任何一个短线能走强的品种，资金是第一位的，没有资金进来一切都是空谈，然后看它的分时结构何筹码结构，最后是看消息面。相较之下逻辑得靠后站。

3147这个位置如果有效跌破，那就看空。但是这个位置并没有有效跌破。因为跌破连续三天回不来才叫做有效跌破，而3147只跌破了一天。所以这个位置不要再看空了！

下周的观点是这个地方指数涨200点回调也属正常，但是幅度不会太大，以震荡为主。周五百股涨停表明市场多头情绪已经开始慢慢修复。所以下周指数即使小幅回调也不用担心，题材和板块的机会再逐渐变多。

这个地方要关注创业板能不能止跌，今天主板非常疲弱，但创业板走的很强势，因为新能源半导体已经告诉你，拒绝下跌的苗头很明显，所以敢于讲半导体光伏就是这个地方提前于市场见底。

指数来到3000点区域，还是坚持原来的观点，越跌越坚持看多。近期市场杀情绪的逻辑浓厚，市场来到很多散户极为恐慌的阶段，其实很多基金经理的日子更难过。这种情况下，要寻找哪些方向开始抗跌，下杀过头或者估值合理甚至低估的方向。

       政策利好来袭       住建部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》，到 2025 年全国新增建筑光伏装机容量 50GW。      “十三五”规划重点在总量、存量，例如新建建筑中绿建占比 50%，既有建筑+公共节能改造面积超 6 亿平，既有居住建筑中节能占比 60%等，而“十四五” 规划更注重节能的具体方式，例如要求装配式占新建比例 30%，太阳能光伏装机容量 0.5 亿 kw，新增地热能建筑面积 1 亿平，以及可再生能源替代率从 2020 年的 6%提高到 8%。       双碳背景下，“十四五”开启绿建高增时代，当“碳”排放成为成本的一环，光伏建材（例如 BIPV、光伏玻璃）、绿色建材（节能门窗、保温一体化、高性能混凝土等）才能在战略任务与经济性之间寻找平衡点，推广具备根基。                                                           图一：光伏建筑一体化平均收入                         数据来源：阿牛智投       行业景气持续向上       在2021年我国光伏行业发展高歌猛进，新增光伏装机量创下54.88GW的历史新高，制造端、进出口均取得快速增长的基础上，受益于国内巨大的光伏发电项目储备量，2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW，光伏产业高景气有望延续。       在“双碳”背景下，为实现低碳发电，我国能源结构正在由传统的化石能源向光伏、风电、核电等清洁能源转换。为支持光伏行业发展，我国相关政策不断加码，陆续出台了整县推进光伏试点。       大型风电光伏基地有序开工；金融机构碳减排支持工具不断推出。我国光伏已经进入平价上网时代，在各项政策的支持引导下，光伏正在成为主力能源之一，“十四五”期间我国光伏装机有望呈爆发趋势。                                                                图二：光伏建筑一体化在建工程                   数据来源：阿牛智投       需求拐点有望出现       进入全面平价时代，2022年户用光伏补贴理论上将取消，大多数省份已达到发电侧光伏平价，工商业光伏发展不受国家补贴政策影响。       电力供需紧张推动国内电力市场化，工商业用户需参加市场化电力交易，用电电价上浮推高工商业分布式收益率；能耗双控向碳排放双控转变，光伏发电使用不纳入能耗总量，有望提振工商业光伏需求。                                                         图三：光伏建筑一体化预收账款                       数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

       销量持续创同期新高       2022年1月，我国新能源汽车销售33.4万辆，同比增长204%，环比1月回落22.5%，2月月度销量占比19.23%，销量持续创同期新高。       笔者认为，增长主要与各地政府稳增长政策出台、消费者认同度显著提升及缺芯缓解等有关。       2022年1月，我国动力电池装机16.2GWh，同比增长86.9%，其中三元材料占比45.1%；宁德时代、比亚迪和中创新航装机位居前三。                                                                 图一：锂电池平均收入                       数据来源：阿牛智投       行业依然高景气       新能源汽车高景气度的持续，带动了动力电池的旺盛需求。以目前的动力电池产量，预计到2022年动力电池供需就达到了紧平衡关系，2023年后动力电池的供需紧张的状况将更加严重。       综合来看，至2025年，预计锂电池总体装机需求在高速增长的新能源和储能的带动下能达到1731GW。       全球锂电池产业链向中国转移，格局已重塑。锂电池中游材料我国拥有绝对性的优势，该环节主要包括正极、负极、电解液、隔膜等电池材料的制造，目前我国锂电池材料中制造能力均全球领先，下游电池制造国内亦占据绝对优势。                                                                图二：锂电池平均净利润                                数据来源：阿牛智投       技术壁垒和规模壁垒依然较高       锂电池的技术壁垒和规模壁垒后排企业短时间难以超越。不论是全球还是国内，动力电池竞争格局均向头部集中，头部企业因拥有技术、品牌、规模、资金四大天然壁垒，并在安全性、技术储备、成本控制等方面持续领先，形成正向循环，进一步巩固行业地位，龙头企业的优势地位短期内无法超越。       市场担心的增速问题在锂电池和储能的高速增长下有望被证伪。同时，锂电池龙头存在技术壁垒，后排企业难以超越，后期行业集中度将向前排企业集中，行业竞争格局将进一步改善。                                                                       图三：锂电池经营现金流                             数据来源：阿牛智投        喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

外围市场和今天恒生的下跌对A股的情绪面有很大的影响。上周三已经立过Flag，3200点的盘面坚决做多不看空，除非3147点有效跌破，那么再观察。目前A股市场的估值和性价比已经凸显出来了。

光伏上涨到目前位置，依然是大结构的低位，因为光伏和半导体提前于大盘回调。指数报复性反弹，优先看创业板指，因为这一波指数调整创业板跌幅最大。解铃还须系铃人，创业板能否反弹就看宁王和新能源方向。