以宁德时代为案例，不作为推荐。宁德时代在7-10月份盘整了近四个月的时间，该跌就跌了但是未跌，它以横盘的方式完成了又一次的筹码交换，在昨天摆明了态度，要进行整个新能源方向的再次估值抬升。所以不管说未来整个市场行情怎么去发展，资金已经告诉你了，它在选择什么事情。

在三季报中关注了一些方向，第一个是消费，其中有一个类别非常不错，但是可能有小非解禁的影响，如果没有将媲美白酒。第二个就是新能源和锂电方向三季报披露出来，每家都在为了年报在做准备，也就是年报会非常好看。因此在这段真空期之中，机构会打起大行情，打的你莫名其妙不敢做，所以这一轮四季度行情以及跨年行情会非常精彩。

新能源一定是四季度最优质的的方向，没有之一，除非部分的黑马会跑出来，部分的半导体跑出来会媲美新能源方向。防守端只是会部分配消费，不会作为主攻方向，周期方向不好做了，后期主要会关注铝和铜，期货价格在长周期下会一路向好，但是股价预计是震荡上行，类似于现在的煤炭。市场找不到方向的时候，会配部分的消费作为防守，但是不会作为主动进攻的方向。新能源方向基金增仓的速度是远高于消费的，且三季报披露之后会发现还是新能源方向在成长，新能源就是无敌。

近期市场相对无序，在成交量萎缩的时候市场不敢主动做强进攻，因此目前处在收拳头的状态。周初消费股走强，主动做防守，消费的数据是在下降，理应不能成为主流，因此打消费是无奈之举。市场反弹之后率先起来的是新能源方向，下周可能会出现主线行情，下周的市场方向则可能是四季度的主流方向。当前市场状态之下板块持续性不佳，不要追。

如果猪周期看到连牧原都亏损，从大周期看就是猪周期见底的明显信号，意味着其他小公司要进入产能出清的阶段，所以今天的牧原不跌反而涨。但接下来的见底是一个过程不是时间点，今天资金打进牧原看的是长周期的见底，但见底的过程预计有2-3个月，恰巧又叠加了春节来临的消费旺季，所以四季度末到一季度是猪周期见底的时间节点和信号，猪周期不破不立。（案例分析，不作为任何推荐）

市场是缩量的是好事，说明在3520左右的探底已经结束，所以这一轮不要恐慌，要逐步去找前面一波杀跌之后企稳的机会。前两天就说过半导体这个位置会起来，因为位置低，而且较多资金从周期股里走出来，撤向低位的半导体，其次有产业逻辑支撑。但是有些撞题材，是功率半导体，还是回到新能源的逻辑。所以近期不要亢奋，因为市场量能不够，因为有时日内强，第二天的接力一般，所以要注意节奏，要以短期思路为主。

10.15  点掌财经早九点 昨天市场呈现震荡弱反弹走势，指数层面因为前期强势的金融 和蓝筹权重拖累并没有较好表现。个股则开始题材的轮动修复，前期调整的光伏 锂电，先行修复，昨天轮到工业母机和储能。今天可能轮动到化工，周期等方向的修复。需要注意，这只是反弹修复，不足以走趋势行情。板块方面，旅游，有色，汽车等板块涨幅居前。题材方面，工业母机，储能，光伏电池，教育等表现较好。
截止收盘，上证指数探底回升小跌3.48点，跌幅0.1%，创业板指上涨0.17%。技术上，上证30分钟K线收量震荡企稳，维持3550左右震荡。 消息方面，拜登签署短期提高债务上限，隔夜美股较好涨幅。国内方面，三季报密集披露期，关注成长方向的业绩较好增长支撑。
那么今天市场指数层面维持小区间3550-3570震荡，等待量能持续萎缩之后的方向选择。市场还是局部的轮动修复行情，在消费，光伏 锂电，储能，工业母机轮动之后，今天可能是部分化工 周期的修复。其余关注次新，芯片科技，化工，锂电 新能源方向修复机会。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，九月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                光伏装机量在下半年持续提升，硅料价格上涨下游接受度提升，绿电政策推进支撑新能源建设和储能建设的发展。            
市场依然维持震荡节奏，量能持续萎缩下，仍然偏防守。在消费之后，次新， 化工，半导体，锂电 新能源，光伏 储能等方向有一定机会。【热点前瞻】1、内容种草成为今年双11最大看点之一、望成为电商发展的重要支点（元隆雅图、新宝股份）2、光伏需求推动三氯氢硅价格暴涨、本月涨幅达63%（三孚股份、新安股份）3、发改委研究氢能产业合理布局、行业发展空间广阔（深冷股份、中泰股份）4、稀土价格稳步上行、供需因素支持中长期景气向上（北方稀土、金力永磁）5、我国加快公立医院高质量发展、电子病历应用提速（卫宁健康、创业慧康）6、驾驶证电子化第二批推广应用、新增逾百个城市（南威软件、远光软件）7、我国空间站将开始建造、进一步增强航天竞争力（华力创通、全信股份）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

光伏国庆假期有利空消息，就是几家厂商因为原材料上涨太多，利润低不愿做。但后面政策会让他们做。通过两个方面：第一点就是这轮大型国企招标价已经达到2元，是有利可图的。第二，高层再次强调对光伏装机量的强硬要求，就是市场整个估值开始切换，明年必然有高增长。而光伏一定搭配储能，所以今天光伏和储能一起表现。但市场会因为三、四季度业绩不太好有震荡，所以接下来光伏的主阶段是资金来回滚动震荡上行，等到完全切换到明年的估值之后，会有一波主升。

功率半导体方向较好，近期某个科创板的次新股比较厉害，但是不好估值，所以要用短期思路看待，做了一波就撤。设备是半导体上一个阶段的中军主力，曾带领了半导体行情，但是近期它不敢做了，所以资金不敢打半导体，后续要看设备有没有打起来。但是今年消费电子不景气，所以消费端的半导体不好做。现在半导体越震荡越好，意味着后续有一波大行情。