医药等防御板块修复可否持续？0803---成长赛道整体沦陷，明天可否抄底？
对于今天大盘的遇阻震荡，昨天心里已经有所准备，所以昨天晚评也说了需要休整震荡。上午因为做节目，午评只简短内群发了一个观点：“上涨板块集中在防疫的医药医疗、网安软件、证券。四剑客调整没有对平均盘口情绪产生太大影响，但是注意今天大盘指数方面不太适合追高。攻防板块已有所转换”。今天下午1点15分，在内群也及时解盘说：大盘15分钟周期出现调整信号。
如果单单看沪指的调整幅度，其实也不是太大，年线在3445点，昨天收复后，今天回踩确认震荡，也没有重新破掉，上证50、沪深300指数还是红盘的。按理没啥可怕的。即使今天下午沪指15分钟技术走调整，也没有伤及30分钟以上周期。但是为何市场情绪那么反差大呢？
我们昨天有个观点，就是昨天10点后开始的V型攻防转换，宣告的是：市场可能将结束极端的偏向成长股抱团逻辑，应该逐步考虑，成长和价值两者相向而行的再平衡。也就是，成长股调整收敛一下，价值股修复回升一段。今天实际也就是这样一个过程，与你说的大盘走坏不是一个逻辑！
只是，你看坏了好长时间的权重抱团股，看好了一段时间成长股，心理情绪开始膨胀了浮躁了，不愿意接受上述事实到来。光刻胶行业分析师还问起了芯片专家：你算老几？！
至于芯片板块，盘中传闻一个消息说，市场监管总局对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查，随后，一大批芯片股继续跳水，事实上，上午没有消息时候，芯片已经跳水了，甚至，昨天就开始部分跳水。比如，全志科技昨天就下跌了14%，今天才下跌了6%，不是下跌幅度还收敛吗？市场总是在下跌以后，找到许多负面的消息。上涨的时候，又去添加情绪的看涨浓度，尤其是去叠加政治浓度。
另一个传媒板块方面的消息，也在下午刺激了官媒板块股的上涨，消息是这样发的：【中宣部等五部门要求治理算法** 不给错误内容提供传播渠道】，不过，当时其他传媒股也一起跟随，可见A股之浮躁。那不是对其他传媒是利空吗？
今天上午，还有个关于网络游戏的插曲，说的是某知名媒体，点名了腾讯等**，说了“精神**”这类话，据说下午撤稿了。还好，今天A股的这个板块合成出来的板块指数，整体跌幅不大，才0.05%，主要是，这个板块中的官媒股、网安股，都有反弹爆发，相互产生了抵消作用。纯**股，跌幅还是有的。
风口顺序：上午：工业互联、中字头、特高压、疫苗、防疫、粤港澳、生物医药/医疗、白酒、化工+种业、东方证券带证券、网安+软件、证券
下午：证券、疫苗、**传媒、中远系、生物医药、种业、特高压、网安部分、中远系+美的、工程机械、钢琴、乳业
板块涨幅：检测盒、创新药、医药好赛道、血制品、新冠疫苗、医疗、基因、创新药、CRO板块跌幅：华为链、中芯系、半导体50、盐湖提锂、IG**、大基金股、MCU、电工钢、有色
涨跌家数比  2037：2227  （中午2786：1480   开盘1150家）涨跌停家数比 70：43        （中午54：13）
北向资金全天净买入17.99亿元，已连续5日净买入。
北向资金今天的态度也有点摇摆不定，上午是净流出的，午后开始回补，但是看上去挂单都在很下面，有将近50多亿，所以盘中软件显示是50多亿。但是收盘后结算看只有17.99亿。还好，至少没有净流出，还是5天净流进的。就是有点好奇：这样的盘口，他们会买什么股呢？
A股全天盘口情绪是跌宕起伏的，开盘竞价只有1150家左右上涨，大幅低开，说明情绪谨慎，随后到中午看，居然有2786家上涨，下跌1480家，说明中午情绪还相对稳定的，没有被四剑客带坏。但是到了下午1点15分后，情绪发生突变，最后收盘时，上涨家数下降到2037家，下跌家数则上升到2227家，空头情绪略微占据上风。
而涨跌停家数看，涨停70家不算特别坏，但是，全天收盘跌停达到43家，中午才13家，这说明，午后很多票，尤其式四赛道中的个股，出现了加速恐慌的面股式出逃。跌幅超过9%的股票有100家。
因此，8月份的策略，还需要在成长和价值两个方向上作好平衡。避免一边倒而遭受创伤。我们今天操作上，是作了老仓金融滚动。也就是开盘低买，中午高点高抛。最近价值股应该都可以采取类似滚动手法。新开仓是开盘去博弈了一个粤港澳的一个珠海板块个股，后来封板成功。

工业互联网的龙头是用友网络，当时有一个大佬叫葛卫东，持有了2年，但第二季度出现了减持，落袋为安，当然也不排除有错的可能性，但或多或少，他也熬不住了。他们的敏感度比我们高，大盘肯定是低开的。

我们尽量朝着辨识度去做，让别人一看就知是主流热点的股票。光刻胶南大光电在被大基金增持后几个板需要消化，需要树立新标杆，需要消化等待。接下来做一部分白马修复，八月市场总体我看平衡。

指数在大跌后我和市场观点不一，我认为大跌以后首先看反弹、修复，不可能一直下跌，我认为两根大阴线，第一根大阴线必须收掉。真正的反弹阻力还没遇到，在3500-3530左右，那里难以逾越，但是现在的修复仍未完成。总结，指数我看修复，但今天由于修复完毕，难操作。

军工板块真的能上台面方向，有军工材料，远跑赢大盘。被动元器件里一些上市公司其实都是涉及军工材料，最典型的是鸿远电子。我们做哪种是熊转牛？比如航空里不是所有发动机都能操作的，上第一板，比如中航西飞的案例。军工板块从现在开始操作，是比较难的，中芯国际的群为何要将电子行业分析师踢掉，因为过于张狂。金融资本的研发都是带着“割韭菜”的做震荡的行情，不要把他们的研报看得太过高，要将市值管理拉回来，辩证去看。

风格方面，年初是白马抱团一边倒，现在是四剑客称王！包含稀土小金属。但从昨天开始两边都开始相向而行，极端的估值回归的抱团股在做估值修复，四剑客也要做估值回撤。现在有人在做中间的热点切换，产业升级的智能制造，不应拘泥于工业互联，而应更多聚焦高端制造，会将市场牵引一部分情绪。

回顾7月份板块涨幅，第一名不是三剑客！而是小金属！第二是稀土！半导体排在后面，大家只愿意说三剑客，光刻胶板块是最后一周涨得多，其实平均涨幅只有22%，LED照明、普钢、锂电池排名紧随其后，稀土永磁无非是有色中的细分，盐湖提锂八月涨幅是59%，远远超过稀土，所以我还可以说锂电是三剑客最凶，所以我们需要分开说。

V型攻防大转换后的热点猜测 0802---大盘收复年线后会怎么走？---白马股反弹仅仅是反抽吗？
今天上午10：09分为分水岭，出现了V型攻防大转换，也就是成长板块与消费板块开始神仙打架，权重蓝筹板块联袂反击，回答成长行业分析师的问题：你算老几？！
今天早盘盘中有私募朋友想当然地说：“白马股是反抽”。我当时回答说：“我觉得，这个位置对很多白马股，回踩到平均合理的平衡位置，可以做震荡，而不一定是简单的反抽。希望今后有混搭的局面出现，就是成长股里面保留真成长的，白马股里面保留估值已经修复的，这是最健康的。”
这里面，实际首先需要回答一个问题：年初的时候，这批白马股高估还是低估了？当时但斌等大咖说是牛市刚开始，牛市的起点等等，我们认为是高估了，至少平均高估了30-50%，有些高估了100%。事实证明，到现在位置，不要总是眼睛盯着消费白酒，你看看恒力石化、三一重工，市值跌掉一半，也就是50%，你怎么就认定是反抽？！所谓反抽就是下跌中继，也就是还要下跌20%，那么言下之意，从年初算起，白马股需要跌去70%才算合理吗？
事实上，年初的抱团是在权重蓝筹，现在也是一种抱团在四剑客。一个正常健康的市场，不能在业绩没有明显的衰*时，行业龙头的低位没有被证伪掉时，不可能一种板块市盈率可以超过百倍的疯涨，另一部分板块却可以回撤50%-70%。
当然，这种攻防大转换的界限不会一清二白的，一定是双方都向一个逻辑靠拢：“真成长，好估值”。所以，我希望今天是这个愿望的开始。
就大盘指数上而言，收复“大线”失地，是必须的。但是收复过程也不会是一帆风顺的。比如，很多人周末在看今天下跌，2次探底。但是我觉得，上证50、A50等蓝筹指数，是可以去尝试收复500天线的，而上证指数，也是可以去收复年线的。今天沪指收复了年线。
就K线形态上讲，实际沪指、沪深300，今天才刚刚把27日大阴线收复，是一种变形的4阳作客。上证50是做了一个W形态。而短线讲，今天沪指刚刚反弹触摸10天线，因此，短线明天是可能出现冲高回吐消化1-2天的，随后再去尝试0.5分位3500点附近的真正阻力。
风口顺序：上午：（盐湖提锂、储能输配电）、整车、工程机械、光伏茅、锂电茅、稀土茅、锂矿、军工、券商茅、参股酒企、茅台反抽、白酒、食品、化工、证券+招商银行下午：智能机器/制造/工业互联、白酒、铜业、飞机链、整车、信创软件、
板块涨幅：盐湖提锂、发动机、军工、工程机械、白酒、云PC、航空、酿酒、大众系、整车、宁德系、PVDF、工业互联、6G等板块跌幅：电工钢、螺纹钢、MCU、半导体芯片、华为链、苹果链、铁矿石、煤炭、钢铁、矿产
涨跌家数比  3507：824           （中午3165：1137）     涨跌停家数比119：18         （中午68：16）
今天也不能说四剑客全面溃败，还是有很多在温和的消化状态，包括盐湖提锂、PVDF等，甚至新能源整车依然在冲高等。午后开盘不久，智能机器/制造/工业互联，这个序列的板块是联袂反弹冲高的，你很难仅仅把它们归结到是工业互联，有些部不“互联”的，就是机器制造。但是也是算符合产业升级大方向的。
而今天调整的有些芯片光刻胶等，那倒是需要问自己：你算老几？！
我不太喜欢媒体喜欢总结的语言：高低位切换，也就是说，今天是高位跌了，低位涨了。因为，它掩盖了，如果低位是绩差股、垃圾股，还是希望它们永远不要切换起来。相反，如果真成长的，即使在高位又何妨？即使今天回撤消化一下，后面还会慢慢走趋势。但是如果是伪成长的，也就是不是切换那么简单，而是可能该歇歇的位置到了。

瞬间出现V型攻防大转换？0802---8月市场，需要做怎么样的两手准备？
先上今天的盘口交易复盘数据：
风口顺序：（盐湖提锂、储能输配电）、整车、工程机械、光伏茅、锂电茅、稀土茅、锂矿、军工、券商茅、参股酒企、茅台反抽、白酒、食品、化工、证券+招商银行等
板块涨幅：盐湖提锂、发动机、军工、工程机械、白酒、猪肉、6G、大众系、转基因、超大盘、参股酒企板块跌幅：电工钢、螺纹钢、MCU、半导体芯片、华为链、苹果链、铁矿石、煤炭、HIT电池、矿产
涨跌家数比3165：1137 （开盘1519：2213）涨跌停家数比68:16
上述数据可以看出，开盘的时候情绪并不好，1500家个股上涨，2200家个股下跌。那时黑色系的钢铁煤炭，是跟随周五晚上的夜盘期货连续过来的，黑色系为何大跌？因为周末重要会议说了。但是，在随后开盘到10点钟半小时走法，还是完全按照上周的攻防板块属性延续，也就是成长景气板块继续上攻，防御板块继续下跌，风口顺序括号内是开盘集合竞价的热点，随后是整车、光伏茅、锂电茅、稀土茅、锂矿，也就是，情绪资金还想在四剑客茅股上做文章。这段时间茅台是继续下跌3%左右。
但是，那时，出现了军工、种业等防御板块的联动，这也不算奇怪。但是10点开始，工程机械板块继续发力，券商茅东财、参股酒企、茅台反抽，激活白酒食品等防御板块联动，大盘的盘口瞬间就出现了V型的攻防大转换。再随后是所有的传统行业CR1茅股集体发力，证券银行助攻到中午收盘。三一、潍柴、海螺、东财、金龙鱼、牧原、恒力、中远、中兴等等。当然，教育茅中公除外。茅股68指数反弹了2.85%。
而成长科技景气行业的热门三剑客板块个股则开始补跌。盛新锂能还跌停了。不过盐湖提锂、6G等板块中一些个股，还是比较抗跌，有些甚至还在走补涨惯性。我们内群早评随手分析的补涨品种贤丰控股还封板了。不过，整体里面的锂矿股，反而补跌比较严重。我们早盘操作上T出了部分能源股，接回一些防御股筹码。有些时周五就接的。
8月A股一开盘，就给市场上了一课热点循环论。涨多了要跌，跌多了要涨，但是卡位的择时点是比较烦人的。我看了一下涨跌停家数68:16，这个数字，在很长的半小时周期内，几乎就在65家附近没有什么变化。这说明，超大盘茅股们即使止跌反弹了，也带动了3000多家个股上涨，但是，它们不太会全体联袂去冲板，而是涨幅5%以上已经算大涨了，走趋势的形态比较多。它们与四剑客中打连扳带情绪做法会有所不同。也许，8月，我们多了一种传统股，止跌反弹做补涨趋势的逻辑。这种方式实际还是比较适合散户和稳健投资者的。8月，需要两手准备。