我的2019年第131篇原创午评
愿阳光每天洒在您的身上
继续佛系看盘生涯。本周给所有学员的建议就是，仓位能降低多少，就降低多少。不管是消息刺激还是空气刺激，今天日线上，直接下破楔形下轨。昨天的原文提示了这样的风险，但在画画的时候，还是友善的画了一笔先向上，但今天其实是直接下了：
下午预计会走延续弱势的格局，2900点附近有抵抗也是正常的反抽，大家还是请耐心等待真正的变局吧。月末才是时间窗口。

【早安各位】近期我们一直佛系看盘，思路上也始终强调等待和观望，并以低仓位应对当下不确定性较强的行情。昨日市场继续窄幅震荡，主板弱而创业板较强，但量能和赚钱效应都非常可怜。今日市场或受外围低迷影响，延续弱势，继续耐心等待僵局打破前的下蹲动作，主板更弱势，关注50指数内部是否出现一次局部瓦解动作。小心谨慎，度过本周和下周。

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【早间新闻精选】1、国常务：部署进一步加强知识产权保护工作，切实保护各类市场主体合法权益。2、外交部回应美方涉中美经贸磋商言论。3、农业农村部：预计下半年猪肉供需关系进一步趋紧，猪价继续上涨压力较大。4、上海市委深改委会议：要对标国际上公认的竞争力最强的自由贸易区。5、上海张江细胞产业园获批成立，拟3年内初步形成细胞全产业链。6、马斯克公布脑机接口系统：可iPhone控制，明年人体测试。7、日本共同社报道，日本将拒绝韩国针对出口限制展开谈判的请求。8、证监会同意微芯生物的科创板首次公开发行股票注册。9、贵州茅台：2019年上半年净利润199.51亿元，同比增长26.56%。10、九鼎新材：实控人筹划转让部分股份，或致公司控制权变更。11、美股全线收跌，道指跌0.42%；黄金期货收高0.9%，美油期货收跌1.5%，创两周新低，布油跌超1%。

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【题材早知道】1、日本对韩限制出口或扩大到汽车领域、相关公司受关注$蓝黛传动(SZ002765)$ 、中马传动（603767）、均胜电子（600699）2、百白破等部分一类疫苗全国性断货、行业龙头公司望受关注智飞生物（300122）、华兰生物（002007）、沃森生物（300142）3、“黑客帝国”时代到来、马斯克发布脑机接口系统新智认知（603869）、浙大网新（600797）4、“超5G”芯片研发成功、预计将成为未来6G通信基础意华股份（002897）、电连技术（300679）5、我国进一步加强知识产权保护、将强化执法并推进修法中文在线（300364）、光一科技（300356）、$数字认证(SZ300579)$ 6、上游黄磷上涨叠加环保趋严、草甘膦价格单日涨逾一成新安股份（600596）、江山股份（600389）、$长青股份(SZ002391)$ 7、工信部部署提升数据安全保护能力同有科技（300302）、蓝盾股份（300297）8、多重利好因素叠加、镍价开启狂飙模式青岛中程（300208）、鹏欣资源（600490）9、“伽利略”遭遇重大故障、中断服务117小时海格通信（002465）、中海达（300177）、合众思壮（002383）10、多氟多（002407） -4.89%：电子级氢氟酸进入韩国供应链，日本限制氟化氢出口韩国，为防止生产中断，韩国三星、SK海力士等转向中国进口氟化氢。怀新资讯获悉，多氟多近期有接待韩国客户来公司洽谈和考察，韩国客户有良好的订货与合作意愿。目前，公司已有几家韩国客户，三星系是其中之一。公司生产目前最高等级的UPSSS级氢氟酸，具备年产1万吨生产线，是国内为数不多的高品质氟化氢生产企业，生产的高纯电子级氢氟酸可以替代日本进口，应用于半导体制造。目前公司出口韩国的氟化氢处于起步阶段，预计今后会有良好的增长，扩大产能要看市场需求情况确定。11、卫士通（002268） +1.83%：荣获“2019年网络安全解决方案优秀奖”，近日中国网络安全产业联盟（简称“CCIA”）举办了“2019年优秀网络安全解决方案和网络安全创新产品”评选活动。经过1个月的专家初评和现场答辩复评，卫士通及其子公司中电科（北京）网络信息安全有限公司分别申报的《中央企业网络安全整体保障解决方案》和《物联网大数据安全服务云平台方案》均荣获“2019年网络安全解决方案优秀奖” 。目前，网络安全整体保障解决方案已在招商局集团有限公司和中国电子科技集团公司得到试点验证。

昨日提到的“巨变前夜”，阁下万万不要理解成“立马暴跌”。我是基于市场当前结构特征、板块特征、资金特征做出的一种走势推演，即，我认为这个地方无量横盘的状态无法一直维持，市场大概率要走一次下跌波段之后，寻求到各方意见的统一，从而开启新的行情。这个情况有点像2018年12月，结构上也是两个低点之间的一段“纠结之旅”。所以如果类比2018年12月，那么后面会有一段明显的下探，当然空间上可能也就在2822附近止跌，然而结构上，可能是白马主跌，导致市场短期恐慌，误伤一大片。所以但凡能规避，我是一定要带着大家去规避掉这种可能的。然而目前又有特殊的“形势”，比如科创板下周开张，如果市场因此跌声一片，显然不符合“常理”。所以目前的尴尬和纠结，会比过去那个阶段（2018/12）来得更复杂一些。复杂的事情，我们可以简单化。
比如，用较低的仓位，去应对当下的不确定性。这个“较低”可以是5成，也可以是3成，更可以空仓。这取决于每个人的应变能力。明天是上周一大阴线以来的第8天，而这个楔形能走到什么时候，取决的因素很多，可能再次向上了，也可能直接就下了。所以能做的，就是按标准来。看下图，这个楔形的下边沿，真的很近了。所以落实到短期策略：有上攻，别客气，减仓。把自己的仓位弄舒服了，耐心等待变局的发生。第一个时间窗口，预计就在10天之后。愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_475866.shtml

我的2019年第130篇原创午评
愿阳光每天洒在您的身上
最近的主要工作是为下一轮牛市的候选标的做研究，分门别类，重点研究4-5个行业，以及行业内领跑的公司。所以看盘就变得很佛系，有时候几乎打瞌睡。上午大盘873亿成交，略有放量，个股虽然涨少跌多，但活跃度还是出现了一点积极的变化。然并卵，京东方一个人成交了65亿左右，目前这种存量博弈的市场，是不够支撑的。上午活跃的芯片半导体，OLED，后面的猪肉，稀土农业也来凑热闹，白马消费继续是指数杀跌的主要力量，市场格局没有任何改变。静观其变。看张图，深成指日线：目前在一个上升楔形里面走，这是比较危险的。上面两个压力，一个是缺口，一个是虚线箱顶，基本就在9500点附近。要注意在那里出现拐头向下的风险。

【早安各位】昨日指数创振幅新低纪录，在探底回升阳线之后量能再次萎缩至1400亿级别，显示市场犹豫心态。近期面临科创板推出市场具有维稳需求，而下周择将可能面临考验。近期操作上，我更多的强调的是仓位而不是品种，为防止大盘在2920点无力支撑而再次回探2880点甚至更低位置，这里建议在未来15分钟的反弹路上逐步将仓位回归低配或超低配（低于30%）。

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【早间新闻精选】1、李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会时强调，疏通货币政策传导渠道，降低中小微企业融资成本。2、国资委：下一步推进装备制造、船舶、化工等领域战略性重组。3、财政部就《中华人民共和国土地增值税法》草案向社会公开征求意见。4、工信部：将加强工业电子商务顶层设计，加快平台培育。5、《上海市智能制造行动计划（2019—2021年）》正式发布，推动光刻机、刻蚀机等关键技术装备研制和产业化。6、媒体报道，个人破产制度将试点先行，下半年有望在个别地区启动试点。7、大商所：铁矿石交易手续费调整为成交金额的万分之一。8、证监会同意柏楚电子、晶晨半导体科创板IPO注册。9、润和软件：获国家级产投基金4.88亿元入股。10、上交所：暂停*ST毅达A股和B股股票上市。11、美股小幅收跌，科技股领跌；黄金期货小跌，布油美油双双收跌超3%。

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【题材早知道】1、MOSFET芯片需求激增、产业链公司望受益闻泰科技（600745）、华微电子（600360）2、NAND Flash价格有望再涨30%、相关公司有望受益北京君正（300223）、紫光国微（002049）3、氟化工行业多重事件刺激、相关公司有望受益三美股份（603379）、三爱富（600636）、$多氟多(SZ002407)$ 4、英特尔发布神经形态芯片超算、效率比传统CPU高一万倍中科曙光（603019）、华西股份（000936）、东方网力（300367）5、国务院发文、加快推进社会信用体系建设新国都（300130）、$信雅达(SH600571)$ 6、我国科研人员发布新型基因编辑技术、疾病治疗全新工具安科生物（300009）、东富龙（300171）、佐力药业（300181）7、5G行业重磅峰会即将召开 机构关注国产供应链通宇通讯（002792）、中新赛克（002912）8、VE全球龙头企业单日涨价两成、产能格局面临重塑浙江医药（600216）、新和成（002001）9、$石英股份(SH603688)$  +6.02%公司是国内唯一突破高纯石英砂量产的龙头企业，具备研发实力和完整产业链优势。高纯石英砂是光伏单晶硅所使用石英坩埚的主要原材料，日前光伏竞价项目落地，从竞价强度来看，当前产业链价格可以满足竞价项目经济性，产业链降价压力较小，竞价政策的落地有望激发国内需求，石英股份作为上游产业链公司有望受益于光伏需求的回暖。此外，公司加速迈向光纤半导体市场，随着国内晶圆厂逐步投产，光纤半导体国化率稳步提升，电子级石英业务将是公司值得期待的业绩增长点。10、江山股份（600389） -1.33%两大主导产品三氯化磷和草甘膦价格大涨，据机构最新数据，受黄磷涨价推动，近期三氯化磷报价上调了2500元/吨，而7月初百川资讯三氯化磷产品报价5200元左右。另外，据卓创资讯数据，7月15日草甘膦价格上调3800元/吨至27400元/吨，涨幅约16.1%。据机构测算，单吨草甘膦消耗黄磷0.27吨，草甘膦报价上调已超过黄磷涨幅带来的成本上涨，产品盈利能力将会提升。江山股份是国内最大的草甘膦生产企业之一，拥有草甘膦原药产能7万吨/年，三氯化磷产能16万吨/年。两大主营产品价格大涨，公司将充分受益。

大涨次日，本没有什么的预期，但今天市场的过度 温和，还是让人感到小小的失望。量能再次乖乖的回到1400亿级别，甚至小于上周五。这个感觉，就像新人昨晚刚刚办过一场热闹的喜宴，第二天就去上班了，连个懒觉也没得睡，更别提度蜜月了。但这也正常，没什么奇怪。我给市场在这个阶段定性就是四个字：巨变前夜。而时间窗口上，依然是我在上个周末强调的，月底。这里插一句：所谓的时间窗口，是指走势结构容易在那段日子里出现转折，当然如果转折是向上的，那么前提必然是，在此之前，出现一段向下的趋势。不然谈何转折？但昨天的阳线却是可以理解的，毕竟，也是下影线扎下去，算是完成了最近的这个结构之后，市场做出的短期“妥协”。
那么，简单的说，巨变前夜，我们要做好的准备里，很重要的一点，就是去迎接一次下杀，一次快速而猛烈的“挖坑”。昨天上午的那个急杀不能算，后面不排除还有一次。
而今天要讨论的，其实就是关于这个下杀背后的“始作俑者”（抱团白马）的话题——我的问题是：白马股或者叫核心资产的调整，会不会是一个温和缓慢的过程，而不是那种“革你的命”的残忍？先来看几个白马股近期的走势，图有点多，请注意最近2周的顶部结构形态：
好了那么问题来了：如果说一个巨变之前，过去的辉煌要有一次退潮，我们炒股的说起来就是一个“切换”，那么请问，这种切换，能否用一种温柔和缓慢的节奏来完成？还是说，如果要有一次全面的退潮，那么必须在某一天，要出现集体崩塌的恐慌？
这个问题，现在网上讨论的挺多的。核心资产抱团到了今天，既得利益群体和他们的对立派，都对这个问题有各自的看法。我不知道大家怎么看待这个问题，或者说你压根也没想过，我谈几点个人鄙陋的想法：

1. 抱团的瓦解和新生力量的崛起，在过去股市历史上来回切换是常态，一般来说不能做到同步。原因就是前者的瓦解带给市场一定的恐慌，筹码乱飞的时候难免误伤友军。2. 在当下市场，“和平演变”的概率却正在变大。但这不意味着不会出现“短期”的阵痛，比如3天，比如1-2周。3. 主要原因在于三方面：第一，核心资产目前的价格和估值，并不像历史上极度抱团阶段的那么高那么离谱；第二，新生力量如科技、医药或转折行业（汽车光伏等）依然富含“龙头溢价”的法则，所以不存在过去的什么“二八切换”或者“一九切换”，只是核心资产风格的“搬家”而已。第三，目前的核心资产抱团主要集中在消费股里，并没有金融地产等其他板块参与，所以杀伤力比2018年Q1的那种会小很多，并且经历了近期“悄悄跌”的过程，后面杀跌和宣泄的过程也会缓和不少。
最后，总结就是一句话：“和平演变”正在变的可能，但我们依然应当防止外力冲击下的放大效应，如汇率，外盘等因素。
最后聊下短期走势：反弹应该没结束但继续上冲是减仓而不是加仓，题材方向没大看点，磷化工什么的基本也走到头了，今天的OLED是华为电视的刺激，短期可以挖挖看，但肉头不会特别大，大周期决定了这里的炒作力度不会特别大。
次新逻辑我倒是感兴趣，中信出版，中国卫通，卓胜微三个票联袂涨停，看得出资金有往这个方向挖掘的意思，或许也是一种科创板映射的独特逻辑在作祟。想想看，这些新公司其实本身都是符合科创板上市标准的，那么市场就会有这种“如果他在科创板……”的联想，是不是？当然，叠加的题材也很重要，最好还有中报预增加持，比如卓胜微，完美的跑出来了！愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

有点小变化的一个周一。变化来自快速下杀回补缺口之后的疑似恐慌，这和我之前的担忧基本吻合，这种快速解决问题的走法同样可以看成是一种成功的破局。先说指数：缺口又回到了之前的样子，下面一个，头顶一个。下面2800，上面3030. 那么其实没什么大变化，继续震荡的预期。比如这样：今日，上证指数20天均线“金叉”60天均线，由于60天均线向下运行，所以其实不算金叉。深成指同样原理，但更强势的深成指，价格突破了20日均线。
后续对于震荡的需求，就是目前这一堆中短期均线的缠绕和梳理的过程；5日，10日，20日，30日，60日以及下方依托的120日。用时间去解决问题是最好的办法。时间窗口，周末我算过命了，还是月末。那么本周呢？说两点：1. 科创板新娘子下周见公婆，本周有迎新的意味，市场不能太不行。至少要稳定。2. 15分钟5浪结构基本完成，今天低点开始反弹。基本上能把本周混掉一大半。然后说下结构性的东西。今天是几个白马暴雷的集中日，东阿阿胶，大族激光，安琪酵母，欣旺达，碧水源等等，但指数没怎么影响。这表明有另外一股力量在烘托和抵扣，涨的好的票，从板块来说，科技股，军工股，券商股，基本就这么几块，但你深挖一下，会发现几类股走的比较稳：1. 半年报业绩好，这类比较典型的是昨晚发布今天涨停的（卓胜微），但也有之前发布但当天被砸，今天拨乱反正走强的（卫宁健康）。2. 持续下跌一段时间的科技老白马：这个比较典型的是中国软件，中国长城。3. 近期走势偏强，连续小阴线阴跌后今天拉出中阳的：如用友网络，广联达这类云计算标的。4. 连板情绪题材股。这块现在不研究，不成气候。所以后市，寻找1-3类是可以做做的。尤其是业绩超预期的，逻辑强，公司处于好赛道的，很容易先于大盘走出行情来。今天起，在我们的【策略盘】里开始建仓，并向学员们公开调仓计划。
在这个1号策略盘中，我们会遵循一些来自量化数据的交易规范（今后和大家分享），也结合了我对于目标好公司中线眼光的布局思路，总之是一个偏慢偏中线波段的交易策略。等市场回暖并流动性充沛后，可能再推出2号短波段模拟盘。今天盘中我们在上午买了4个股票，仓位很保守的买到了25%，下午忍住了没有做任何买入。原因就是基于对大盘这里的判断，很难一蹴而就向上，而真的一蹴而就到了2970点以上，又是一个可以高抛的位置了。明天会继续观察盘面变化，计划把仓位加到4-5成。这是一个新的开始，起始资金100万，盘中直播解盘跟踪，大家一起跟上节奏！

上午出现了大长腿，个股活跃度也很高，创业板大涨2%，振幅达到3.7%。早盘利空主要来自白马的业绩，比如茅台的Q2业绩增速，还有驴皮东阿阿胶的Q2亏损。但市场神奇拉回。在回补下方缺口之后。说几个看法：1）周末的观点是时间窗口落在月末的三天，目前暂时没有变化。2）这里的大长腿拉升有一定的结构性，明天就会有分化。涨的好的里面，我不关心题材股，还是在核心资产里看，核心资产不是消费而已，更有很多科技头部股，歌尔，用友，广联达，都有这种意思。3）上证关注2970-2980点压力。上午成交1172亿，全天预计2000亿附近了。可以说是个有效放大，北上资金在沪股通流出，主要在消费股里，深股通已经转为流入，估计流入了大盘科技和其他消费。后市思路：波段思路不变，振幅在加大。高抛低吸说起来容易，做起来不易。但依然不要追涨，部分个股有可能提前大盘走出上升突破，但毕竟是少数，大部分会跟随大盘在这里继续折腾。
【工作室策略盘】上午买入了25%的仓位。四个标的。今天开始跟踪这个盘子的运作吧。（仅供学员）
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【早安各位】新的一周，祝一切顺利！上周经历周一大跌后，后四天窄幅震荡，并没有明显向上的动作。我的看法，这里应该继续耐心等待，并以低仓位应对当下市场。周末并没有大的消息，但有三家公司暴雷将考验今日市场情绪，一是次新股丰山集团被ST，二是茅台半年报盈利199亿，但二季度增长仅19%，三是东阿阿胶半年报下滑8成，按季度看第二季度亏损。三个雷将考验今天市场承接力度尤其是对于消费蓝筹白马的考验。同时今天也是半年报预告（强制披露）的截止日。静观其变。耐心等待月底时间窗口的开启。

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【早间新闻精选】1、银保监会正式下发《关于加强地方资产管理公司监督管理工作的通知》。2、发改委就优化营商环境条例征求意见。3、统计局今日将发布上半年以及二季度宏观经济“成绩单”。4、央行科技司司长李伟：正在加紧制定金融科技发展规划，近期有望出台。5、科创板会否纳入MSCI指数系列，MSCI回应称，正在密切关注。6、证监会上半年核发64家IPO批文，募集资金达573.44亿元。7、受PTA期货大幅波动影响，5家期货公司风险管理子公司场外期权业务集体“爆雷”。8、阿里巴巴集团下调港股上市募资额度至100亿美元。9、中国之声报道，徐工集团年底前完成混改。10、中国联通：正与华为等开展5G网络组网试验工作。11、贵州茅台：上半年实现净利润199亿元，同比增26.2%。12、上周五美国三大股指均创收盘历史新高，标普500指数首次收在3000点之上；黄金期货收涨0.79%；美油期货基本收平，布油涨0.3%。

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【题材早知道】1、日对韩制裁范围再扩大、掩膜版或迎替代机遇$兴森科技(SZ002436)$ 、大富科技（300134）2、金融科技发展规划近期出台、行业龙头公司望迎来机遇长亮科技（300348）、恒生电子（600570）、先进数通(300541) 、神州信息(000555)3、国内储能市场迎来强劲增长、产业链公司有望受益科士达（002518）、南都电源（300068）【利空】4、环氧氯丙烷价格翻倍上涨 近半产能停产几无现货可供中化国际（600500）、滨化股份（601678）5、极端天气导致减产 水果价格大涨“鸭梨山大”朗源股份（300175）、宏辉果蔬（603336）6、草甘膦紧跟黄磷价格上涨、相关企业有望受益江山股份（600389）、和邦生物（603077）7、行业龙头业绩持续高增、锂电池板块有望受关注恩捷股份（002812）、亿纬锂能（300014）8、两项可燃冰开采专利技术获批、破解行业难题中海油服（601808）、博迈科（603727）9、$金风科技(SZ002202)$  +2.86%日前在接受机构投资者调研时表示，由于电价政策的调整，今明年风电行业在存量项目加快开工的支撑下，行业装机量较去年会有较大幅度的复苏。2019年以来，国内公开招标量已达到14.9GW，同比增长101%，创单季最高招标量历史纪录。其中,海上风电招标3.0GW，同比增长61.2%，占比20.3%。分区域看，南方市场招标3.7GW，占比25.0%，北方项目11.1GW，占比74.3%。在平价上网时代，企业需要综合考量发电效益和成本。除关注机组价格以外，发电效率、弃风限电情况、风机机组无故障运行时间、发电量、运维费用等都成为影响度电成本的重要因素，平价上网将更快地促进行业降本增效和技术进步。10、$雷曼光电(SZ300162)$  -4.28%7月12日下午在北京北辰五洲皇冠国际酒店举行324吋8K Micro LED高清显示屏发布会，并与中国航天基金会签约，成为LED行业唯一的中国航天事业战略合作伙伴。随着“微显示”时代的到来，Micro LED显示技术正逐渐占领高清微显示的制高点。本次亮相的巨幕Micro LED高清显示屏由采用雷曼自主专利的COB集成封装技术的显示模组无缝拼接而成。模块化的拼接方式在保持一贯的高水准画质的同时，使得屏幕无限扩展成为可能。另外，屏机身纤薄，同时具有高防护性、高可靠性、高对比度、低能耗、广色域等优点。当前，8K在技术层面已具备落地能力，5G网络全面应用的时代亦即将到来。5G为8K视频实时传输提供了高速通路，8K为5G超高速带宽提供了巨量数据流量，雷曼光电发布的8K Micro LED显示屏更能适配5G时代超高清智慧显示的需求。