3月23日,首轮600亿美元征税计划推出。特朗普签署对华贸易备忘录在太平洋两岸掀起惊涛骇浪。中国宣布对原产于美国的128项商品(约30亿美元)加征15%-25%关税,包括水果、猪肉等农产品。 A股反应激烈,上证指数应声跌破3100点,科技股首当其冲。
6月15日,美再次公布对500亿美元中国商品加征25%关税,分两批实施。随后上证指数再次大跌,击破3000点。
7月6日,第一批340亿美元关税正式生效当天,中国宣布对同等规模的美国商品(545项)加征25%关税,包括农产品、汽车和水产品。市场意外走出"利空出尽"的深V反弹。
8月23号,美对第二批160亿美元中国商品加征25%关税,涉及钢铁、机械、铁路设备等。我们再次反制:对160亿美元美国商品加征25%关税。市场随后上扬3天。
但随着9月24日战火升级至2000亿美元关税,A股进入"应激模式",抗了三天后,开始断崖式下跌。 即使12月1日,达成停战协议,A股也仅微弱反弹,后续又进入下跌通道。
回顾2018年这轮贸易战,我们可以发现两个规律:
一、贸易战让股市很受伤,全年是振荡向下的熊市。
二、大的冲击主要出现在超预期的三个时点:首次宣布、600亿清单出炉、2000亿关税战升级,其他时点因为已经有心理预期,市场反应相对缓和。
有人可能会问,25年会不会也像18年那么惨呢?历史不是简单的重复。今非昔比,仗我们已经打过一次,这次我们有充分的准备。老毛认为,今年的市场大概率会维持震荡走势。跌的时候,不要太灰心,市场有人管。涨的时候,别太上头,该离场的时候要离场。
再来看2018年涨幅最好的板块是什么?
老毛给大家也统计了一下,前十大涨幅板块是中证消费、北上重仓、深证治理、保险、白酒、深证红利、180运输、锂、一线蓝筹、医药。
总体来看,2018年以大消费防御板块为主,这是典型的熊市特征。但老毛前面也说了,历史不是简单的重复,2025年的消费配置必不可少,但对科技也要有信心。Deepseek横空出世,国产替代加速奔跑都是我们应该把握的重要机会。如果拿不准,可以跟老毛聊聊。
不知道是看到市场反应平平,还是美国财政部先顶不住债券利率的飙升,还是其他不为认知的因素,在开盘三小时也就是北京时间凌晨一点多,老特又拍脑袋,对不采取报复行动的75个国家实施90天的关税暂缓,中国继续加税到125%,算是拿我们当台阶给自己找脸了。
话音刚落,美股果然直线拉升,更让人震惊的是,老特自己的媒体科技集团股价涨超21%,创下今年以来最大单日涨幅。
这个奇葩,全世界也可能只能存在于美国。老特一个人一张嘴就把美股搞得天翻地覆,还夹带私货。他们自己人都看不下去了,要严查老特操控股市牟利。要知道,美股的期货杠杆是15倍左右,期权的杠杆比例更高。假如他提前把消息放给自己的家人。打压下来跌10%,然后涨上去又是10%,15倍杠杆,一周时间就可以获利超三倍。市场已有传言,4月3日标普500暴跌4.85%之际,芝加哥商品交易所数据显示,老特家族基金持有价值380亿美元的纳指看跌期权,女婿小库控制的Affinity基金做空苹果、特斯拉获利57亿美元,做空收益通过英属维尔京群岛SPV转迪拜数字黄金交易所。这个利益是多大?数百亿甚至上千亿美元。难怪老特冒着杀头的风险也要抢到总统这个宝座,也难怪连老特的商务代表在国会接受质询都不知道老特缓刑90天的关税信息,还有4月7日,市场本已传闻90天缓期,但是白宫紧急辟谣,随后美股立即由涨转跌,大概这个时候,老特家族的看涨期权还没有准备好。
这都是内幕交易的典型特征,如果从内幕交易的角度去理解老特的疯狂,一切都自然而然了。老特当上总统,特朗普传媒股票市值最高超过100亿美元,两口子的加密最高市值超过800亿美元,这些都是纸面富贵,关税战短短的一周,老特家族真金白银的进账可能超过百亿甚至千亿美元,难怪老特的女儿女婿要退出政界,因为不用再申报个人财务。只不过,号称全世界灯塔的大国,体系竟然让一个狂人玩得千疮百孔,全世界都知道老美的总统和老美的体制到底是什么货色了。
如果四年之后,老特下台前预防性赦免自己的女儿女婿亲家,那这桩传闻就要做实了,老特,你真是个疯子,美丽国,你们太疯狂了。
接下来我们聊聊A股
周四,A股高开高走,全指涨幅2.86%。上证50在主要指数中涨幅最小,并且利用收盘集合竞价推高了0.2%,说明超级主力也要喘口气。而深成指、创业板指、中证500反弹力度最高,平均超过2%。很明显,机构跟进了,散户的热情也慢慢上起来了。老毛周二就说别人恐惧,你要贪婪。昨天说“为国护盘,必有福报”。是不是诚不我欺?
不过,老毛要提醒你一下,市场有应激反应,之后会逐渐转入常规波动,桥归桥,路归路,周一到周四这四天集中性的对抗之后,应激期已过。在贸易持久战中,我们的投资要怎么做,老毛有些话的确不方便说,周五闭门会接着聊。
此时史上最强的超级组合拳重磅出手
沧海横流,方显英雄本色。我们的市场终于有人挑头了,平准基金发力,央行、国资、险资、民企等一并配合。随后A股就开始全面大反攻,上午先止跌回稳,11:10分的盘面还有点绿色,收盘前硬生生翻红。过了午盘,大盘硬是大涨2%。
要知道,老美的关税生效时间是北京时间4月9日中午12点零一分,正好是我们午间收盘的时候,下午,旺旺队再度发力,市场毫不犹豫地扶摇直上。收盘整体涨幅高达2.83%,其中科创50大涨4.31%,北证50更是涨超10%。这抹漂亮的中国红,就是给老特看的,我们也不是吃素的。你们要作妖,我们奉陪到底。
又看到社区中有人拍大腿,刚割完肉就飞了。老毛周二晚上在短视频中是不是提醒大家,这个时候要贪婪,而不是恐惧。割肉肯定不明智。现在科技便宜了,你可别手抖。这都是老毛周二的原话,如果你听进去了,说明你在股市中是有大局观的,是清醒的,没有一个人可以通过做空自己的祖国而成功。
军工暴涨,真正的大棋局要看懂
军工是周三涨得最强的板块,军工指数大涨超5%。大家别只看到了盘面,要看它背后的深意。关键时刻,军工为什么暴涨?
今天上午9点,一条航行警告突然在大连海事局官网挂出:当天10时至20时,渤海部分海域将执行军事任务,禁止驶入。要知道,渤海湾历来是我们高等级家伙测试的重要区域,尤其是战略导弹系统,最近可是频频测试。还记得去年925,我们也给他们发了一颗?
魔高一尺,道高一丈。面对老美凌晨更加离谱的关税威胁,我们的回应绝对强硬的。不但出钱,还出炮仗,“将继续采取坚决有力的措施”、“奉陪到底”,够给力了。我要问大家一句,为什么选上午9点公告,军事行动截至晚上8点?因为美股晚上9:30开盘,留一个半小时,让你见识一下我们的炮仗准不准。
看出中国人众志成城的手段了,吴村长去年年初说要做社会财富的管理者,那不是白说的,我们就要让你看看,中国人不是被吓大的,中国人是不好被欺负的。如果不出意外,老毛猜测我们对新增50%关税的反制措施也会在美股今天晚上开盘前或者盘中放出来,为什么?就是要打痛这帮自大狂,让他们领教领教被“乡巴佬”扇耳光的滋味。
美国人的社会财富150万亿美元左右,房地产50万亿,70%配置在金融资产,股市就是美国人的命门,就要照着这个命门往死里干,这个方向就对了。资本最怕什么?他们最怕的就是点炮仗,看到我们真正的手段了吧?一个炮仗过去,股票就要归零,他们能坐得住吗?真的为我们的高人点赞。这就是老毛一直憋在心里,不敢说的话,现在全部被人干了。
今天我们还开了一个高级别会议,叫做周边工作会议。一个重要提法是“构建周边命运共同体。”说白了,我们也下决心脱钩了,完全不被你带节奏,建新群拉新朋友圈了,老特的疯狂,只能加速地球新生态的诞生。
所以在这历史性的时刻,大家一定要对自己有信心,因为我们背后是一个真正人民至上的政府,我们敢硬刚,是因为我们绝对的底气。
怎么干,就是要把老美的资本市场往死里干。美国人的财富这次损失超7万亿美元,我们当然也有损失,大约7万亿人民币,这1:7的代价,完全值得。
接下来怎么办?
一场真正的大戏,老毛觉得真精彩,这是历史大棋局的转折点,老毛有幸亲历这样的大事件,老毛用四句话评价,精心策划,稳住人心,狠揍死穴,另辟新途。和老毛同感的,猛戳小星星。最后关键一句话,老毛周二说别人恐惧,我们贪婪。今天再补充一句,为国护盘,必有福报。同意老毛的,分享转发。
可以说,利好爆棚,十根手指都数不过来。老毛今天重点聊两个大家关心的问题:一是为啥盘后才出利好;二是利好频出作用有多大?接下来怎么办?
首先第一个问题:为什么利好不早点发?
老毛看到有不少股民吐槽,非要等跌成狗了才出手,是不是故意来捡带血的筹码?其实,这样说是绝对冤枉了汪汪队,他们可不是这个时候才来增持的,而是一直在背后默默维稳,只是你看不到而已。老毛昨天已经公布过统计数据了,截至24年末,汇金持有A股的市值已高达7万多亿。什么概念?远远超过了2015年救市投进去的3.6万亿。可以说,没有汇金的投入,就不会有去年9月底的行情。当然,汇金也不是随便就能投入股市的,至于谁在做决定,你可以自己去脑补。
但周一的情绪冲击力度,还是非常严重的,老毛从一个专业操盘的角度分析,如果不考虑满足全国股民的情绪价值,应该是像太极,对手力量很大,要快速卸一下,再出招。什么意思,简单说,要一次跌透,反弹才有力气。但是现在的情况比较复杂,外有老特死磕,内有股民情绪,可能变成消耗战。这就要靠央妈了,反正汪汪队买的股票都可以质押,钱有的是,只是要策略性地接招再反击。今天上证50指数大涨2.28%,在主要指数中排行第一,除了汪汪队,你认为还有别人能这么干吗?总之一句话,这次如果不是汪汪队发力,不仅今天不能翻红,很可能家都找不到了。还有,去年年底,央妈提前都把质押回购这些工具准备好了,今年开年就把汇金证金重组好了,是不是我们早有准备,细思极恐啊,上面的高人早就设好局了,本届股民还是有福气的。你认为呢?
第二个问题:利好的作用有多大?
从盘面来看,尽管这么多真金白银的利好,但市场走得很犹豫。早盘全市场最高涨幅达到2.3%,但中午后就是一个跳水,下午前一个小时最大跌幅为1.26%。2点左右国资委喊了一嗓子“全力支持央企控股上市公司不断加大增持回购力度”。新闻一出,市场总算V上来了。
上证50大涨2.28%,三大股指平均上涨1.35%。可为啥你的账户反应平平呢?因为A股整体平均涨幅仅有0.79%,周一可是跌了12%啊,这回来还不到1%。
市场表面看强起来了,实际上还是很弱。逆势大涨的依然是内循环,种粮种菜养猪养鱼的。而跌幅榜上的主要是机器人和新能源汽车相关板块。老毛之前跟大家说,上涨看科技,下跌看消费。现在科技便宜了,你可别手抖。要相信,没有只跌不涨的股市。中午直播,我已经在给大家解读科技了,你能体会老毛的意思吗?
接下来行情怎么看?
老毛周一告诉大家,短线周二是关键,波段还要有耐心。周二交易结束,再总结复盘一下重点,一、今天很明确,大盘有人管,而且是多方主动干预,以前下跌没人管的A股已经成为历史;二、股民情绪仍然不高;三、这个时候要贪婪,而不是恐惧。当前时刻,割肉肯定不明智,如果觉得动手还没到最好时候,可以拔掉网线,到户外欣赏一下美丽的春天。什么意思?现在空头和多头两种对抗力量都很强。老特还在不断作妖,双方直接硬刚,这是未来30年的国运之战,我们宁选脱钩,也不退缩,大势已定。这个阶段即使有一定的波动,却是我们选品的绝佳时机。服务器、丝杠这种先进制造及智能科技结合的板块,超跌难道不是给你打折了吗?所以老毛最后一句话,战略上不能糊涂,战术上可以优化。只有看多自己的国家,才能赢得长久的未来。认可老毛的点个小红心。
假期很多所谓大V不负责任地说要低开高走,让你等反弹,今天大家是不是看到了?开盘时整体平均跌幅不到6%,老毛中午直播时是9%,而收盘时已扩大到12%。老毛中午提醒大家别着急动手让子弹再飞一会,认可老毛的朋友,点颗小红心。
为什么不会这么快就反弹呢?有三点原因:
一是关税牌超预期。你千万不要以为这只是一个普通的利空,很快就过去了。严重点说,这次的关税战很可能造成世界秩序的重塑。我们也多箭齐发进行反制,对美进口加征34%关税、对中重稀土出口管制等一系列措施,但关税战没有赢家,就像一场地震,会有余震,同时重建的时间将相当漫长。
二是空头情绪爆表。市场抛压太大了,这边拉起来,那边又抛下去了,汪汪队不是没干活,但稳住并不容易。
中央汇金盘中发布公告,已再次增持了交易型开放式指数基金(ETF),未来将继续增持,坚决维护资本市场平稳运行。但是大家不要认为 汪汪队是万能的。老毛给你一个不完全的统计数据,这个是老毛自己统计的,截至去年年末,汇金持有A股的市值已经超过了7万亿,远远超过了2015年因为救市投进去的3.6万亿,这还不包括证金投进去的1万亿。所以大家看到,去年9月份行情之所以能够触底,汇金绝对功不可没,但是从专业操盘角度看,现在all-in硬干肯定不是最佳时机,顶也是要有策略的。
三、机构没有动力。我们说人工智能、机器人都是很好的板块啊,但上一波该涨的都涨到位了对吧?机构2月底就兑现出货了,现在都在等着回调呢。平常要把价格打下来可能要费不少成本和周折,现在借着关税消息很容易就把盘子带下来了。所以,这个时候,便宜还没有捡够,反弹动力不足。
很多人问老毛接下来怎么办?
人无远虑,必有近忧。这个时候你才想起来怎么办,是不是太晚了?下次一定要提前跟上老毛的节奏,这样你才能看到不一样的风景。这是老毛成长俱乐部朋友“知鱼之乐”在我上期某号短视频下面的留言:“听了毛老师的提醒,我空仓了。炒股20多年第一次学会空仓。”
老毛从2月28号开始连续三周在成长俱乐部闭门会提醒大家做好调整的准备,不要追高。3月中旬午间直播反复强调行情尾声,上周一老毛在短视频中提醒“短线有反弹,切记不贪婪”,上周二老毛说“切记不贪婪,三天见分晓”,今天就是第三个交易日,是不是见分晓了?所以不要去赚最后一块铜板。有人问老毛为什么能拿捏市场节奏?因为我是站在楼顶看市场,而你是在一楼,所有老毛有“制空权”。
最后还是最关键的一句话:短线明天是关键,波段还要有耐心。明天中午直播,继续和大家详细聊。如果老毛这样的市场洞见都不能赢得你的小红心,那老毛也没辙了,只能说新媒体的确是一代新人玩的媒体,以后老毛也不准备在新媒体上浪费时间了。
更值得注意的是,2024年仅有10月创下684万户单月记录,其他月份全部低于今年2月、3月的单月开户数。
去年10月国庆节期间有人不负责任地说“开盘即收盘”,散户跑步入场,开户数创9年新高。结果怎么样?自挂东南枝,集体套在10月8号的高点。再看2015年大牛市:当年4月单月开户数突破800万,结果6月股灾来了,千股跌停的场面至今让人心有余悸。所以,历史总是惊人相似:开户潮往往预示着行情见顶。
老毛在2月28号在老毛的成长俱乐部闭门会说做好调整的准备,3月7日提醒收尾阶段不要追高,好像这次又和散户跑步入场的方向对着干上了。“他人疯狂,我们冷静”,行情发展为什么总被老毛手拿把掐?怎么做到的?因为老毛看的数据和大家看的不一样。你看到数据公开的时候,黄花菜都凉了。
股市有句老话:“行情在绝望中诞生,在犹豫中上涨,在疯狂中灭亡。”散户总跟市场反着来,总在最热闹的时候进场,总在该扛住的时候割肉。所以,下次听到办公室同事聊股票,别着急,先想想——这次,我是不是又来晚了?
对A股最大的影响是什么?
总体来看,上证50收红,上证指数也仅跌了0.24%,说明有超级主力今天是绝对做了防范的。但创业板跌了1.86%,深证成指跌了1.4%,显然是机构“不讲武德”先走为敬了。老毛周三告诉大家“学会休息”,这种行情休息一下是不是明智之举?
从板块方面来看,关税影响表现得淋漓尽致。内循环题材集体上扬,养猪养鸡、种菜种粮的,还有统一大市场、社区团购这种关税棒子打不着的地方,都逆市上涨。
而出海板块则被关税打中了七寸,家电、消费电子集体进入暴跌模式,苹果产业链蓝思科技、龙头立讯、歌尔全部、东山精密集体跌停了。
关税战风险如何应对?
很明显,老美这次是彻底痛下决心和我们脱钩锻炼。这次对我们的关税税率超过60%,比冷战时期针对前苏联的48%关税率更高,不仅仅是针对我们下手,对于我们可以借到进入美国市场的越南、东南亚、墨西哥,一律下重手。像斯里兰卡、越南、柬埔寨则超过40%,非要逼着制造业回流美国本土。
这个力度肯定超出预期,今后借助东南亚“代工出海”的路也不那么好走了。
我们的措施呢,肯定是坚决反制,外交部门已经表态了,估计小长假的时候,商务部门就要加班宣布反制措施了,这个4月注定不平静。可以确定关税战才刚刚开始,随后各国的报复性措施将接踵而至,美股肯定不太平,全球股市4月注定动荡,我们的市场也可能面临挑战。老毛4月1日周二说切记不贪婪,三天见分晓,为什么要三天,就是三个交易日跨过4月2号,今天是第二天,下周一就能见分晓了。
最后一句话,提醒大家,别着急,让子弹再飞一会。老美的关税牌超预期,不可能对我们股市的影响这么快就结束,今天的市场还没有完全反应到位。后面应该会有更多反应,虽然我们战略上藐视,但战术上还是要重视。小长假来了,出去玩玩,买点东西消费一下,也是为我们的内需做贡献。老毛休养了几天,感觉好多了,节后直播可以恢复了。节后中午直播接着聊。
再来看看涨幅居前的行业,日用化工、服装、酒店、家具都是大消费,再一个就是银行。防御板块联袂表演,也说明资金的风险偏好趋于谨慎,板块上机器人表现略胜一筹。
在关税的搅动下,这种防御性情绪影响的不止是我们,对老美也是一样。最新出炉的全球Q1富豪榜数据变化很惊人,千亿美元级的超级富豪,年初还有16位,如今剩13个了。原因就是资金从美股集体出逃,让科技大佬的资产大幅缩水。比如跌出千亿俱乐部的就有英伟达老黄,英伟达股价自1月以来跌幅高达17%,让黄仁勋的个人净资产也降至967亿美元。
更有意思的是,前十大富豪中仅有两位在Q1中实现财富增长,就是巴菲特和比尔·盖茨。我们说了几次老巴了,从去年三季度起持有现金就屡创历史高位,这次美股整体下跌,伯克希尔哈撒韦股票Q1大涨17%,巴菲特财富增加了281亿美元,达到1670亿美元,排名富豪榜第五。这也是巴菲特近十年来财富首次超过比尔盖茨。股神的预见性绝对是市场的反向指标。“股神”用实际行动诠释了什么叫“股神”。
老毛这两天生病了,休息一下没给大家直播。其实做股票也是一样,不是任何时候都要向前冲,学会休息也是一种智慧。所以今天总结的一句话就是“学会休息”,认同老毛的点个小心心。
市场涨幅居前的绝大部分是医疗和制药的大消费品种,这是典型的防守型市场特征,老毛昨天说的第二句话是不是兑现,三天之内可见分晓。
我们回调几天有点难受,现在中美掰手腕的时候肯定有一定的痛苦期,不过想想美国人其实比我们更难受。一季度美股三大指数都下跌,纳斯达克跌了超过10%,要知道美国人近7成的家庭财富都配置在金融市场上,他们的资产缩水幅度今年比我们大多了。根据统计,美国人家庭资产169万亿,房地产50万亿,在去年四季度是减值了1000亿,今年一季度股票再跌,让美国人也尝尝房股双杀的滋味。特斯拉一季度暴跌36%,宇宙狂人马斯克都坐不住了,懂王已经放话马斯克任期130天,即将到期了,能留他多久就留多久,懂王已经给马斯克放梯子让他回归主业了。
老毛坚信这次的关税战胜利一定是我们的。为什么我这么确信,因为我们其实已经找到美国人的命门了,科技战我们苦熬了7年,现在到了我们不停释放利好的时候了,前天deepseek,昨天光刻机,今天核聚变人造小太阳,连歼36大杀器都一趟趟地拉出来表演,一个个掀翻老美的四梁八柱,我们放一个利好,美股的泡沫就挤破一个,美国人家庭财富就大缩水,即便老特再有本事折腾,最后也会被他们自己人干下去了。
最后一句话,昨天的话兑现了前半句,今天继续提醒,有反弹别贪心。喜欢老毛讲真话,评论区留言111
不少朋友对于下跌怨声载道,其实你痛苦的最大原因不是下跌,而是市场走的跟你想得不一样。如果预料到今天的情况,下跌对我们而言就不会痛苦。
今天是3月最后一天,现在来复盘一下老毛在这波行情中的完整观点。这一波行情从1月10日开始,到目前为止,老毛每周五给成长俱乐部朋友做一次闭门会,每次闭门会的市场分析我都有一个一句话的主题,这张图老毛总结了今年一季度在成长俱乐部内部闭门会的核心观点,看看关键时刻老毛怎么帮粉丝掌舵。
1月10号,股市大跌,但老毛说好机会快来了,A股果然随后就开启了一段收获颇丰的跨年行情。在很多人还在犹豫的时候,老毛多次给大家打气,告诉你行情跨年、节前最后一个交易日加仓良机、趋势还会延续。
但到了2月28日,老毛明确提醒“做好调整的准备”,行情进入尾声,收尾阶段不要追高,主力如何利用散户的热情在震荡行情中出货。后面老毛多次提醒,他人疯狂,我们冷静。
如果这些离场机会你都没抓住,老毛3月21日又告诉你“老乡别害怕,短线有反弹”。这次反弹的机会,不知道你们抓住了最后的离场机会了吗?相信成长俱乐部的朋友这一次是完全能体会,什么是逆向思维,什么是顺势而为,要做好股票,这两种基因都需具备。
接下来怎么看?
一个好消息,一个坏消息。好消息是,随着周一的下跌,市场情绪风险进一步释放,情绪机会随之上升,而且随着懂王关税战措施落地,利空兑现是利好;再说坏消息,空头趋势一旦形成,难以马上扭转,所以给大家关键一句话:短线有反弹,切记不贪婪。喜欢老毛说真话的朋友,点赞转发。

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