情绪底越来越近了 0124
【风口顺序】上午---（旅游、换电、水泥）国资云、数字货币、汽车芯片、锂矿、旅游、盐锂、中字头、宁德、储能、锂矿++、下午---左锂右磷、培育**、磷化、元宇宙、中药、地天板
涨跌家数比：   1782：2705上午2035：2442涨跌停家数比：66：44上午50：33
板块涨幅：锂矿、锂盐、光伏辅材、磷酸铁锂、数字货币、区块链、HIT、培育**、数字经济、风光基地板块跌幅：新冠药、疫情线、水产、民营医院、眼科、电子**、电子纸、水运、冷链、烟草、预制菜
北向资金今日净买入34.52亿元，为连续7日净买入；其中沪股通净买入21.14亿元，深股通净买入13.39亿元。
简约午评0124除了上证50，所有大盘指数都中午收红盘。不过，沪指量比1.06还是过小，属于缩量修复反弹。同时，跌停家数还有33家，说明恐慌下跌面股还没有收缩。今天上午的修复，一开始还是数字经济、旅游酒店、种子头护盘，但是，随着老赛道的锂电、光伏开始修复反弹扩大后，其他板块的资金被吸金。说明目前处于存量博弈式的修复，技术操作上，每种修复股票，都以15分钟止跌转多为信号卡位买，随后滚动。错过了就不要太过追高博弈。---（引用完毕）
全天收盘后，大盘各重点指数的排序，基本上还是科创和创业板指领先反弹，绿盘的是中证100、上证50.这与上午的排序差不多。只是上午中证100指数也是红盘的。
全天两市合计成交量，第二天跌破1万亿。这在我简约午评中已经有预期，当时虽然早盘是多数大盘指数红盘的，但是预测是全天缩量的。既然是缩量的阳线，那么反弹是否见底的有效性，是需要反复再考验的。我自己的热情指数看，沪深热情度下降到了33，创业板指热情度下降到了27 。我本来晚评的题目想写成：大盘还有三天将见底！后来想想觉得这类写法有点太嚣张，所以改成温和一些：情绪底越来越近了。
现在就是还要等待一些业绩预告的不确定。这样就变成了需要等到本周周五，也就是春节前的最后一个交易日，才能确定市场底。现在业绩预告不确定的形式中，还有一种地雷是很难防备的。周末的是中远海能“计提地雷”。今天午后 富满微预告年报预增367.81%-387.72%，却还是跳水大跌15%，这种形式属于“环比地雷”，也就是，它三季报就预告同比增687.85%，现在年报预增速率下降了，等于说四季度没赚钱。
至于今天赛道股终于开始止跌反弹了，而且是比较全面性的，我认为是情绪底左侧第一只脚已经出现。
今天可喜的是赛道股的修复性止跌反弹出现了，不过需要注意，在它们加速反弹时，盘口中，原本的一些数字经济活跃股，却出现了被吸金的滞涨，这也是需要区分对待的。总之，即使没有节前红包，节后红包是大概率有的。耐心一点。

指数在年线附近震荡，春节之后看多。近期，指数跌幅不太厉害，跌得厉害的是板块。因为指数的调整被权重蓝筹掩盖了，它们不仅没怎么跌，甚至还有上涨。上证指数从3700点的调整没有完全结束。热情指数来看，创业板还未完全止跌。本周市场仍会慢慢磨，才能筑好底。

从新年以来的板块涨幅来看，渔业第一，旅游景点第二，稳健点的是煤炭，之后是中小银行和地产。板块涨幅5天排名来看，当前题材热点在数字经济，稳健的主要在金融地产。新年以来跌幅最大的航空和培育钻石，而上周跌幅最大的是疫情相关的。这些都是近期规避的风险。

到了春节前，1月31号业绩密集预告，企业业绩的不确定，造成市场恐慌情绪。高位股需要考虑业绩预告情况，而低位的只好慢慢熬。市场的情绪低点和市场低点，一个是10月31号，三季报结束点；另一个就是1月31号，年报预告的结束点。春节后市场依然是看多。

金融资本远比产业资本贪婪，当产业资本开始撤退时，金融资本很可能借助宏大叙事突破，之后只能按照趋势看，只要趋势一变，立刻就撤退。而A股里的金融资本会把1000亿估值的股票，拉到2000亿市值，其中最典型的就是中公教育。那产业资本与金融资本是如何影响中公教育走势的呢？

去年一月份涨得最好的军工龙头，当时很多人认为会继续突破，它们的理由只是宏大叙事。但在市值管理角度，整数市值值得深思，2000亿市值更需敬畏，它不是那么容易突破的。对于股票走势，不要用股价价格，而是用股票市值来分析，寻找产业资本和金融资本的共振点，才是重点。

很多投资者看空就一直看空，看多就一直看多。市值管理讲的是产业资本和金融资本共同认可的市值去进行管理。产业资本如果在价值上不想减持，那么就敢去做预测。金而融资本分四块块：基金、券商资管、市场大户和散户。投资者该如何根据产业资本与金融资本来判断市场呢？

如何熬过节前最后的下蹲？ 0122
周五晚上，美股继续下跌，道指第一天跌破年线。纳指跌破年线已经3天，甚至跌破了60周线。美股VIXY恐慌指数反弹只半年线，预示美股已经面临最后多翻空的临界点。证券评论认为，加息可能迫使美股投资者从风险较高的资产中撤离，科技股被迫回调。
下周是A股春节前的最后一周交易，也是1月30日前年报业绩预告的最后一周，换言之，也是地雷股引爆的最后一周。同时，还会因为避险情绪的传染，导致错杀的情况出现。市场将试探情绪指数底。
上周五的军工板块最为明显，中航沈飞、中航机电、中航重机等盘中冲向跌停，前2个是因为周五年报预告不达预期，尚可理解（可能市场需要大于20%的增长，但是它们都只有10%略多）。但是，中航重机周五白天并没有业绩预告，直到收盘晚上，它预告业绩大幅上升，超过三季报增速。那为什么周五它也跟随军工股大跌呢？这就是避险情绪的传染。下周，这种避险和错杀的情况还会交替出现。周末，中远海能大幅计提预亏，下周它会产生什么效应，无法预计。
我们来看一下两组统计，第一组是今年以来涨跌幅前列板块，第二组是上周的涨跌幅前列板块。今年涨幅板块前列的是：水产（预制菜）16%、旅游11.8%、国资云10%、机场9.4%、煤炭9.3%、中小银行6.9%、房地产6.0%、空运5.3%、黄金5.1、水利4.8%、信创4.5%、银行4.4%、、、数字货币3.4%今年跌幅板块前列的是：航空-20.3%、培育**-15.9%、氟化-14.0%、种业-13.6%、锂矿-13.5%、有机硅-12.9%、机床-12.3%、焦炭-11.9%、光刻机-11.8%、稀土永磁-11.7%、、、新型电力-11.2%、氮化镓-11.1%、医疗-10.9%、盐湖提锂-10.9%
上周涨幅板块前列的是：国资云10.5%、煤炭7.9%、机场7.2%、旅游5.8%、白酒5.3%、信创5.1%、软件5.1%、水利4.8%、建材4.6%、中小银行4.5%、空运4.4%、建筑4.0%、、数据中心3.5%、数字货币3.5%上周跌幅板块前列的是：新冠检测-15.8%、幽门螺杆-14.2%、水产-11.1%、生物制药-8.9%、CXR-8.8%、预制菜-8.6%、航空-8.5%、医疗-8.4%
从上面两组数据可以看出，今年以来2周和上周，市场的上涨风格，基本集中在激进的是：数字经济（国资云、数据中心、数字货币、信创）；相对稳健的是：煤炭、金融、地产、民航、旅游、白酒、水利、建材等。至于疫情线板块，目前开始处于大开大合风险大于回报调整阶段。
上周还穿插出现一个很小众的热点板块：电子**。有点类似以前的胎压监测、EDR概念等。（此处省略1000字）
周末美国暂停4家中国航班公司44趟美国赴华航班之消息，可能会干扰民航板块的走势。另外，除了上述的中远海能的周末计提巨亏消息，还有科创板首只“*ST”出现：恒誉环保订单波动造成预亏。关于春节前的指数，越是靠近3450点，越是接近情绪底，具体精确点位点位并不重要。
这样看来，关于如何熬过节前最后的下蹲？结论基本有了，就是节前尽量少折腾，减少不必要的激进亏损，争取平稳熬过去，等待节后的春季红包。

布局2022年，打底的是泛金融和新基建，它们主要是为了获得稳定收益；其次是柔性直流输电、特高压和智能电网，这些是规规矩矩的布局；第三不规矩的布局则是数字经济，年后可以反复投资。