半导体的节奏倾向于中期节奏，就是前面涨了一波，然后进行休整，休整之后，后面还有机会，这是整个半导体的大节奏，因为这是在整个国产替代的大逻辑之下。国产替代是国内厂商不得不尝试国产芯片，一旦某些公司能够实现国产替代，那么天花板就会被打开。所以在国产替代和涨价逻辑之下，半导体会持续走强。

近期市场对宁德的定增有较大的关注，认为高位定增会把整个锂电板块带向负面的方向，但从整个市场来看，宁德没倒，其它方向却纷纷崩了，说明市场担忧是多余的。所以一旦当宁德修复好之后，将会再次延续新能源的大逻辑。所以整个市场会延续之前的观点，继续延续锂电方向。

笔者还是倾向于锂电方向，锂电可以成为这一轮整个行情的起点。近期半导体调的比较多，但缺芯问题还是没有解决，所以半导体在持续回调之后，可能会迎来一波企稳修复的动作。但锂电和新能源车方向还是最优质的方向，整体的稳定性和确定性是确定的。它们的走强对整个市场的带动作用还是比较大的，而且必然走强。因为需求和价格是持续上行的，所以非常看好。

美联储可能会在年内减少美债购买额度，所以隔夜美股大幅回落，对A股早盘有一定影响。昨天券商板块形成一定涨幅，对近期回调进行一定的修复动作。修复之后，整体市场还是进入了震荡整理的状态。所以当前市场没有明显主线站出来，依旧会维持短期弱震荡格局，今天的震荡区间在3460-3490。创业板就看成长能不能站出来，因为技术面已经到了前期下轨附近，所以成长会有一定企稳走强的预期。

8.19 点掌财经早九点 昨天市场展开了止跌反弹节奏，题材看似活跃，但其实只是热点分散，反而不利于行情展开。早盘锂电，芯片，新能源率先修复，但之后冲高被抛压。之后进和次新，化工等热点又开始轮动，导致没有走出较好持续性。全天关键板块在于大资管带动的券商龙头再度涨停，从而带动券商板块走强，使得指数层面有较好表现。板块方面，券商，保险，银行，化工和天然气等涨幅居前。题材方面次新叠加，军工，有机硅，区块链，金融科技，盐湖锂等表现较好。
截止收盘，上证指数企稳反弹38.31点，涨幅1.11%，创业板指上涨0.75%。技术上，上证30分钟K线在3440区间形成短期支撑，展开一定反弹动作。 消息方面，美联储考虑年内缩减购债规模，美股三大指数下跌。国内方面，券商财富管理规模扩大，带动券商板块大涨，吸引人气回归。
那么今天市场在昨天有一定企稳之后，展开区间弱震荡，隔夜美股下跌也影响市场情绪，短期维持3460-3490的区间震荡格局。关注消费龙头，金融股的企稳，以及芯片科技和新能源方向的修复走强，或者周期，化工，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，七月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                半导体行业相关的消息，均对科技行业，半导体设备，IC，材料等公司向好。            周期化工，需求释放，价格上行，且叠加新能源，锂电的周期，有望拔高周期之后的价值属性，带来板块整体估值重估。        市场仍然处于弱震荡节奏之中，热点分化严重，轮动较快，操作难度大。消费龙头，金融稳指数，新能源车，锂电，周期化工，芯片科技，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、我国即将全面推行电子驾驶证、相关公司有望受益（雄帝科技、南威软件）2、光伏电池转化率再创世界记录、砷化镓材料望迎来风口（云南锗业、乾照光电）3、权益类财富管理市场广阔、券商业绩迎来新增长点（浙商证券、东方财富、广发证券）4、纯碱库存低位价格调涨、高景气持续时间或超预期（三友化工、山东海化）5、铝价创十余年来新高、电解铝行业高利润格局延续（中国铝业、焦作万方）6、世界首创、首艘海洋牧场养殖观测无人船下水（海兰信、中信重工、中国海防）7、百度自动驾驶落地进程加速、供应商有望受益（雷科防务、天迈科技、星网宇达）8、供不应求、海上风电安装船吸引力正大幅增加（振江股份、振华重工、华电重工）9、焦炭第四轮提涨、相关公司或受关注（山西焦化、金能科技）10、锂硫电池取得新突破、新型海绵解决致命缺陷（新金路、国轩高科）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

8.18 点掌财经早九点 昨天市场出现较大调整，早盘在金融股等走强支撑下，市场依然维持小区间震荡。但是市场几乎没有热点，赚钱效应缺乏，同时氢能源，储能，次新等热点的炒作也出现较大分歧，没有资金承接。临近中午，一则外围的消息，又引发市场担忧，所幸资金出现较大撤离，之后板块普杀。医药 医疗，消费，继续弱势。前期完成一定回调的芯片科技，锂电 新能源等也有一定回调，所幸宁德时代全天飘红，不然创业板跌幅更大。板块方面，基本普跌，航空，建筑，水利建设等相对抗跌。题材方面次新叠加，军工等局部活跃。
截止收盘，上证指数下跌70.36点，跌幅2%，创业板指下跌2.33%。技术上，上证30分钟K线在持续弱震荡之后，展开较大回调。 消息方面，美国7月零售额下降，以及担忧美联储新的货币政策，隔夜美股下跌。国内方面，高层主持经委会，合理调节过高收入，创造更多致富机会。
那么今天市场依然处于弱势之中，虽然昨天市场情绪将至冰点，但情绪的反转，也需要热点题材站出来才能引领反弹，所以适当等待。关注消费龙头，金融股的企稳，以及芯片科技和新能源方向的修复走强，或者周期，化工，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，七月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                半导体行业相关的消息，均对科技行业，半导体设备，IC，材料等公司向好。            周期化工，需求释放，价格上行，且叠加新能源，锂电的周期，有望拔高周期之后的价值属性，带来板块整体估值重估。        市场处于弱势之中，操作难度较大，适当等待情绪冰点之后的反转，期待成长方向的崛起，从而带动市场修复。新能源车，锂电，周期化工，芯片科技，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、实景三维中国建设技术大纲发布、GIS市场迎来爆发式增长（超图软件、正元地信）2、LG豪掷近200亿扩充中小尺寸OLED面板产能、产业链供应商望受益（万润股份、瑞联新材）3、关键信息基础设施安全保护条例公布、维护网络安全（深信服、启明星辰、绿盟科技）4、上游高能耗导致产能受限、PVC价格升至数年来新高（中泰化学、新疆天业）5、干细胞重磅新政呼之欲出、产业春天有望到来（开能健康、九芝堂）6、共享换电站建设规范即将出台、政策大力支持（科大智能、双杰电气）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

西部光伏发电比较多，但是由于电网建设部完善没有办法运到东部。所以为了储能就利用自然环境的高低差建造水库，形成水储能。但是水储能的损耗很大，另外氢能需要电解质作用并不环保，所以目前还是锂电技术较为成熟。

封测在整个半导体行业中不算核心，其他的半导体个股都是翻倍的行情，封测板块并没有好的表现。一方面封测行业的毛利率不是很高，是一个苦力活，在科技领域最好是找可以躺着赚钱的品种。另一方面，封测行业的很多下游是消费电子，这一轮半导体行情消费电子相关是没涨的，因为手机是消费电子的大头，销量却不是很好。所以消费电子方向的芯片不用关注，主要关注新能源和国产替代方向的半导体机会。

中国有产能不是缺芯是产能过剩，只是有些方面的技术还达不到。我国产业链齐全加上疫情控制到位，相比其他国家的乱象，未来会催生一种现象，更多先进制造的供应链会转移到国内。国外的高精度芯片因为疫情出现供应问题，这会推进国产替代的发展。另外缺芯的现状短期内改变不了，因为芯片制造是长周期的产业，产能会受到限制，所以下半年半导体缺芯现象还会延续。