军工会持续做一定的穿插，机构并不想去买，因为很多信息不可查，但又舍不得这块肉。因为政策层面一定是支持的，业绩层面也不差，订单是饱满的，所以军工会时不时来一波行情，就是机构在里面做小波动，做它业绩成长的确定性，以及政策宏观政策在背后的支持。可查的是新能源方向，政策层面持续强推，业绩也展现成长性，所以这也是非常重要的一点。

磷化工第一个小阶段已经告一段落，但资金还是不舍得从磷化工里撤出来，维持低吸的策略继续打磷化工，还是延续锂电的逻辑。因为后面整个磷酸铁锂会放量，而化工、周期股只有磷化工能形成穿越，而磷化工归属于锂电，所以大家可以低吸，但不要去追。矿也是处于低吸的策略中，因为散户太多，需要震荡，把散户震出来就会有比较好的表现。

消费方向主要讲了酒、食品、医美，近期表现好的投资者应该有不错的表现。医美的龙头大家都知道，而小酒算是近期最强的板块，食品方向没有刻意去讲。第二，我们会回归重心，继续看多成长方向，像锂电、整车等都是后面关注的方向，只是要注意节奏。

换电其实最开始是由蔚来去推动的，其实普通的消费者不需要换电，但是运营的车辆需要，比如网约车、出租车。其实对于家用车来说可能是一个伪命题，因为我们都经历过一个手机两块电池的时代，未来如果车的需求达到了600-800公里的时候，除了运营车辆其它车辆应该不需要做换电的处理。但是由于现在政策的支持，所以部分的核心受益公司是以短线的行情去看。

当前市场还是较为割裂，市场在持续下行之后，资金对市场有所担忧，毕竟跌到3500这个关键的整数关口，很多资金担忧是否会下破3500。我们更倾向于3500的支撑相对有效。今天是周五，如果市场持续弱势，周末会有一定的利好消息出来，所以3500形成一定的企稳动作。资金在没有方向的情况下，选择了食品消费做防守。但在成长方向也做一定的防守动作，所以市场依旧分两派，一类倾向于消费做防守；一类往成长方向去进攻，所以下周会在3500点转强，整体结构又会回到成长方向。

半导体是部分还可以，因为有些半导体业绩不能持续所以要做区分。整体市场今天又探了3500点左右，是近期市场重要心理关口的支撑位，并且期待周末会对市场有利好的呵护，所以对于市场当前位置不看空。食品消费方向偏防守还有不错的表现，整个成长方向会持续轮动，比如光伏、半导体和新能源。

10.29  点掌财经早九点 昨天市场呈现一片跌势，相较于前天新能源，化工还有部分强势表现，昨天市场基本没有主动性板块，零星食品消费，华为等概念有表现。新股持续破发，使得配置市值打新意愿降低，给蓝筹也带来一定压力。市场持续下行，情绪端较弱，3500关键支撑附近，看市场能否有企稳反弹动作。板块方面，食品 酿酒，家电等防守方向小涨，网红经济，华为鸿蒙局部活跃。
截止收盘，上证指数下跌43.89点，跌幅1.23%，创业板指下跌0.92%。技术上，上证30分钟K线延续回调趋势，3500点是重要支撑。 消息方面，隔夜美股较好涨幅，纳指，标普创新高，科技股大涨。国内方面，相对平淡。
那么今天市场在持续下行之后，恐有一定企稳动作，关注3500-3520的支撑有效性。金融和消费依然可能充当稳指数的作用，新能源方向，依然是在走趋势，等待修复，其他超跌或者冷门板块有零星表现。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，九月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                光伏装机量在下半年持续提升，硅料价格上涨下游接受度提升，绿电政策推进支撑新能源建设和储能建设的发展。            
市场在下跌之后有修复的需求，不过整体偏弱，超跌，消费，金融类偏防守，新能源方向依然是主线，等待新能源方向的修复。锂电 新能源，光伏 储能，半导体 等方向有一定机会。【热点前瞻】1、隆基一周两破HJT电池效率世界纪录、设备厂商受关注（迈为股份、金辰股份）2、半导体加工用光掩模供应严重短缺、低规格产品价格大涨25%（菲利华、沪硅产业- U）3、11城将纳入换电模式应用试点、换电市场前景广阔（山东威达、易事特、和顺电气）4、商务部支持新型回收模式、可再生行业集中度提升（英科再生、三联虹普）5、两桶油”积极布局绿色低碳、氢能基建落地加快（深冷股份、雪人股份）6、国家知识产权保护和运用规划印发、健全支持政策（安妮股份、读客文化）7、我国自研智能拖拉机、打破国外高端农业装备垄断（一拖股份、新研股份）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

风电给了两个核心：一个是风电里涨的最牛的是核心器件的那一家，还有一家是风电运营的一家。如果重点做这两个，那还不错。有时候看光伏的持续性会更多一点，但风能这次超预期。第一，政策层面的预期比较大，导致基数不高，所以一直推风能，而且国外的几家风电公司退出中国市场，所以对整个风能公司比较有利。第二，现在只有中国公司能做，所以对风能的推动不错。

A股机构在低位进行砸盘的行为比较不靠谱，反而是北上资金每次在低位的时候就上车中国的龙头公司，因为龙头公司从长期趋势来看，都会逐步波动上行。每次市场下跌上车是北上资金的风格，所以今天市场下跌，北上资金进行抄底，从长周期来看是对的。