关注度。对于板块投资机会,可重点跟踪具备持续分红能力且股价弹性较好的企业和估值低但业绩表现相对较好的企业,例如平煤股份、冀中能源等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F
碳化硅成分股盘中涨幅top10来源:阿牛智投消息面上,余承东表示,智界S7全系搭载 800V 碳化硅高压平台。民生证券研报认为当下智能车的创新,依旧聚焦于续航+智驾,而破局之钥则是碳化硅及激光雷达。碳化硅国内生态正逐步完善,国产SiC产业链有望快速崛起。碳化硅估值低位修复可期碳化硅板块总市值超5000亿,包含32家公司,其中评分为80分以上的公司占比19%。碳化硅板块是近期的热门板块,板块指数放量上涨。从一年走势看,板块指数与估值均还初一低位。板块内共计32家公司,最新报表(2023三季)已公布32家公司,可同比公司31家。碳化硅板块当前市盈率38.58, 一年市盈率中位数44.48, 当前分位5%。(以下各图数据均按TTM方式计算)
碳化硅一年市盈率来源:阿牛智投消息面上看,碳化硅新车型集中亮相广州车展在第21届广州国际车展上,共有1132辆展车亮相,其中至少包含了15款以SiC(碳化硅)为特色的新车型。此次车展上,不仅出现了今年下半年将上市的热门SiC车型,如仰望U8、智己LS6、华为问界M9等,还有一些尚未上市的SiC车型,例如奥迪Q6e-tron和仰望U9等也悉数登场。在价格方面,多款SiC车型的售价位于20万元至30万元的区间,也有一些车型的售价下探至15万元左右。随着SiC渗透率的进一步提升,产业链相关企业有望受益::岳先进、三安光电、东尼电子、晶盛机电、晶升股份等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F
汽车零部件与中小综指走势对比来源:阿牛智投汽车行业利好不断 汽车零部件受益明显当下的汽车板块现状:自主合作、优势互补,政策护航、智驾提速良性发展阶段,实现共赢。相关汽车零部件板块受益明显。1、车企加深合作,实现优势互补。长安汽车和蔚来汽车将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作,共同打造“换电联盟”。今年以来,小鹏合作大众,Stellantis 入股零跑,华为与赛力斯、奇瑞、江淮合作多款车型。根据最新公告,华为拟成立一家新公司,将智能车解决方案业务的核心技术和资源整合至新公司,长安汽车及关联方拟出资参股,比例不超过40%。 在电动化、智能化快速发展的背景下,各车企正在探索不同的方式与国内及国际车企合作,联合双方在产能、技术、渠道等多方面的优势,加强市场竞争力,实现共赢。2、政策护航、功能优化,FSD 入华在即。11月17日,四部委要求具备量产条件 L3、L4 级别智能网联车在限定区域内开展上路试点,北京、上海 等地也持续增加高阶自动驾驶试点场景及路段,政策支持持续推出。国内华为、小鹏等新车自动驾驶功能也持续迭代,问界无图 NCA 功能预计于年底前开放,小鹏 XNGP 年底前25-50座城市NOA;智界 S7 搭载华为 ADS 2.0 高阶智能驾驶辅助系统,首发无人代客泊车。特斯拉FSD V12基于端到端的AI驾驶控制方案,有望实现L4级别以上的自动驾驶,预计2周内上线使用,北美版本车主手册已经更新相关功能介绍,根据特斯拉中国信息,FSD进入中国市场也在推进中,全球搭载率有望持续提升。在政策继续支持、智能化加速迭代背景下,自动驾驶渗透有望提速。3、特斯拉北美降价+皮卡交付,助力年末冲量。根据特斯拉美国官网显示,购买库存车可享受折扣,加上7500美元的联邦税收抵免,优惠可超1万美元。此外,特斯拉首批 Cybertruck 电动皮卡将于 2023 年11月30日在德克萨斯州工厂进行交付。截止 2023Q3,特斯拉全球交付量达132.4万辆,新车交付+高折扣有望促进四季度销量,助力特斯拉达到180万辆的年度目标,产业链景气度有望显著改善。汽车零部件板块业绩进入景气周期汽车零部件板块包含184家公司,其中评分为80分以上的公司占比9%。汽车零部件板块是近期的热门板块,最近一周表现优于97%的板块,涨幅达到3%。从业绩上看,汽车零部件板块进入景气周期。汽车零部件板块平均净利润1.44亿,同比上升28.95%;平均净利润率4.42%,同比上升23.12%(数据截止日期:2023年10月31日)。
汽车零部件平均净利润来源:阿牛智投汽车产业链相关公司,可以关注跟踪以下方向:1、整车:板块β+新车+自动驾驶,【小鹏汽车】【长安汽车】【特斯拉】【理想汽车】【赛力斯】;2、特斯拉、理想、华为产业链:【博俊科技】【爱柯迪】【新泉股份】【岱美股份】【拓普集团】【三花智控】【双环传动】【旭升集团】【嵘泰股份】【多利科技】【美利信】【瑞鹄模具】【星宇股份】【沪光股份】【上海沿浦】;3、自动驾驶: 【英伟达】【科博达】【德赛西威】【经纬恒润】【拓普集团】【伯特利】 【耐世特】【保隆科技】【中鼎股份】等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F
混合现实板块与中小综指走势对比来源:阿牛智投果链”大转向 中国内地供应链比例大幅提高至60%消息面上,苹果准备在11月28日在上海举行“Apple Vision Pro开发者实验室”活动。此外苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR(混合现实)产品Vision Pro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标是100万台,第三年达到1000万台。根据从多家消费电子供应链公司的核心人士消息:跟此前iPhone 15系列产品的内地零部件占比低不同,苹果Vision Pro中国内地供应链比例已经大幅度提高至60%左右。受此利好消息影响,混合现实板块走强。混合现实业绩有改善迹象根据三季报数据看,混合现实板块平均收入95.51亿,同比下降37.33%;平均毛利率12.93%,同比下降22.25%,净利润2.79亿,同比下降70.88%;平均净利润率2.92%,同比下降53.58%,同比数据维持下降,但环比来看,毛利率在今年一季度触底回升,第三季度单季度平均净利润看,扭亏为盈,有着改善迹象。
混合现实单季度平均净利润来源:阿牛智投回顾历史看,爆款消费电子产品,实现交互升级+内容升维是其改变用户习惯的主要手段。MR设备有望继智能手机后,进一步引领迭代交互形式和内容呈现,基于以此为核心的显示/感知/交互等环节创新配置,有望助力构造起成为下一代核心信息终端平台的核心优势,各供应链环节或将持续受益。整机代工:立讯精密;感知控制模组:兆威机电、高伟电子;万华化学、双象股份(光学级PMMA、ADI)、智立方(传感器检测)、精测电子(显示检测)、荣旗科技(镜片检测)、华兴源创(显示检测、杰普特(光学成像检测、科瑞技术(眼动追踪模组检测)等。房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F

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