我的2019年第124篇原创午评
愿阳光每天洒在您的身上
指数暂时OK，回踩昨日低点，个股活跃度提升了一些，虽然绿盘居多但不是很惨。30分钟图上有个降速过程，目前来看还需要半天，也就是今天下午或明天上午，拐点出现，反弹。但反弹力度不详。上午茅五泸三家里，出现一个新高。泸州老窖刷新历史新高。同时业绩造好的酒鬼酒，涨停。然而之后一波杀跌也是因为白酒的活跃而起。然而杀跌主力却不是白马，茅台五粮液等标杆都表现的比较稳定。上证50今天比较弱，贡献跌幅的主要是三安光电，新华保险，平安。其实也跌的不多，就是整体疲软。科创板映射成为上午最好的板块。粗略统计一下：
创板明天有多家打新，祝大家好运。
映射这个东西一定是可以玩的，只是谁是更有逻辑支撑的，或许需要市场慢慢走出来才明白。来看看机构的角度，怎么看这个问题：一、科创板可比映射“苗头初现”第一 科创板进度突破形成催化剂 ，会有短期映射效果第二 科创板过会成功企业 映射显著，但效果边际递减 第三  “最优质”科创板公司 映射效果更优第四  高 ROE 可比 A 股 映射效果更优 第五 处于历史估值低位行业的可比 A 股 映射效果 更优 第六，龙头可比 A 股 映射效应显著 。 二、 创业板开市映射复盘经验第一 创业板开市前后，对 中小板风险偏好提振显著 ；第二 创业板开市后， 3 个月内成长风格切换 ；第三 创业板开市预期 T+30 以后可比映射逐渐增强 ；第四 可比映射选股策略上， 小市值、低估值策略占优高 ROE 策略映射效果不明显 。三、 开市当口，科创板映射将如何演绎？对比科创板映射“苗头”和创业板映射“经验”，主要有两点不同：1 ）创业板映射反映相对滞后（开市后才开始出现 2 ）科创板与创业板映射市值、 ROE 选股策略相悖。一是 流动性环境不一致 0 9 年更“宽”）；二是存量投资思维 “进化”，高 ROE 龙头公司“优胜”。
对于科创板映射演绎有如下预判：第一，创业板“学习效应”下，科创板映射窗口提前，7 月是关键布局时点，预计 短期 可持续 。第二，科创板映射“高度”或大于创业板 ，短期可能切换成长风格。第三，“苗头”可“蔓延”，科创板映射 A 股优选策略为低估值、质优可比龙头 ，重点关注首批“公认优质”科创板公司映射。此外，科创板一级市场定价博弈不容忽视，比价效应下低估值可比公司占优。
今天的“杀猪榜”里，出现了ETC这样的概念。这很正常，如此弱势的市场，别想着有什么强势题材可以“穿越”。上午脑子一热去追高金溢科技的，此刻应该反思了。

【早安各位】黑周一主要源于投资者情绪上对于流动性的担忧以及联储降息预期的降低。2900点附近震荡将成为短期走势特征。但以月度眼光看市场，最快7月下旬迎来下半年最佳配置点的概率偏大。昨日市场主动下蹲是对后期可能的压力的提前释放。操作建议：耐心等待进场时机，对于已经建仓开始的朋友，建议放慢节奏，高抛低吸。

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【早间新闻精选】1、中共中央、国务院：强化对网络游戏、微视频等的价值引领与管控；大力发展校园足球。2、木瓜移动审核状态为“终止”，为科创板首家终止企业。3、上交所：科创板在审企业财务报表超过有效期将中止审核。4、上交所：上半年沪市公司披露各类并购重组交易470余单，涉及金额达到3500亿元。5、证监会已经启动对康得新审计机构瑞华会计事务所的调查。6、乘联会：中国6月份广义乘用车零售销量180万辆，同比增长4.9%，13个月来首次同比上升。7、深圳市39条举措支持自由贸易试验区深化改革创新。8、上海市政协召开主席会议，撤销王振华第十三届上海市政协委员资格。9、上半年上市券商净利润同比增44%。10、格力电器认购新疆众和非公开发行股票，将成第三大股东。11、嘉化能源：国内首座商用液氢装置将落地嘉兴。12、我国盐湖提锂技术取得重大突破。13、美联储大幅降息预期降温，美股收跌道指跌超110点；金价承压，黄金期货险守1400美元关口，美油小涨布油小跌。

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【题材早知道】1、偏振光领域取得重大突破、相关公司望受关注三利谱（002876）、$皖维高新(SH600063)$ 2、我国将推动央行数字货币研发、区块链领域公司望受关注飞天诚信（300386）、恒银金融（603106）、新国都（300130）、奥马电器（002668）3、发文促进信息技术与教育教学融合应用勤上股份（002638）、佳发教育（300559）4、我国盐湖提锂技术取得重大突破、解决了世界性难题$蓝晓科技(SZ300487)$ 、久吾高科（300631）5、航发动力将获国资基金支持、军工资产证券化有望加速四创电子（600990）、国睿科技（600562）、航天电器（002025）6、深化教育教学改革意见发布、提出大力发展校园足球国恩股份（002768）、星辉娱乐（300043）7、“两桶油”深化油气勘探技术合作、全力保障能源安全常宝股份（002478）、金洲管道（002443）、石化机械（000852）8、$易华录(SZ300212)$  -3.85%承建的北京大兴机场枢纽运行管理系统顺利竣工，新机场于今年9月底正式投入使用后，将是世界上最大的单体航站楼。作为“北京新机场交通枢纽运行及陆侧监控管理系统”项目的建设方，2018年3月，易华录新机场交通枢纽项目组正式进驻现场启动建设，易华录公司以TOCC产品为基础，围绕综合交通枢纽内多种交通方式，为新机场建设了集监测、预警、管理于一体的综合应用系统，目前，机场枢纽运行管理系统已经顺利竣工并完成了工程验收，该系统将为新机场实现智慧化的交通运行管理提供有力支撑。9、浩云科技（300448） -3.17%控股子公司冠网科技系广东省公安厅车辆大数据服务提供商，是视频图像智能分析与应用技术公安部重点实验室、视频图像信息智能分析与共享应用国家工程实验室的成员单位，在车辆大数据领域有着深厚的技术积累，为公共安全建设、道路交通管理等提供图像智能识别、大数据挖掘、可视化关联分析应用整体解决方案。2009年至今，已形成“两套装备、三大系统”的产品体系，其中包括“高速公路大数据稽查系统”，该款系统广泛应用于高速公路收费站、ETC自动收费等防逃费行为稽查，以防止驾驶员通过使用假牌、套牌、换卡、更换ETC车载装置、ETC蹭费等手段逃避ETC、高速公路人工及其他收费；截至目前，该款产品已应用在广东省全省，正在向其他省份拓展，目前取消高速公路省界收费站的政策正在推行，将极大促进公司产品的拓展落地。

观点如下：首先，杀跌超预期。其次，杀跌对一部分个股是挖坑。第三，分化必然愈加残酷。最块的话，本月底迎来布局窗口。今天有570家以上个股股价创出21天新低，21天是什么概念？看图。红色框里面，就是21天，所以，简单的说，指数没跌到那个2822点附近，但570家以上个股已经先来到那个位置了。举3个例子：
1.中视传媒很明显这是高位股连续调整后，加速再调整的代表。2. 北方稀土这个是5-6月活跃板块（稀土）跌回启动点的代表。3. 烽火通信这个是近期参与反弹，结果反弹无力，今天大跌回原点的代表。虽然是5G领域的优秀公司，但这里同样不受待见。三个例子代表三类个股，基本上都可以归类进去。再来看两类涨的，为了避嫌我遮去个股名称：一个是近期持续强势，走出通道，今日敢于逆势继续挺近的代表；一个是前期同样弱势，但最近6月底开始持续反弹，今日不受影响的代表。所以在市场大跌的时候，选股变得容易很多。不是马上买，而是思考他们走出独立行情的逻辑和原因。当然不是所有的涨的个股今天都值得点赞，也不是所有跌的品种今天都要背上骂名。但的确，今日强势与否（还包括明天，两天结合看更好），可以作为下个阶段选股的标志。
既然判断月底前可能出现很好的买点，那么要考虑以下几个大背景：1. 白马抱团是否会延续？今天的大跌，白马虽然跟随跌，但并不能责备白马抱团股的崩塌，甚至没有崩，依然在节奏里，所以头部公司抱团大概率以一种弱势的方式延续。所以，后市如果起来，如果依然是IH最强，或者300指数50指数较明显反弹，也不要意外。2. 科创板开张真的会刺激科技股吗？会。但绝不是所有。垃圾科技股恰好会因此而遭遇价值回归，看下今天5G板块跌幅靠前的，我看基本上浑水摸鱼的品种居多。比如：3. 后面市场主线会是什么？从板块说，金融+科技+消费逃不掉。从属性讲，头部公司将率先企稳并引领行情。所以，近期布局的方向就很清楚了。题材主线让柚子们自己选，不会是大主流，今后会越来越边缘化游资模式。
指数观点：2822点短期去碰的概率偏小，更可能在2880-2900点附近筑底成功，但时间上，要有个过程，7月22日前后。个人倾向于后。没了。愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。
【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_469166.shtml

“水逆”这个词近期很流行从占卜学上来看，水逆现象会影响记忆、沟通、交通、通讯等……
“水逆”这个词近期很流行。
百度上说：水逆，网络流行词，该词完整的说法叫做“水星逆行”，指水星逆行而导致运势不佳。水星逆行并非水星的实际运行方向反向，而是由于水星运行轨道与地球自转带来的黄道角度差而带来的视觉上的轨迹改变。从占卜学上来看，水逆现象会影响记忆、沟通、交通、通讯等，会让相关事宜的进行变得缓慢，甚至在过程中察觉到一些阻碍的原因，让人感到情绪低落。因此慢慢的演变成如今当大家遇事不顺、比较倒霉的时候就会调侃的自嘲自己是不是水逆了，该词因此走红网络成为常用的网络流行语。
我们来看看，2019年水星逆行时间表 ：
第一次，2019.3.5-3.28，位于水象双鱼座；
第二次，2019.7.8-8.1，始于火相狮子座，终结于水象巨蟹座；
第三次，2019.10.31-11.21，位于水象天蝎座；
其实上文的意思是，没什么好分析的，情绪好了，自然会涨。这里跌也不是什么大不了的事。7.22新赌场开张，或许就是节点。但是，当指数再次回到3000点或更高，你的股票会不会跟随起来，这才是要考虑的。回归理性，回归价值，正当时。

【早安各位】新的一周祝投资顺利！A股迎来科创板开板的倒计时，2周后的周一就将正式打包25家公司上市。本周集中打新，22家公司新股申购，但资金面还是十二分的宽松，真正面临的考验是上市之后的流动性挤出效应。指数来说，上周各指数都周阳线收盘，我们以深成指为判断依据，这里上有120周均线的压制，下方5周均线尚在继续跟上，所以短期又面临方向选择。我在昨日文章里倾向于46开的先下后上的观点，但事实上盘中只要盯紧白马股的动向，便可明白大盘意图。目前白马抱团又到了新的阶段，是继续扩散向后排，还是有瓦解破坏的可能，将直接影响大盘这里走势。焦点股五粮液。

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【早间新闻精选】1、上交所将于7月22日（周一）举行科创板首批公司上市仪式。2、银保监会约谈部分信托公司。3、证监会就《证券公司流动性支持管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。4、上交所：科创板股票暂不作为质押回购及约定购回交易标的证券。5、银河证券紧急问责"弃购"事件。6、证监会上周五核发2家企业IPO批文。7、上海印发5G应用创新三年行动计划。8、半年报披露本周拉开序幕，ST岩石首当其冲。9、中国6月外汇储备31192.3亿美元，黄金储备环比增33万盎司，为连续7个月增持。10、两名律师向中国证监会实名举报，直指新城控股、董事、监事以及高级管理人员涉嫌证券违规。11、华泽退、众和退、退市海润均发布公告，7月8日为公司股票在退市整理期交易的最后一个交易日。12、上周五，美国6月强劲的非农就业数据降低了市场对于美联储降息的预期，美三大股指小幅收跌；美国8月黄金期货收跌1.5%，美油期货收高0.3%。

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【题材早知道】1、交通部大力推广ETC发行、市场需求爆发性增长银江股份（300020）、天喻信息（300205）、新国都（300130）、航天信息（600271）2、公有云服务支出持续快速增长、行业相关公司望受益$光环新网(SZ300383)$ 、神州数码（000034）3、生猪养殖步入恢复期、生物疫苗等有望受益蔚蓝生物（603739）、中牧股份（600195）4、华为屏下摄像头专利曝光、有望开启真全面屏时代联创电子（002036）、联合光电（300691）5、上海印发《关于加快推进本市5G网络建设和应用的实施意见》至正股份（603991）、鸣志电器（603728）6、美国药企开启新一轮提价、抗生素类品种供不应求哈药股份（600664）、金城医药（300233）7、汽车巨头携手研发自动驾驶、技术渗透率有望逐步提升千方科技（002373）、$四维图新(SZ002405)$ 8、微信小程序新增AR效果、可提供交互沉浸式体验易尚展示（002751）、水晶光电（002273）9、九阳股份（002242）-0.88%在线下，通过开设数十家 shopping mall“九阳之家”和数百家九阳品牌旗舰店、品牌体验店及品牌专卖店，公司在店内落地九阳自有的零售系统、会员管理系统，进一步了解线下消费趋势。在线上，公司通过开设自营的九阳官方旗舰店，实现数据共享，O2O 引流，为消费者营造一个“线上下单、线下体验、就近服务”等的购物体验，进一步实现对目标客户群体的深度覆盖。10、$新智认知(SH603869)$ +6.40%与招商局公路合资成立的招商新智科技有限公司，今年1月成功收购广州华软51%股权，在加速布局全国智慧高速业务市场迈出了坚实步伐。广州华软的ETC车道软件系统目前已进入全国十余省份，共搭建ETC车道3500余条，全国市场占有率约20%；ETC省级清分结算系统，全国29个省份上线清算客服系统，目前在用招商华软系统6个省份，市场占有率约21%。从业务方面看，华软市场占有率全国领先，知识产权积累丰富，创新能力强，业务专注度高，且与招商新智的业务契合度较高，可以补足招商新智在城际智能交通的短板；资本合作后，双方在市场、品牌、业务、资质、人员等方面均有较好的协同，可以促进招商新智在智慧高速领域的快速发展。

看本文之前，你得同意我的一个看法：如果2440点是牛市的起点，那么我们此刻，已经走在了牛市的征程。

但你大概不到，原因是牛市初期，赚钱效应非常低，甚至依然低迷，导致很多人不知道自己已经身处牛市。

近期海通的这篇报告比较刷屏，2019年中期策略，我摘录一段：核心结论：
①上证综指2440点是牛市反转点，类似05年998点，大逻辑：牛熊周期轮回、企业盈利见底回升、国内外资产配置A股。②根据盈利趋势，牛市分为孕育期、爆发期、泡沫期，年初以来处于孕育期，经历3288点以来调整后，下半年市场有望逐渐步入爆发期。③牛市第二阶段将确认主导产业，科技和券商更强，消费白马和制造龙头等核心资产为基本配置。
嗯，我很同意作者的分析逻辑，但对于指数下半年就进入“爆发期”，我表示持有保留意见。但即使如此，我相信以月度来看，“爆发期”也离我们不会太远。而重要的是，下一次“爆发”，我认为将是具有强烈结构性的一次，说的直接点，做对股票赚大钱，拿错品种还输钱。
从我们过去经历的牛市来看，牛市爆发期一定是有主线的，主线可以翻倍甚至3倍5倍10倍，非主线跟随指数，边缘品种跑输指数。
而这一波我觉得主线依然会很厉害，但后面的，非主线或许就跑输指数了，而边缘品种甚至垃圾品种，继续下跌都是可能。
那么问题来了，什么是主线？主线应该是有共识的那批股。海通提到的“主导产业”说的就是这个。没有悬念，硬科技是一个。另外一个，就是金融供给侧改革带来的相应机会。配合7月22日开张的科创板，这个逻辑似乎更站得住脚。而消费股，将在消费升级的背景下，持续吸引机构资金。所以主线就有了：科技+金融+消费。本文写到这里，并不想给大家更多的其他细节信息了。因为立足当下，我们仍然要面对的是下周的行情。但站在月度的维度来看问题，你对于下周的看法，或许就会豁然开朗起来。有时候就是这样，视角不同，结论也会有点变化。那么现在你要做的，就是两件事：1. 耐心2. 准备子弹但是不要买入更多了，要等待那个爆发点的到来。什么是爆发点？这个不需要我说，到时候，连不炒股的人都知道，你会不知道吗？所以当下这个阶段，是选股和做好下一次爆发前的准备的阶段。指数或许还有回到2900的可能，但更大的可能是2020年上半年就跃过3500点。我在这个阶段会更多的为学员们布局下一轮爆发行情的主线标的。再次重复：科技+金融+消费。我有不少储备，大部分股票都有50%以上的理论空间。不急，慢慢分享。

消息面是平静的，除了科创板22日开板之外，没有更大的消息（截止此刻）。上周涨了一个周一之后，基本上都在上回落，这种感觉是很难受的，假设你是追在右侧的人，那么可能周一下午才把自己的仓位，从2成加到了6成，结果，跌了3天，周五才企稳。无疑是被套了，所以上周的感官来说，周K线对你来说没意义了。但事实上，是要分析这根周K线的。分析的对象，选取深成指，代表大部分个股，上证50，代表权重。深成指的情况是：下方留了缺口的周阳线，但力度（量能）普普通通，并没有见到增量资金的曼妙身影。并且一个节点到来了，看到黄色圆圈吗？120周线！有多重要你比我清楚，上去的话，基本上重归强势，挑战新高都是可以的。打道回府的话，也是正常合理，显现出120周均线对行情的“有效”压制。（目前距离该位置大约3.5%空间）再看上证50。上周发生了什么大家都知道，白酒股成为整个一周的话题，消费牛大盘牛，消费跌大盘弱，这代表市场的核心是白马而不是题材股。如此，上证50的信号同样是：抉择。这个地方，周K线虽然阴线，但回踩3周线2周，扶摇直上，是加速？还是掉头回踩5周线？对应其他指数，其实就是是否攻击120周线的意思了。能明白不？所以，看起来，下周是“抉择的一周”。是不是很担忧？我也有点焦虑，不过我们不妨来推演两种情况的可能性究竟有多大。我给个概率，虽然没毛用：向上 40%向下 60%不是悲观，悲观我就37或者28了。向上概率较小，或者说向下概率偏大的主要依据是根据7月22日这个日子的节点推算。大家现在打开日历，看到7月22日是2个完整交易周之后的一个周一。是滴，距离现在整整2周。2周的话，在周线上，如果先下，再下，然后探底回升，到7月17日附近开始企稳回升，在7月22日到来前的几天开始走强，这似乎更符合各方利益诉求。当然，不是说科创板开张其他板就必须涨，比如2010年创业板开的时候，就没有什么动静，甚至还有一波继续下跌。但我觉得刻舟求剑意义不大，站在这个时点，我更愿意相信科创板开出后会带动主板一波映射也好，联动也好的行情。但不会大涨，大涨的条件不具备，然而，可以涨一点。
所以大概的逻辑就如是。挺牵强的也没什么大逻辑，我觉得大家不必当真，要真正关注的点，其实就是下周的几个方向：1) 消费白马（白酒-茅台五粮液）的走法。五粮液周五71个亿成交之后，是否还有力气接力上攻，我觉得大概率是不上攻，继续构筑平台，但保持强势（以不破5日线为标志）。如果这样的话，估计资金还是不会远离蓝筹风格，反反复复的会往价值股去做，这样换来的结果就是指数小幅推升，短线生态继续比较无人问津。2）新题材是否做大，风险偏好是否提升。看点比如明星次新股300782卓盛微，能否带一波节奏，不仅带动芯片也带动次新，还带动高价股。此外ETC，垃圾分类这类概念是否还在有序轮动，是否出现新题材。如果都是，我想向上的概率就大增。3）消息面，是否有超预期的东西。降准降息，助攻科创板上市。如果有，那么就是40%的先上的走势。综上，不是去猜向上向下，而是去看，看白马是核心，抱团继续的话，可能这次抱团的时间比我们想象的更长些。抱不住，就先下砸一下，7月17日附近起来，大盘回踩位置大致2960-2980点。祝大家下周交易顺利！好运！

都觉得茅五泸不行了，结果人家就起来了。就带劲的是五粮液，盘中我解盘一直在点评他的走势，机构那叫一个豪，不断推升，见招拆招。两市成交第一名，71个亿，乖乖，我胆子小，看的怕怕！全市场缩量的日子，出来了这么家伙，可见钱都去了一个地方。今天白马股的回流，怎么理解，第二阶段开启？二次做头的开始？或许答案下周就知道了。我觉得不管怎样变，市场都会向着机构化的方向去变，而不会重回题材游资模式。我是说主流。今天周末少写点。说个次新股的事，大家都知道了，牛股的名字叫卓盛微。已经175了，看起来200元是一点问题没有，这个新股中的可能是今年最赚的了。前提是没有提前下车。这个票今天带动了其他次新股、芯片股、高价股等等，下周估计还会有所延伸，上一波的中坚科技和三角防务是蹭了军工的属性，这波叠加了芯片和自主可控，这条线的衍生进展下周大家要关注起来。周末关心下消息面，一个是美国的非农，今晚就出了，黄金尾盘拉升估计是赌消息的意思；另外一个是看央妈有没有我们期待的那个动作……期待下吧。
愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_467990.shtml

上午的最大看点是白酒，还是白酒。白酒回光返照或者重新出发，总之，大盘是在他们的带动下才起来的。茅五泸纷纷收复5日线，个别大涨3%以上。

白酒之外，依然是养殖板块等老面孔表现。芯片早盘一度活跃，但强度也就那样。
指数层面，早盘低点拉升一度气势不错，但到11点止后，随着北上资金的停止买入，也就继续混起来。指数层面，今天应该是有低点的才对，结构上，30分钟里再度回踩了60单位线，我盘中提示，这是第三次（突破那次不算），所以，是有可能引发最后一涨的。