【风口顺序】：上午--（竞价：超聚变、种业、黄金珠宝、钠电池）竞价量=177亿，上日 266亿、钠电池、黄金珠宝、机器人局部、固态、汽车整车、创新药局部、电池上游=化工材料、珠宝、燃气局部、食品+商业、证券局部、大盘回吐+银行拉升、 重点指数涨：有色、房地产、银行、证券、固态、农牧； 重点指数跌：商业、中特估、食品饮料、上证50、电力、上证指数、**股、沪深300、稀土、雅江、IP经济、A50、光伏、互联网、500、1000、全A等权、互联金融、成指、新能、2000、军工、PCB、人形机器、多元金融、液冷、DS、创新药、科创芯片、数字货币、CPO、传媒、日化、医药、消费电子、算力、北证50、创业板指、科创50、半导体； ●大指数平均：上午-0.74% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午1225：4049 涨跌停家数比：=上午53：4 ●量比：上午1.09倍，相对5均量大幅缩量，绝对缩量14%，全天约2.0-2.1万亿 上周五的大反弹，让市场松了一口气，于是，有人又留言，喊出了4000点波段开始。这种预判一看就是无节奏的技术流。 实际只要有前面的三阳作客，后面都的预判思维都要调整过来，不再是一味向上看，而是调整到怎么把可能下跌段消化掉。也就是，最好的结果是做一个大的B段。而中间会有很多小时级别的B段高点。 比如我在3天前，就已经在预判周二会遇阻，大致在10天线附近，并与3839点等中枢兼顾。 所以，今天的冲高遇阻回调，不会超出预期。 这种小时级别的节奏，先看J线死叉一次，现在还没有完成，至于死叉以后，会不会转化为恶性调整，那就看点位，它可以在3805点止跌（60小时的20天线），也可以在小时周期的中枢3790点止跌勾起。 上面这两种点位支撑，都算良性调整。 如果跌破3790点，就是偏恶性调整，会变成重新看双底考验这类了。所以，下午不破3805点，我就不写晚评了。留给内群解盘。我目前预估态度是站在良性一边。 今天上午的热点板块节奏，黄金珠宝，是双重属性，一方面是跟随外盘的走法，另一方面，也是防御内盘的调整避险。 上午的板块，本身已经有点向大消费（商业、食品、饮料、养殖、地产、汽车等）倾斜的，银行证券局部护盘。 另外，也总有前面热点穿越尝试的，比如：固态、钠电池、机器人、汽配等。今天固态钠电池方向，还是类似昨天，是向上游发酵的，今天更倾向氟化工材料等。 因为是后排发酵，那么前排的分化调整，也是很多的。 上午大盘在眼看上攻乏力后回调时，星链板块是还想起来一波的，但是感觉像感冒后人，发不出力道。 早盘的超聚变重整题材，本来蛮好的，可惜明珠没能封板，整个板块只有1家助攻，基本上没有板块效应。 而中芯GJ的复牌大跌，也带坏了芯片和科创赛道，虽然有H股的逆势反弹围魏救赵，依然没能转导过来。 下午试探个股时，尽量参考一下大盘的60分钟J线，勾起来再动手。

【风口顺序】：上午--（竞价：储能电气、固态、有色）竞价量=266亿，上日 148亿、碳化硅、猪肉、汽配+机器人、商业航天=上海沪工、航运港口、体育、锂矿钴业、上海数据 重点指数涨：北证50、人形机器、养殖、固态、新能、日化、医药、电力、互联网、食品、**股、传媒、中证A50、房地产、光伏、全A等权、中特估、稀土永磁、2000、DS、 500、IP经济、1000、深证成指、有色、消费电子、上证指数、数字货币、科创50、雅江水电、PCB； 重点指数跌：沪深300、液冷、商业、上证50、创新药、银行、军工、半导体、证券、多元金融、CPo、创指、科创芯片、算力； ●大指数平均：上午+0.31% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午3359：1914 涨跌停家数比：=上午57：4 ●量比：上午1.25倍，相对5均量微幅缩量，绝对放量16%，全天约2.5-2.6万亿 我们周四收盘后节目中预判，周五会有弱修复反弹，实际周五是强势反弹；但是在周五收盘后的节目和周末周末股评中，说道反弹第一次会遇阻10日线。 实际上午大盘最高点3832点恰好的10天线（只是收盘时该线漂移下来1点）。 从上午的成交量和量比看，5均量的进攻性是不足的，但是2.6万亿左右的绝对量，尚可维持3800点强势震荡的。 这种情况下，对于大盘指数的高点不能太过苛求，能有良性震荡下，板块轮动就可以的。 而且，所谓的冲高遇阻，需要区别对待。 比如，周五的算力硬件板块反弹力道和幅度最大，甚至是超预期的，我后来节目中，可能恰恰是它们，是反弹一步到位的，周五就该走。 但是，对于准主线的储能+固态，可能是按照涨停板30多家的25%左右的比例，穿越看待，其余分化遇阻震荡。 而对于那些周五反弹只是与大盘同步2%左右幅度比例的，今天10天线没到的，还可以等等下午。 不能屁股指挥脑袋。什么叫屁股指挥脑袋？比如，他最买到了固态电池穿越股，今天继续去冲板，他就说，大盘很好啊，一点没毛病。 反过来，有人持有的是算力硬件股的CPO、光纤等，今天在反抽后继续补跌超9%，他就说，大盘彻底坏了，C段要来了。 实际看，可能多数票的形态，现在是在走前面A段后的小B段，B段多数股还没走完。 但是，AI硬件今天走法，先设定，它们开始走C段了。 还有军工中的军贸股，是在走C段。也就干扰了深空经济今天没法发酵。两个板块不尽相同，但是之间有交集。 芯片板块也有类似的交集算力硬件的属性，又有碳化硅这种细分属性，是与储能等交集。 今天储能固态方面，是跟随期货的碳酸锂波动大涨的。甚至好于中游的设备分支。但是我还是认为，上游反内卷为主，业绩没法证伪。中游业绩成长为主，已经在证伪过程中。 今天特斯拉机器人，叠加汽配板块，表现是可以的。是可以继续跟踪的。 临近收盘前，上海本地算力数据IDC等概念异动，下午看看补涨机会。 至于农业、养殖、体育等的盘口异动，多少是带有防御属性的，很难跟踪。 剩下的板块，就看轮动、滚动操作机会了。也没统一标准。等集团B段结束，估计明天。

【风口顺序】：上午--（竞价：体育、文旅）竞价量=148亿，上日 172亿、体育、固态电池、新能=光伏+储能+风电、固态回吐+机器人智造反弹、=工业母机、算力硬件=PCB等、封测芯片=大港、创新药、**打印、**打印2家开板、游戏=巨人+姚记、科创大芯片=寒王 重点指数涨：新能、固态、创指、CPO、PCB、北证50、有色、算力、人形机器人、稀土、科创50、消费电子、成指、光伏、液冷、、科创芯片、半导体、互联网、 500、1000、传媒、2000、医药、全A等权、IP经济、DeepSeek、雅江水电、沪深300、中证A50、军工、**股、数字货币、互联金融、创新药、上证指数、上证50、多元金融、电力、中特估； 重点指数跌：房地产、农牧、证券、日化、食品饮料、商业、银行； ●大指数平均：上午+1.32% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午3902：1352 涨跌停家数比：=上午55：6 ●量比：上午1.05倍，相对5均量缩量，绝对缩量15%，全天预计2.1万亿 昨天收盘后的直播节目中，我基本是看周五开始修复的。今天内群早评大盘观点：“周五看弱修复。反抽阻力5天线”。 所以，我把对于今天上午的大盘反弹不意外，属于“如期而至”。 今天开盘指数与最低指数，看上去，像有人调控一样的，开盘指数3761点，等于是双头大颈线不想破，结果还是被恐慌盘打下到3745点，的上次中枢箱顶，还是被无形之手顶住了。化解了切入到下中枢的担忧。 当然，上午反弹的第一波，属于15分钟级别大第一次反弹，稍微有点15分钟阻力了，大约在3780-3788点之间。 主要是，大盘的能量没有放出来，上午量比1.05倍，属于低于5均量，全天缩量小于5均量，不是攻击量。 而绝对量是大约减少15%左右，大约全天股算只有2.1万亿的量，这个量，要直接攻击到3839点之上，是有点难度的。 当然，第一天反弹修复，又是周五，缩量是常规的，关键要看周一和周二。如果还不能放量，这个反弹在下周二的5天线下压时候，很容易遇阻。今天没事。 先说今天失望的板块，也就是体育、文旅、消费板块，明明有高级别利好新政的，结果，上来长白S就直接低开，几个商业股也直接下跌，那么，基本上这批板块的反弹连续性就没了。 实际上，也刚好与后面的反弹板块形成跷跷板。 关于中证新能板块，也就是储能：风光锂+固态电池板块的反弹，也是有心理准备的。意思就是预期这个个板块今天热度很高。 但是我也同时认为，今天它们的买点不是太好，因为已经是反弹第五天了。不过，这部分资金也是部分在3-4天前，从算力硬件中*出来的，所以，它们的志向，还是有点中线的。 除了储能泛新能源板块大涨之外，今天很多板块都轮动了一遍，比如： 机器人智造、工业母机、算力硬件+PCB+CPO等、封测芯片、创新药、**打印、游戏，最后再轮到科创大芯片，寒王也来了。 因此，下午还是看科技成长板块的轮动修复。 关于中证新能板块，也就是储能：风光锂+固态电池板块的反弹，也是有心理准备的。在内群早评提示中，放在了今天穿越板块。同时，我开盘前，在头条专门单独发了一条“光伏&储能”的文章
https://www.toutiao.com/article/7546391428776116775/?log_from=8901f94757fdd_1757044972849 意思就是预期这个个板块今天热度很高。 但是我也同时认为，今天它们的买点不是太好，因为已经是反弹第五天了。不过，这部分资金也是部分在3-4天前，从算力硬件中*出来的，所以，它们的志向，还是有点中线的。 除了储能泛新能源板块大涨之外，今天很多板块都轮动了一遍，比如： 机器人智造、工业母机、算力硬件+PCB+CPO等、封测芯片、创新药、**打印、游戏，最后再轮到科创大芯片，寒王也来了。 因此，下午还是看科技成长板块的轮动修复。

【风口顺序】：上午--（竞价：光纤、算力硬件、电气）竞价量=172亿，上日 177亿、CPO诱多、电池=固态+光伏、消费电、折叠屏、果链、固态、商业百货、旅游、固态=金龙Y、食品、冰雪旅游 重点指数涨：**、日用化工、商业连锁、新能、IP经济、固态电池、北证50、光伏、互联金融、雅江水电、多元金融:； 重点指数跌：农林牧渔、数字货币、食品饮料、全A等权、DeepSeek、电力、银行、中证2000、房地产、证券、稀土永磁、创新药、消费电子、中特估、互联网、中证1000、人形机器、PCB、上证指数、A50、液冷、传媒、 500、深证成指、沪深300、上证50、军工、创业板指、医药、有色、CPO、科创50、半导体、科创芯片、算力； ●大指数平均：上午-1.52% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午2626：2604 涨跌停家数比：=上午31：23 ●量比：0.85上午1.15倍，相对5均量缩量，绝对增量3%，全天预计2.4万亿 上午的大盘，居然连续走了2小时的阴跌抵抗，期间，跌破3800点、跌破20日线=3767点、跌破三阳作客大颈线=3861点，跌破5周线=3750点。最后，看上图，还跌破了前面一个中枢上沿3745点，这样变成了回到这个3700-3745点的前中枢箱体去了。 希望，下午能收复站上3745点，甚至最好收复3761点。否则，即使后面在3700-3716点箱体止跌，反弹上去就全是套牢盘了。中线趋势也破坏了。 这种大盘破位的背景下，就只能讨论结构性板块的机会了。全面性做法是怎么滚动减亏。 仓位管理上，我昨天是让减仓到40%，不反对30%的。 上午第一波热点是CPO的诱多，没搞懂谁在做这种事情，应该是拿了基民前的机构资金。明显的，寒王的权重超标10%利空，把所有的算力板块打下来了。 当时，实际果链的消费电子还是有利好的，尤其是折叠屏、苹果17的即将上市等，但是也被算力硬件的诱多骚操作给打坏了。 那么，剩下的穿越板块，就只有昨天的储能、4天前开始的固态电池、反内卷的光伏等。这部分是有重叠和交集的。 中间，稍微穿越了一些，**打印材料等。 另一组想穿越的板块，是小核酸药物的映射，是消息面上：●舶望制药与诺华达成合作53.6亿美元 小核酸药物领域创最大BD交易记录。带了部分创新药。 而在上述老热点左冲右突的同时，部分资金转向了大消费防御板块：商业百货、旅游酒店、食品饮料、农牧饲渔、纺织服装等。 情绪指标上看，涨停家数只有31家，跌停超23家，显然是空头占据上风的。 只是，另一个情绪指标涨跌家数比：=2626：2604。非常接近。我理解为是2点： 一个是前面2-4天，已经有很多票超跌了不少，该走的第一批激进派走了，留下的是观望派、坚守派，也就不杀了，还在等待抄底做T。 另一个是，有一批前期恐高科技板块的人，是进了大消费。这批个股也占据了不少群体。所以，看上去，涨跌家数比还比较相当。 我个人倾向，下午不参与杀跌，看看能否在短线超卖的商业航天、智造等里面，试错的先接一点试试。

【风口顺序】：上午--（竞价：母机）竞价量=198亿，上日 288亿、母机、光伏、固态、黄金珠宝、光伏、商业百货、马字辈、固态再来、稀土钨业、证券局部 重点指数涨：银行、电力、上证50； 重点指数跌：农林牧渔、医药、房地产、中证A50、中特估、食品饮料、有色、证券、上证指数、沪深300、日用化工、固态、新能、北证50、IP经济、互联网、创新药、**股、光伏、传媒、稀土永磁、全A等权、中证 500、雅江水电、成指、科创50、2000、1000、创业板指、DeepSeek、军工、互联金融、半导体、科创芯片、人形机器人、算力、PCB、消费电子、液伶、多元金融、数字货币、CPO； ●大指数平均：上午-1.98% ----------------------------------------- 涨跌家数比：上午859：4483 涨跌停家数比：=上午43：10 ●量比：上午1.38倍，绝对放量8%，下跌放量，全天预计2.9万亿， 上午大盘下跌了30点，跌幅0.79%。而实际的重点指数跌幅平均值达到1.98%，接近-2%。涨跌家数比也是859：4483，体感肯定是不舒服的。 从第一张图看，15分钟的中枢线看，3859点2次争夺后被跌破，随后开始考验3839点或者10天线=3833点，都被瞬间跌破一下，随后还能收复勾起。 如果下午始终保持在10日线、或者3839点之上，大盘还不算趋势变坏。算是良性调整。 但是，你不能用简单的：这是洗盘！来下定论。 从昨天的融资融券的353亿的净买入看，这么大的净净买入额，今天一下子是出不完的，还会反复的，反复了，你会觉得今天调整是洗盘。但是不尽然，因为，总有很多票因为涨太高了，里面的获利盘先出来，它们舒蕾后，被外面的资金完全接掉，这个可以说是洗盘。但是，如果里面出来的资金，外面的接盘接不住，就会变成调整。 那就看，天量的3.2万亿点位附近，还会不会出现超过的资金。如果不会，那么，良性的拉锯也是一种结果。 从上面的第二张图的5天涨跌家数比看，实际除了昨天，其余4天，已经隐隐约约有点情绪滞涨了。或者说，上涨的热情热度在递减。这个要有心理准备，用仓位来控制，用买点后置来调节节奏。 上午就三大行业板块指数是涨的：银行、电力、上证50。当然还有珠宝、旅游、航运、百货。都是防御板块。 其余成长板块，科技板块，几乎都在调整。也就不能简单统计一刀切，这些科技股都是洗盘，还是不少在出货的。 操作上不要急躁，慢慢化解，只要不是恶性调整，亏损都可以被化解的。

【风口顺序】：上午--（竞价：跨境支付、大基金芯片、存储、有色）竞价量=288亿，上日 235亿、阿里芯片、数字货币、黄金、创新药、猪肉、旅游局部、军工、固态电池、芯片反修、CPO 重点指数涨：有色、算力、医药、创新药、**股、CPO、IP经济、数字货币、半导体、传媒、固态电池、科创芯片、房地产、2000、全A等权、科创50、光伏、液冷、PCB、创业板指、互联金融、DeepSeek、消费电子、日用化工、 500、食品饮料、1000、多元金融、稀土永磁、互联网、上证指数、深证成指； 重点指数跌：雅江水电、人形机器人、新能、沪深300、电力、中特估、上证50、中证A50、银行、农林牧渔、北证50、军工； ●大指数平均：上午+0.50% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午3134：2153 涨跌停家数比：=87：3 ●量比：上午1.22倍，5均量缩量，绝对放量8%，全天预计约3万亿 上午的大盘15分钟中枢图看，瞬间击破过3859点，随后迅速拉起，但是到了11点20分钟左右，分时与大资金走了一次背离，就是分时想继续上攻突破3880点，但是超大资金线却快速下压，于是，临收盘前大盘中枢分时线快速回撤。 看懂了吗？下跌有人管，上攻有人控制情绪。从大盘成交再次突破3万亿开始，大盘的这个控制节奏意思就出现了，让市场在3900点点之前，好好整固消化。不要过分上头。 成交量看，量比1.22倍，说明是略低于5均量的，但是，绝对量是比周五放大8%的，大致全天最大成交3万亿。可以维持3840点附近的量价关系。 大盘5周线上升到3775点，本周不跌破该线都算大盘趋势没坏。 周末刷屏的是阿里芯片链，我综合了多家媒体板块133只个股，整体涨幅2.25%，稍微低于预期，7家涨停。以前有一种说法，如果该板块涨幅大于3%，板块中又15家以上涨停，有望成为主线板块。这个是没希望的了。 不过，11点之后，华虹再次带领芯片板块分时反修一次，挽回了部分面子。 从板块涨幅看，稀土小金属、黄金有色、创新药、算力局部、数字货币、CPO局部、养殖等板块比较强势。 固态电池前半段超强势，后半段消化震荡。我们在创新药、固态上继续有冲板收获。同时，继续布局潜伏创新药等新品种。 不过，今天航天系、军工、电子布、果指数等方向，调整明显。 同时，大金融的证券保险银行等，在尾盘有明显的调控大盘节奏的迹象。中证A50指数、沪深300期指分时回撤迅速。 下午如果收盘在3839点之上，就不写晚评了。

【风口顺序】：上午--（竞价：商业航天、）竞价量=235亿，上日 2211亿、保险、固态、星链、稀土局部、白酒、创新药、机器人、汽配、小金属钨业、酿酒、 重点指数涨：新能、北证50、固态、有色、创业板指、食品饮料、中证A50、医药、日用化工、创新药、深证成指、沪深300、农林牧渔、稀土永磁、中特估、中证 500、上证50、雅江水电、上证指数、电力、传媒； 重点指数跌：银行、人形机器人、IP经济、互联网、房地产、全A等权、证券、中证1000、军工、光伏、2000、PCB、、互联金融、DeepSeek、**股、消费电子、液冷、数字货币、CPO、多元金融、科创50、算力、半导体、科创芯片； ●大指数平均：上午+0.03% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午2008：3264 涨跌停家数比：=上午52：3 ●量比：上午1.19倍，5均量缩量，绝对增量5%，全天预测3.0万亿 今天大盘和情绪解析，上两张图。 第一张是15分钟的中枢形态图，可以看到，它是承接昨天的惯性，继续上冲过了3859点，但是冲到了3870点附近，就开始滞涨，重新跌破3859点，再次回踩3839点，又止跌。 为何是3839点？我前几天曾经说过，这个是天量3.1万亿天量的颈线，如果跌破这个颈线，前面的天量就被套住了，所以，这里是主力不太愿意看到的情况。 但是反过来，如果继续往上去攻击3900点，就需要继续放量突破3.5万亿。这个可能出现疯牛，也会管理层的理性牛市不太符合的。所以，这里在3770-3870点之间的消化震荡，是多空最好的拉锯区间。 第二张图，是今天的大盘黄白线分时走势图，比较明显，今天白线是远大于黄线分时线的，那就说明，今天大盘指数的强势，是白线权重大盘股带的，而黄线小市值就不是太好。 这样的话，今天的散户科技情绪体感就不是太好，尤其是前面的算力、芯片半导体这类。 而权重里面，又是偏向周期的，比如：新能源、固态电池、创新药、食品饮料、大金融、A50、300、500等。 这就是主力控盘做的非常老道，比如我们昨天是固态电池是亏钱的，不断补仓，然后今天，宁王研报利好，再开盘补仓就冲高7%赚到了。因为，固态的中线逻辑是好的。 类似还有，创新药指数跌了3天了，我们昨天也是不赚钱的，我们也是耐心补仓低买，结果今天创新药几天反弹，华海也冲板了。这些板块，在最近都不是做连板的模式，都是回调3天后，然后再来3买反弹。 所以，对于今天的芯片板块，被寒王中报亮相，带下来调整，也不要太过担心，也许过3天，低位、中位的芯片股，也会出现类似创新药板块的轮动走法。耐心一点。433平铺轮动，应对慢牛。

【风口顺序】：上午--（竞价：商业航天、）竞价量=221亿，上日 235亿、星链、CPO、稀土、光刻机、芯片、芯片材料、PCB、、多元金融=资本、液冷、大盘回踩、食品、 重点指数涨：科创芯片、科创50、算力、半导体、CPO、创指、沪深300、上证50、新能、PCB、成指、多元金融、A50、 500、有色、 证券、稀土永磁、上证指数、 房地产、 液冷、 消费电子； 重点指数跌：中特估、银行、中证1000、军工、传媒、食品饮料、电力、光伏、日用化工、人形机器人、全A等权、医药、雅江、农牧、固态电池、2000、互联网、DeepSeek、北证50、互联金融、数字货币、IP经济、创新药、**股； ●大指数平均：上午+0.00% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午1214：4123 涨跌停家数比：=上午42：4 ●量比：上午1.25倍，5均量等量，绝对缩量7%，全天约2.9万亿 有很多炒股新手，他们喜欢看那种股评：预判明天绝下跌，或者预判明天绝对修复大涨。 但是，如果像我昨天说的，可能早盘先下跌到3788点中枢颈线，或者10天均线，然后止跌反抽到5天线，大概率绿会遇阻一次。 那么，这部分股民就不乐意了，就留言说，怎么涨跌都说到了啊？ 今天早盘，实际我预判的情况，还算接近一些盘口的。但是，有很多种情况是交集的。 比如，早盘最低3790点，是比昨收盘跌了点，但是没到3788点就反弹了，然后，反弹的过程中，沪指也没有反弹到5天线=3836点就下来了。 但是去看上证50指数，刚好反弹到5天线遇阻，而去看300指数，又是先穿过5天线，随后午间收盘又得而复失的。 那么平均下来，三个指数，差不多就是，反抽5天线还是遇阻的。 我现在的预判，沪指就这样了，先在5-10天线之间消化震荡一下，并进行一次板块洗牌（注意，不是洗盘）。通过洗牌后才能重新发牌，找的最能反弹的新板块。 不过，今天早盘的大小指数，是有过一次角色**的，一开始，是**线的小盘股指数先反弹，到了10点30分以后，白线的大盘股指数开始领先反弹。到了10点50分钟左右，沪指分时高点后，突然小盘股指数开始快速杀跌。最后收盘平均跌了1.1%。 如果你去看尾盘股指数，下跌更锰，跌幅2.4%，跌破20天线，甚至跌破30天线。 同时，中证1000指数刚好跌破10日线，收盘在10日线；中证2000指数跌破10天线，最低刚好跌到20天线止跌。 请问大家，我现在是该用哪个指数来评价上午的市场盘口呢？ 我觉得，中证1000指数更接近，但是1000指数的最低点，相当于切入了沪指3746点的一个大中枢支撑的。是跌破3788点小中枢的。 昨晚与一些柚子朋友交流，他们是认为，可能今天开始，AI硬件的CPO/PCB等高位股要做头补跌了，然后，我们在整体板块的洗牌中，寻找新的热点。 但是，今天上来，板块就没有洗牌，而是继续大涨AI硬件的CPO/PCB/铜箔材料，芯片的信服也是有所预计到的，但是也没有预计到中芯GJ会这么暴力拉升，突破半年的大平头颈线。 而商业航天有利好，但是内群早盘预判是前面的发酵后的调整，似乎没有到位，就看看了，实际多数是冲高回落的。 好了，上面今天的强势板块，就是芯片、AI算力硬件材料、星链、部分的光刻胶、光刻机、部分稀土小金属。 其余板块，多数还是继续昨天的调整的。固态电池是大跌的。软件类无所事事。这两部分等洗牌完毕。今天就只能先在上面的热点中做滚动。

【风口顺序】：上午--（竞价：AI应用、华为链、软件、）竞价量=235亿，上日 247亿、AI应用、AI医疗、电力、AI电源+液冷+CPO、官媒、网络金融、机器人局部、稀土永磁、DS局部、区块链局部 重点指数涨：科创芯片、算力、半导体、科创50、CPO、多元金融、创业板指、人形机器人、消费电子、稀土永磁、液冷、互联网、 500、成指、有色、新能、PCB、1000、固态电池、传媒、军工、DeepSeek、300、数字货币、光伏、2000、互联金融、A50、医药、上证指数、电力、全A等权、上证50； 重点指数跌：北证50、中特估、IP经济、雅江、农牧、食品饮料、创新药、银行、房地产、**股、日化； ●大指数平均：上午+0.99% ----------------------------------------- 涨跌家数比：=上午2252：3056 涨跌停家数比：=上午53：5 ●量比：上午1.26倍，5均量缩量，绝对量相当，全天预计约2.7万亿 就主板的上面15分钟中枢形态图看，是非常标准的，就是针对3859点新颈线，控制节奏的稳住、消化、整固。 因为，昨天上午的分时最低是3859点，今天上午的分时最低还是3858点，控制节奏的动作意图比较明显。 但是，沪指主板的分时黄白线，又与创指的黄白线完全不同。也就是，主板想控制节奏，但是，创业板这边，有点继续拉权重的意思：白线高高在上，黄线只是在微幅震荡。 从上面的的创指个股贡献度表格看，主要是“易中天”这类的AI硬件个股，比如CPO/PCB/电源等。可能这部分个股中报没问题。另外，隔夜达子也反弹了。 但是，它们的大幅反弹，搞得早盘的利好消息板块，一脸的尴尬。本来市场预期是AI应用（AI软件）来一波的，结果，还是被AI硬件吸金了。而且，近乎有点疯狂。 护盘指数的还有大金融里面的网路金融，俗称的“炒股软件”这类东西。 这样带出来的结果是，指数蛮稳健的，但是非权重个股的平均涨跌幅，体感不是太强势，涨跌家数比：=上午2252：3056，还是跌多涨少。 上午还突然出现了一个电力板块，但是最后还是被AI硬件给吸金冲散了。 不过，AI硬件的强势，也慢慢把昨天两种情况扭转过来： 一种是，芯片前天FP8芯片股高开，昨天消化，今天稳住了。这对芯片科技板块是好事。 另一个，昨天消费板块想来过渡的，比如农牧、食品饮料等，今天又消*了。这对科技成长情绪也是好事。 另外，成交量3万亿hi上不去了，但是。2.6-2.7万亿的量，似乎是还可以维持的。这样的话，3800点还是能维系的，板块电风扇还是能转起来的。 那么，下午还是看科技成长，就是板块节奏看看，能转到哪个细分板块。我个人期望，机器人、芯片重组、固态、创新药等，也能来一点轮动。雨露均沾。