【风口顺序】：上午--（竞价：旅游、短剧传媒、抖音、小红书 ）76.6亿---上日115.7亿，小红书+传媒、网金、信创、CPO、鸿蒙、电驱、算力IDC、人形机器人、民航、、普涨、、人造太阳 板块涨幅顺序：小红书、机器人、SORA、智谱、鸿蒙、抖音、语料、核聚变、飞车、互联网、脑机、液冷、算力、信创 板块跌幅顺序：贵金属 重点指数涨：人形机器人、飞车、网金、CPO、消电、**、2000、铜缆、车路云、小国企、传媒、全A、1000、重组、综指、创指、半导体、500、军工、成指、科芯、中字头、宽基、算力、科创、新能、医药、沪指、300、中特估、房地产、金融、消费、A50、50、煤炭、高姑息、有色； 重点指数跌：30年国债； 大指数平均：+2.53% 涨跌家数比=5262：101 涨跌停家数比=107：3 量比：1.38=微幅放量 今天早盘反弹时，有个股友问：今天的反弹，是属于反弹开始了？还是诱多？ 我当时的回答：都不是！因为，这个问题是散户的最喜欢用的格式：他们总想下确定的“非黑即白”赌注。 先看上面第一张图大盘分时图，今天的反弹开始，超大资金线是单边买入的，一直买到11点17分，超大单不再加仓，开始走平。当时的点位是3227-3229点。也就是说，超大资金认为3227点的颈线，是有阻力的，需要歇歇再说。---结论是：上午GJD进场参与反弹了，但是3227点观望了。 再看上面第二张大盘的30分钟箱体图。很显然，大盘在跌破3227点颈线、3185点、3174点、3152点后，在3140点支撑，今天反弹收复了3152点、3174点、3185点，但是，恰恰在3227点的大颈线为遇阻了。 也就是说，上次有人在跌破3227点时候说要下反箱体看空到2700点的预判不成立。 但是同时，3227点今天没有有效收复，你就不能确认说：大盘反转底成立了，只有站上才是说成立了。 反过来，没站上颈线不等于说反弹遇阻就一定会重新跌破3174、3152、3140点啊，它也可以在这个区间形成一个新的止跌中枢3174点-3227点。--我是这个观点。只有重新跌破3174点、3152点、3140点，才认为今天是失败。 所以，我先认为，3174-3227点的底部构造动作开始了。 当然，下午从30分钟E线看，3210点为准，如果跌破，说明大盘30分钟反弹失败了一半，爱不具备直接上攻的动作，需要我说的不断震荡。 上午板块最好的是小红书在美国下载量上升到第一位消息刺激，有小红书概念带动了各类互联网传媒板块，这个目前定义为“筹码博弈概念”。同时，机器人、算力、算力IDC中心板块也是助攻的，这部分定义为“科技成长概念”，我们偏向于这部分。其中有个北京股20厘米涨停了。 其余，今天是超过5200家普涨的，明天应该会分化的。

【风口顺序】：上午--（竞价：水产、石油 ）115.7亿+上涨家数：405家---上日104亿，智能+机器人、、集体修复、锂矿+小金属、CPO局部修复、航天航空+商业航天局部、网金、小食品、稀土、商业、 板块涨幅顺序：采掘、金属、锂矿、机器人、PET、民爆、核污染、水产、CRO、粮食、医疗、BC、AI制药、稀土、燃气、军工 板块跌幅顺序：发电机、F5G、拼多多、MR、轻工、LED、存储、电网、封测、银行、抖音、消电、AI芯片、PCB、AI眼镜 重点指数涨：有色、房地产、**、人形机器人、新能、30年国债、医药、网金、创指、消费、中字头、飞车； 重点指数跌：车路云、500、全A、1000、成指、军工、A50、煤炭、综指、中特估、小国企、2000、重组、沪指、CPO、沪深300、上证50、传媒、金融、科创、消电、高姑息、铜缆、半导体、科芯、算力； 大指数平均：-0.27% 涨跌家数比=2269：2887 涨跌停家数比=48：20 量比：1.16=微幅缩量 今天低开是周末集体共识，可能因为低开后，如果不把这个缺口补掉，会让一些技术派，又产生一次向下岛形反转的判断。所以在今天低开下跌后，先出现2次反抽昨收盘和3152点，但是看上体的超大资金主导的DDX黄线，他们前2次没有参与反而继续抛出。一直到10点17分附近的3140点，超大资金线才开始止跌回补，但是在10：51分大盘回补反弹补掉当天的分时缺口后，他们5分钟后又开始不再护盘买进再次转缓慢卖出。大盘分时也随即还是向下再次考验3152点。 综合起来看，这是典型的层层下跌抵抗做法。每次创前期新低10个点左右，就反抽一下抵消做空的力度。但是没有改变空头趋势。 今天板块一开始是上周的机器人热点延续，随后在周期板块：有色、黄金、锂矿、油气等资源板块带动下，出现集体性的修复，修复板块的个股，基本上集中在中等市值个股上，比如中证500、中证1000个股为主，只是在随后的集体修复中，**股缓慢赶上了权重股，一直保持到**前5分钟，双双分时指数又开始回调。 上午局部修复表现的依次有过：CPO局部、航天航空+商业航天、网金、小食品、稀土、商业等。我们周五的航母飞机是成功的。 但是CPO板块表现也是跌多涨少，倒是商业航天板块，出现的12月以来的120日线的第一次局部支撑反弹。这可能与坊间传闻的星链消息有关：●1.19-1.21号 上海航天择机在山东海阳基地进行3.8米火箭75km 级别可回收火箭试验（国内首次）；1.23号 太原 长征6A火箭 G60一箭18星（累计72颗）；1.25号 海南商发 长8A火箭 星网一箭9星（累计32颗，包括高轨3颗）。 目前没有得到**媒体确认。 下午很难预判是否能继续走好，只有收复站上3160点，才算5分钟周期止跌，站上3165-3173点，才算15分钟有反弹。祈祷吧。

【风口顺序】：上午--（竞价：黄金、石油 ）104亿---上日91亿，机器*、AI陪伴、机器人、科芯、机器人、、、无人**车、种业、稀土永磁局部； 板块涨幅顺序：人形机器人、PEEK、小金属、封测、稀土永磁、一体化、储能、电子化学、中芯、汽配、电机、母机、半导体 板块跌幅顺序：F5G、商业、送礼小店、新零*、**、光伏、免*、AI眼镜、中介、冰雪、电商、传媒、家电、装修、数据； 重点指数涨：人形机器人、科芯、半导体、有色、科创、飞车； 重点指数跌：军工、50、车路云、医药、A50、500、沪指、消费、金融、高股息、300、创指、1000、中特估、重组、30年国债、煤炭、成指、算力、中字头、综指、传媒、2000、全A、消费电子、房地产、新能、网金、小国企、CPO、**、铜缆； 大指数平均：-0.47% 涨跌家数比=1204：4072 涨跌停家数比=33：11 量比：1.18=微幅缩量 如果看大盘指数，除了科创板指数红盘，利用的是大芯片股贡献权重。其余指数是集体调整的。沪指属于颈线3227点遇阻后的缩量回调过程中，但是又没有形成恐慌。涨跌家数比是1：4的状态。预计没有GJD干预，大致上指数还是这么纠结震荡。 上午一开始热点还是CES的报道映射，昨夜报道是机器*人形机器*获得追捧，于是第一小时机器人板块再度冲高一波，但是很明显，今天上午是高潮了，类似前天的AI电源，短线很难有好的买点了。 而科芯（科创板芯片）股的上冲，也有AI算力芯片的热点延续因素，但是都觉得股价太高了。 随后，热点板块是纠结在特斯拉概念与自主反制拉扯。 特斯拉概念向两个方向试探，一个是加工+一体化压铸等汽配，一个是FSD无人驾驶**车，拉了上海深圳的龙头股，只看到102只脉冲，其余资金响应度跟不上。 自主和反制方面，拉了一下稀土永磁+农业种业+稀土永磁，这样的循环过程。 因为今天是周五，想不出来什么是周末可以发酵的板块，字节下午有个应用大会，但是昨天AI应用板块表现后，今天处于温吞状态。 综合来看，盘口属于存量的缩量震荡状态，两个最大热点AI电源+机器人，都先后高潮了，然后存量资金还高低切，只能做滚动为主了。

【风口顺序】：上午--（竞价：农牧 ）91亿---上日100亿，PCB、液态金属、光伏、零食+小店、端侧芯片、液冷联动、稀土永磁、抖音=省广、**、统一大市场、猴痘医疗、顺钠开板 板块涨幅顺序：PCB、元件、供销社、HBM、液冷、小金属、MLCC、语料、稀土、AIPC、国资云、封测、耳机、多模态； 板块跌幅顺序：免*、航运、首饰、石油、公路、商业、减肥药、铜缆、美容、燃气、中特估、电力、**、物流、船舶； 重点指数涨：消费电子、CPO、车路云、机器人、半导体、**、网金、算力、小国企、有色、科芯、2000、飞车、全A、传媒、重组、成指、综指、中证1000、创指、科创、房地产、500、A50； 重点指数跌：新能、医药、300、军工、中字头、金融、消费、沪指、50、30年国债、煤炭、高股息、中特估、铜缆； 大指数平均：+0.25% 涨跌家数比=2919：2208 涨跌停家数比=67：5 量比：1.11=微幅缩量 如果对比隔夜“特朗普据称考虑宣布国家经济紧急状态，以推出新的关*计划”这段消息，应该说，A股能从成这样，已经非常顽强了。 早盘技术面上解盘，属于缩量拉锯颈线位，它似乎收盘刚好站上5日线3219点，但是又没完全收复大双头颈线3227点，基本上属于纠结震荡。 这个时候，去研判指数涨到跌到什么点位，似乎不太重要，只要它没有出现恶性调整，就认为风险可控，那么亿操作结构性机会个股为主。当然，现在阶段属于仓位不能太重、不能追高的做法，适度还要滚动。 早盘竞价的阶段，实际盘口情绪很弱的，当时只有一个热点：农业养殖。 随后顺序出现的热点是：PCB、液态金属、光伏、零食+小店、端侧芯片、液冷联动、稀土永磁、抖音、**、统一大市场、猴痘医疗、顺钠开板等。 落在板块涨幅榜前列看，是PCB、电子元器件涨幅前列，也就是，都是为AI算力配套方向的元素板块。我们有一个高速PCB个股，曾经套住的，一下子冲高过20厘米，收盘还有超13%涨幅。昨天分享的2只电容有一家涨停。早盘再上一个新仓AI检测股，固然冲高过炒9%，收盘涨6.6%。 同时，也许今天是抖音AI应用方面个股复活，整体AI应用的传媒板块，今天也开始联动。 另外，从昨天就开始的前期老妖，下调30%-50%以后，纷纷出现情绪反抽。不过，我们最近觉得年报公告临近，这类票尽量少做。宁愿做前面的AI算力配套部分。 当然，今天上午的后半段，前3天逆势强势的AI电源、液冷等板块个股，开始出现回吐。顺钠临收盘前打开，需要午后观察他的不良情绪传导。 轻指数，控制仓位滚动做结构性机会个股，还是有不少的。

【风口顺序】：上午--（竞价：电源、军工、操作系统）79亿---上日105亿，AI电源、消费电子、铜缆、半导体局部、氢能、AI电源、液冷、面板=京东方、统一市场物流、抖音、金刚石、成飞系、种业、、高压充电、CPO=老黄讲话 板块涨幅顺序：铜缆、电源、**、PC、摄像、发电机、AI芯片、种业、CPO、液冷、耳机、北斗、IDC、充电、核聚变； 板块跌幅顺序：医药、流感、药房、CRO、商业、免*、食品饮料、医疗、电力、公用、燃气、航运港口、光伏、石油、化肥； 重点指数涨：铜缆、算力、CPO、半导体、科芯、机器人、有色、消费电子、科创、网金、军工、**、小国企、车路云、传媒、中证2000、飞车； 重点指数跌：成指、重组、综指、300、50、房地产、全A、500、A50、金融、30年国债、1000、高股息、消费、沪指、中字头、创指、中特估、新能、煤炭、医药； 大指数平均：+0.14% 涨跌家数比=2199：3001 涨跌停家数比=55：21 量比：1.03=中幅缩量 从上面的大盘分时走势看，10点之前，市场有过2次做反弹的冲动，但是都被压制在15分钟小级别以下，到了10点30分后，超大单资金开始流出，15分钟反弹夭折，大盘再度回落到0.5分位=3182点需求支撑，实际在3190点附近。 昨晚出现美国小作文乌龙，盘前先传特朗普“关*政策将缩水”，A50一度大涨+1.6%，随后特朗普亲自出来辟谣，A50大幅回落，跌0.09%。 另外，美国国防部将腾讯、宁德时代等多家中国科技公司列入 1260H 清单(CMC 清单)，受此影响，港股腾讯、A股宁王上午调整。 还算好，开盘后A股走自己的结构性板块行情，方向刚好是我们看好的AI算力产业链。尤其是AI电源方面，跟踪个股麦子一度还冲击涨停，我们做了滚动。 除了统一大市场的物流、农业种业、成飞系，上午其他板块基本上都是AI算力分支的轮动： 比如，AI电源、消费电子、铜缆、半导体、PCB、核能制氢、液冷、面板、抖音、**、充电、CPO等。 盘口似乎与CES大会有所呼应，英伟达老黄讲话点到什么，基本上算力CPO等也会异动。 因为能量量比只有1.03，预计全天缩量20%左右，所以今天下午如果GJD不发力，最好的情况也就是在3182点上方盘住，很难展开指数方面进攻。

【风口顺序】：上午--（竞价：流感药、医疗、）105亿---上日87亿，CPO+算力电源、医药、算力电源、稀土、小金属、光伏、氟化制冷、医药、药房、中药 板块涨幅顺序：流感、中药、药房、创新药、锂矿、电源、稀土、氟化、医疗、小金属、医美、光伏、充电、宁组合； 板块跌幅顺序：商业、团购、AI眼镜、泛消费、白酒、旅游、送礼小店、光电子、ST、MR、封测、**、荣耀、传媒； 重点指数涨：有色、医药、新能、创指、成指、煤炭、500、金融； 重点指数跌：高股息、1000、300、30年国债、综指、算力、飞车、科创、A50、**、沪指、全A、中特估、50、中字头、科芯、半导体、2000、小国企、消费、传媒、军工、小国企、房地产、CPO、重组、车路云、铜缆、机器人、消费电子、网金； 大指数平均：-0.27% 涨跌家数比=2517：2662 涨跌停家数比=46：48 量比：1.15=微幅缩量 记得上周五在大群里，有个人问我：3227点跌破看哪里？我回答说大致先看3182点附近。有人说某老师说是3050点。我再回答说，要一步一步看。我也说过2025年最差的极限低点是3050点，但是不等于这次直接要到。 这个预判的第一个依据是上图的沪指大盘9.24-10.8日之间的2689-3674点黄金分割比的0.5分位。一般讲，一波涨幅的0.5分位是需要折腾几次才确定破不破的。 不过，上午的这个止跌反抽级别非常小，只有5分钟周期的止跌反弹，连15分钟都没有过去。 下诶如果要继续反弹，必须满足2个点位：5分钟必须站上3210点，15分钟开启反弹的点位是3221点。 当然，即使这个15分钟反弹成立，估计3232点也很难完全站稳。 如果今天大盘下午在3182-3232点之间，我就不写晚评了。 万一下午GJD进场呢？那么反弹高度在3270点，大概是第一只脚的最高点了。 今天热点板块基本是抗流感医药、小金属资源、化工涨价替代。 早盘柚子曾经试探过算力的CPO、电源等，但是资金聚焦力度不大，随后回吐震荡。但是也不算失败，就是没钱打上去了。 今天最差的板块是泛消费，尤其是受外盘酒类检测利空影响的部分。商业等本身逻辑不硬。 我估计，3182-3270点之间，可能震荡2-3天，随后再回踩找支撑。时间不够。

【风口顺序】：上午--（竞价：AI眼镜、黄金）87亿---上日95亿，眼镜、稀土、抗菌、黄金、工程机械、中介、福建海西、氢能 板块涨幅顺序：黄金煤炭、抗菌、AI眼镜、药链、风电、石油、维生素、光电子、稀土、PET、宁王锂电、航运、300； 板块跌幅顺序：免*商业、拼多多、团购、旅游、国资云、冰雪、教育、首发、GPT、sora、**、托育、传媒、数字经济； 重点指数涨：有色、煤炭、30年国债、科创、科芯、A50、消费、医药； 重点指数跌：300、50、高股息、成指、半导体、新能、创指、中特估、500、沪指、消电、中字头、金融、综指、1000、军工、算力、地产、全A、飞车、CPO、中证2000、车路云、**、重组、传媒、小国企、人形机器人、网金、铜缆； 大指数平均：-0.79% 涨跌家数比=1360：3910 涨跌停家数比=46：31 量比：1.25=微幅缩量 今天盘前盘中被问到几个问题很有代表性：1，大盘今天还有反抽高点吗？2，昨天红盘股就是机构换仓进去股吗？ 关于第一个问题，先看上图，上午的大盘止跌低点3237点，没去11月27日低点3227点，为什么？ 如果拉一个10月8日高点-11月8日高点的连线，是一个下降压力线，当时被突破的，今天刚好回踩这条线。 但是，看上午15分钟的E线图，上午的反抽，仅仅是遇到15分钟的E短线3273点，就遇阻了，是一种极弱的反抽。 而从5分钟E线图看，E短线在3252点（10点半时候在3254点），那么，如果下午还想有反弹高点，必须突破3252-3254点。看中午收盘前夕的盘口，资金有点怂。随后3273点阻力也下移到32632点。 因为今天是周五，所以权衡下来，下午即使突破3254点继续反弹，大概高度还是在3274点附近震荡。 今天上午的热点或护盘板块是：有色煤炭石油稀土锂矿等资源板块，另外医药链也试探防御性补涨，300板块也是在抗跌状态，比如工程机械等。 上午穿越的板块AI眼镜板块，顺带了消费电子板块。 上午补跌的是昨天最强势的泛消费板块，比如商业、小店、旅游、酒店、食品的。这同时也回答了另一个问题：昨天红盘股就是机构换仓进去股吗？答案显然不是。我盘前回答了这个问题，现在恰恰有这种情况，现在出一个新政消息当天，量化资金恶**把股价打满拉到最高，比如昨天的泛消费，然后昨天今天做T收割一次。昨天看很多上榜股席位，都有量化的嫌疑。 所以，以前教科书上的案例，所谓逆势大盘上涨的板块是好板块的逻辑。量化AI操作已经学会了。 当然，今天还是有些股票的止跌中，是有本身公司自己行业成长的护城河逻辑的，这个才是需要跟踪补仓关注的。 不管大盘下午是否还能否反抽，不反抽的话话，下周一反抽力度更大一些，毕竟今天是周五。热情指数估计今天到10度附近以下了，真正的冰点接近了，先等分钟反抽再说吧。日线周期还要磨。

【风口顺序】：上午--（竞价：综合、锂电、教育、黄金）95亿---上日92亿，商业+食品+旅游、IDC修复、微信送礼、泛消费、地天板=电光科技、、东财等杀跌、30年国债升、、、机器*=轴承、台积电光模、上海AI算力、固态=南都、 板块涨幅顺序：拼多多、商业、食品饮料、小店送礼、乳业、旅游、托育、纺织、黄金、户外、冰雪、电商、中介、婴童； 板块跌幅顺序：保险、证券、航天航空、低空、中特估、民航、半导体、上证50、存储、液冷、芯片、300、百元股、造船； 重点指数涨：**、30年国债、小国企、有色、人形机器人、2000、全A、房地产； 重点指数跌：网金、重组、CPO、消电、铜缆、消费、飞车、1000、传媒、煤炭、综指、高股息、车路云、新能、医药、沪指、500、中字头、医药、成指、中特估、A50、300、50、创指、金融、科创、军工、半导体、科芯、算力； 大指数平均：-0.69% 涨跌家数比=2935：2270 涨跌停家数比=76：8 量比：1.23=小幅缩量 上午虽然各大指数都在调整，但是，里面的好坏现象，也需要区别辨析。 比如，我们原来最担心今天继续权重股护盘，小票再度惯性杀跌。但是实际的坏预期情况没有发生。而是正好反过来：**股、中证2000指数是红盘的，全A指数也是红盘的。调整大的是金融、50指数等，也就是，大家伙反而调整的多一些。创指是因为东财的大跌贡献导致。 上图我放了中证1000指数，它今天最低点5901点，而我昨天股评中说的它再跌一天就考验500天线了=5907点。早盘它考验后算是支撑拉起来，收盘在5928点。相当于一个十字星阴K线，有点想止跌的味道。 而再看沪指，今天反而跌幅1%比中证1000大一倍，已经跌破3341点上下箱体分界线，如果再跌一点点，就考验大三角形的下边沿支撑了。 所以，也是基本还有一天，大小指数都在考验下边沿支撑点了。 上午的风口板块是泛消费，还是以小店送礼为主，结合了食品+旅游+电商，但是大白酒等没有参与。这类主题题材我认为是过渡板块，与全年好坏无关，上午后基本还会来下，始终是个箱体，但是群众基础好，认知简单，不需要花费太多智商研判。也不需要博弈信息差。 黄金有色资源，上午属于穿插。 而科技成长方面，大多数还是在调整，但是，也有部分在局部尝试修复穿越，比如，机器*的轴承、台积电复合光模CPO、上海AI算力局部莲花（我们博弈了2连板，有点神仙打架的悬疑）、固态的南都等等，但是都小心翼翼。 总体上，属于存量资金的来回资金搬家轮动的情况。看上去，一半的下跌抵抗，一半的结构性轮动。比较难操作，只是比年尾周二那天友好一些。成长板块需要中军出面，今天还没有。 大操作节奏上，似乎还需要等一天的样子。

【风口顺序】：上午--（竞价：国资云、上海算力、智慧医药）92亿---上日129亿，燃气、**、冰雪局部、商业、消费、AI眼镜、冰雪、六代机、数据中心IDC 板块涨幅顺序：**、燃气、商业、免*、酿酒、冰雪、油气、航运港口、旅游酒店、装修、粮食、纺织、煤炭、交通； 板块跌幅顺序：铜缆、脑机、存储、AI芯片、F5G、PCB、CPO、半导体、证券、6G、穿戴、星链、MR、手机PC、消电； 重点指数涨：30年国债、消费、高股息、煤炭； 重点指数跌：上证50、A50、房地产、小国企、中特估、沪指、**、沪深300、重组、全A、中字头、军工、新能、金融、医药、车路云、综指、2000、成指、网金、传媒、创指、科创、1000、500、飞车、有色、人形机器人、算力、消电、科芯、半导体、CPO、铜缆； 大指数平均：-1.22% 涨跌家数比=1222：4028 涨跌停家数比=51：7 量比：1.22=小幅缩量 内群早评的预判--- ⚡️周一下午的各个大盘指数，依然没有做出超出上午的方向选择，还是墨迹震荡。沪指看似突破3406点颈线，但是缩量下靠的是大金融，有点底气不足，人为画线。而深综指、**股指数，也没有再跌破早盘的低点，还是在各种的临界支撑线状态，很悬，但是没破位。个股涨跌家数比1：4. 尾盘前，铜缆高位股携手跳水。早盘是传闻：台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合，午后传闻英伟达GB3000马上供货，前者会减少CPO用量，后者会减少铜缆用量。但是却又组合CPO个股获益。---引述完毕 从上面的大盘指数15分钟中枢图形看，依然是3406点上沿无法有效站稳，然后跌破3406点、3397点、3388点，当时我预判，根据上图，应该跌到3370-3374点寻找支撑了，实际最低跌到3373点止跌。 这等于回到了中箱体3406-3341点之间，只是现在3374点暂时支撑。全A等权指数的E长线+60天线，今天继续支撑着，若果它被跌破，那就麻烦大了。现在属于勉强扛着。 从上午大盘看，大型指数红盘的只有30年国债、中证消费、高股息、煤炭。 真要说**股指数，开盘一段也致使微跌，再加银行大消费护盘，似乎还算可以，但是你会发觉，手中的其他题材个股，是大面积调整的，因为开盘后的半小时阶段，涨跌家数比大约还是2500比2500的样子，但是到中午收盘，已经是1222：4028，相当于1：4。 上午分消费板块是强势的，主要是商业零*、酿酒、珠宝首饰、冰雪经济、旅游酒店等。 其中的珠宝部分，与人造**重叠，属于**散热题材的涨停后的第5天板后法，连续性不好说。 早盘的燃气板块大涨，主要是美股期货的映射：●美国天然气期货日内上涨15.73%。煤炭也是联动，又顺带有高股息概念。 临近收盘前，数据中心IDC概念开始联动反弹。这个IDC概念，本来是蛮纯血的数据机房概念，但是，后来A股炒了很多概念，都要涉及到数据机房，就变成了“杂交”概念：国资云、东数西算、数据要素，甚至机房参股了液冷、电源、变压器、服务器等等。本质上，这两天是IDC为主。 而算力的硬件部分，昨天下午的跳水，早评中说了：“早上传闻台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合，午后传闻英伟达GB3000马上供货，前者会减少CPO用量，后者会减少铜缆用量。但是却又组合CPO个股获益”。从逻辑上讲，这2个板块个股不能马上进去了。 电源相对独立，今天抗跌。 昨天的热门板块上海算力没能延续穿越，如果说，今天要把AI算力这条线救活，还是数据中心IDC继续发力吧，这个概念可以炒地图。看柚子的操盘思维了。 上午上海的光刻胶个股有所联动。 下午怎么看？八年年尾红规律可能破，没什么太大的意义。即使勉强拉回红盘，明天后面还是一样不爽。不要太执着“元旦”，就看成是“明天”，也就释然了。