中国股市，要读懂政策的大方向。房住不炒提出以来，房地产就不要碰了，以及地产链条，包括家电，建材等，不好做。共同富裕提出以来，互联网垄断等行业不好做。给居民减负，白酒，医疗，教育行业不好做。那么问题来了，什么好做？其实今天市场告诉了我们，什么在涨，锂电，芯片。       先看看政策说了什么：      大力发展制造业，科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入基础研究；
       针对工业母机，高端芯片，新材料，新能源车关键技术核心攻关；工业母机相关概念股，近期独立强势，源于政策的推动数据来源：点掌财经       肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链，带动中小微企业发展；
       聚焦战略新兴产业，适时组件新的中央企业集团：中国锂电集团？中国芯片集团？中国光伏集团？        也就是过去的产业结构要调整了，优质制造业要崛起，国家需要他们的崛起，居民也需要他们崛起。所以前期半导体调整了，很多投资者没有信心，那我们表示。缺芯周期依然严峻，下游需求持续复苏，而且关键的是，没有中国参与的供应链，产能问题就永远是问题。        所以中国要大力发展自主的产线，技术，材料，等以实现国产替代。以及当下缺芯大潮下，会加速这种国产替代。所以前期半导体调整了，非但不是风险，而是再度择优上车机会，车规，设备，材料，设计等公司，不是所有的，而只是部分。        然后，锂电依然是王者，虽然一直备受质疑，高了，宁德的定增怎么的。整个新能源大时代之下，注定，锂电就是王者。       关注相对低位的芯片半导体，和锂电机会。低位的锂电材料股，资金已经逐步关注......本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002

上证指数的金融只是护盘，并不代表行情，所以短期之内会持续维持偏弱势状态。创业板盘中反复震荡，因为光伏、新能源、医药的龙头都在创业板里面，医药龙头一砸是会对创业板有较大的影响。近期都在杀价值方向的酒和药，会对市场形成较大压力，但是因为政策下方会托底，所以上证指数3400点下方会有托底动作，创业板在3200点下方会有托底动作，但托底是以弱反弹为主，不是反转行情。

白酒不要抄底，当下还处于持续下降通道当中，并且要读懂政策层面，共同富裕里面讲到了对高毛利、暴利行业后期会进行控制，做收入转移。前段时间大量资本涌入茅台镇，茅台镇的小厂都被炒到了高位，这种现象被资本捧杀掉，所以酒构筑底部时间会较长，近期还是建议关注成长性方向的机会。

近期整个政策层面会出现较大的变化，用一个词概括叫共同富裕。首先把过去在居民身上高负担、高利润的东西把它的利润降下来，然后去支持整个实体经济的发展。所以科技首先要政策的大背景驱动，但不是全面的，政策会强支持部分半导体公司走出一波反转行情，所以对半导体中期思路看待。

指数短期之内还是会维持弱势状态，因为消费和医药的大龙头对指数层面的拖累较大。现在唯一的指望是金融，券商相对在低位并且近期重新给了估值，所以券商给上证指数形成了一定的支撑。创业板也有对冲，新能源方向有一定的走强，但是创业板里面的大医药以及部分半导体出现一定回调，市场下方有政策托底，但是上行会较困难，处于弱势震荡格局。我依旧建议关注新能源和半导体，它们是核心中的核心。

8.20 点掌财经早九点 昨天市场呈现震荡分化走势，指数层面，上证被消费和金融拖累，早盘一度持续走低。深圳方面，锂电和芯片有一定表现，从而形成一定涨幅。整体上市场处于前期热点过快轮动，但没有沉淀之后的重新选择期，成长方向成为主线资金的一个选择。不过由于成长方向的位置，使得很多资金仍然畏高，行情的切换需要逐步认可。板块方面，电信运营，航天航空，电子元件，医疗，汽车等有一定表现。题材方面次芯片+5G，锂电，军工，光伏等相对强势。
截止收盘，上证指数下跌19.74点，跌幅0.57%，创业板指上涨0.92%。技术上，上证30分钟K线短期维持3450-3480的区间弱震荡格局。 消息方面，隔夜美股小幅涨跌。国内方面，新一期的LPR今日公布，货币调控举措出台，但降息概率不大。
那么今天市场整体维持区间震荡小修复的走势，震荡区间3450-3490，整体上上攻意愿不强。关注消费龙头，金融股的企稳，以及芯片科技和新能源方向的修复走强，或者周期，化工，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，七月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                半导体行业相关的消息，均对科技行业，半导体设备，IC，材料等公司向好。            周期化工，需求释放，价格上行，且叠加新能源，锂电的周期，有望拔高周期之后的价值属性，带来板块整体估值重估。        上证依然处于弱震荡节奏之中，成长方向逐步修复，创业板有望逐步走强。消费龙头，金融稳指数，新能源车，锂电，周期化工，芯片科技，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、国资委部署工业母机等核心技术公关、扶持政策有望加大推进（科德数控、创世纪、拓斯达）2、英国成立联盟推动固态电池开发、商业化进程望加速推进（德尔股份、珈伟新能）3、市场监管总局成立领导小组、保障碳达峰碳中和工作（谱尼测试、国检集团、华测检测）4、我国将继续提升森林覆盖率、林业碳汇价值备受关注（岳阳林纸、福建金森）5、水利部财政部等九部门发文、发力农村供水保障（青龙管业、大禹节水）6、推动生物质发电项目有序建设、将给予金融支持（长青集团、迪森股份）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

       今年政策层面的较大转变，需要引起重视，大风起，大风落，很多风险，也很多机会。
       一个关键的词语出来，共同富裕。因为我们的改革开放总设计师，在四十年多前，他老人家说了，先富起来一部分人，然后带动后富。这么多年，改革开放的成果有目共睹，居民也富起来了，人民富豪也更富了起来。我们就在眼巴巴的，辛辛苦苦的等待，说好的先富带动后富呢。 新兴产业，高端制造业，将要崛起数据来源：阿牛智投       好在，今年政策层面把这件事情提了上来。新华社北京8月17日电 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平8月17日主持召开中央财经委员会第十次会议，研究扎实促进共同富裕问题，研究防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作问题。习近平在会上发表重要讲话强调，共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征，要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕；金融是现代经济的核心，关系发展和安全，要遵循市场化法治化原则，统筹做好重大金融风险防范化解工作。       那么可能意味着，之前很多年比较容易赚钱的行业，以及可能增加居民的支出的行业，可能要出现一定政策的变化。就比如房地产行业，以及近期的教育行业，高消费行业，垄断互联网等行业的监管政策出来。要兼顾公平，以及共同富裕。        同时国资委也指出了新的方向，8月19日，国资委：聚焦战略新兴产业 适时组建新的中央企业集团。政策层面大力支持新兴产业，发力制造业，这样学习外围优势制造业的模式，增加制造业的竞争力。以达到提高居民收入，提高社会服务价值，同时减负，达到共同富裕的目的。       新能源，半导体，优质制造业，军工，创新医药等方向，是这次政策较为支持的产业。整个大的风要持续吹了，过去多年的房地产，消费的风，要在新兴产业吹起来了，而且刚刚开始。要共同富裕了，想想就开心。......本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002

这波不是单纯的券商拉指数。过去很多年券商进入了恶性竞争，佣金持续降低，单纯凭经济业务已经支撑不了券商的增长，给不出高溢价。这一轮券商估值重修主要是在大资管的背景下，给大资管业务重新估值。所以这一轮不是券商的普涨行情，是大资管的逻辑。

从五月份，就很看好军工，而且当初给的标的也实现了翻倍走势。目前资金不喜欢再朝价值方向靠拢，而成长方向前期太高，需要一定的震荡，所以没得选。而且军工业绩方面是有保障的，也有成长的保障，所以军工方向是对的。但很多投资者受不了军工板块的震荡，所以需要将军工的细分研究透，不然一个震荡白辛苦。