我们要不要在新能源三剑客的基础上穿插华为的相关概念？我们一直在尝试寻找出路的，中结果发现有成功的，也有失败的。包括白酒，我现在都不看好白酒。但是，中国现在要炒A股只有2条路！那就是“酒驾”，要么“喝酒”，要么“驾驶”！

什么是中国最成长、最蓬勃的，且不受美国资金回流本土干扰，且要投资中国的？那便只有一个！新能源和新能源汽车，资金会不断对新能源汽车板块进行补充，所以新能源车板块异军突起。新能源三剑客，新能源汽车、新能源光伏和三代半导！

内资机构在怕什么？第一，6月25日央行突然放了200亿那天暴涨的一根阳线，我认为是为了应对6月30日的货币结算竞争，果然后面几天共计回笼了600亿。第二，美元指数连续5连阳，机构担心外资回流美国本土，对我们大型资产造成冲击。

现在要问的是看好什么分类板块，这是最重要的。半导体氮化镓比锂电涨幅还大，现在非常明确是头部抱团的锂电板块有机会。另外，是光伏，光伏刚倒下后华为光伏又起来了。此外，我们关注稀土。我们认为是防御的板块全部在跌，认为高标的反而在进攻，让子弹再飞一会儿！

单单谈论指数，成长类更好些，而上证50等表现差。指数的判断已不重要，6月16日的大阴线，很多私募说不做了，说下半年就走坏了，结果后面几天芯片、锂电反包，市场开始明确看分类指数，分类指数更重要！但不能用分类指数来掩盖你手中的股票。

成长带疯情绪，茅股为何继续下蹲？ 0705
上午盘口午评解析过的就不再赘述了。下午盘口有一次戏剧化表演，300期指待部分指数走了一次V型。也就是下午开盘后10钟内，北上资金开始转流出，同时一大批蓝筹行业茅股午后开盘跳水，比如恒瑞医药、美的集团、海天味业、芒果超美、长春高新、伊利股份等，一度把300期指深深带到水下，沪指和创业板指也由上午的红盘被带到了绿盘，关键时刻，部分保险金融等开始护盘抵抗，而北向资金也由开盘后回吐转买进，并且随后一直保持买进，至收盘今日净买入近59亿元（软件即时分时看由80亿）。茅股继续下蹲，从医药CRO板块看，还有点逻辑，主要原因一是前期涨幅较大，都是创新高的，获利盘较多。二是CDE发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》的征求意见稿。但是，上面的这些蓝筹茅股，实际2月份以来已经调整了很长时间，眼看这个A浪平台期待稳企，结果反而纷纷选择再次破位。如果联系今天港股恒生指数看，似乎相互之间，还是相互传导向下的。我个人揣摩，还是与央行今天回笼200亿流动性有一定的关系（已经连续3天，每天200亿回笼），市场某些机构“空解”状态中。
为了保持市值平衡，流出来的资金又疯狂地转入成长板块，尤其是新能源汽车的锂电、新能源的光伏、芯片科技等。今天下午，可以说是锂电板块的大高潮。
风口顺序：上午：其他网约车、网络其安全、盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁、种业、二线白酒、血制品、虚拟现实、**概念等。下午：稀土、化工、换电、天银机电冲板、锂电、芯片、锂电冲板高潮；
涨跌家数3032：1207（上午2705：1482）涨跌停家数比118：13（上午79：4）
板块涨跌幅就不列出了，基本与上午顺序差不多。从最后2行统计看，下午情绪是疯的，上涨家数超过了3000家，也就是上涨下跌3天来第一次达到了3：1的程度。不过，在第一波跳水时，曾经上涨家数下降到只有2400多家。而涨停板家数超过百家达到了118家，像牛市的情绪。锂电池主线是毫无疑问的，也是出镜率最高的板块，也是没有套人的板块。现在要判断，今天是不是锂电板块的阶段高潮？好在宁德时代还没有出手，比较克制，所以今天看电池ETF实际涨幅是很小的。不管是否阶段高潮，每次最好的尝试介入点，还是像上周五盘口分歧最大的时候比较合适，上次是6月17日介入，18日暴涨。
连扳情绪方面实际很一般，今天含ST只有18家2连扳个股，其中只有8家是非ST个股，基本上是新光伏、锂电、充电换电等泛华为概念。我们是博弈空间的海源复材，摘帽+新光伏概念看待。其他盘口情况与午评解析变化不大。目前的情况，风格转换迟迟不来，而锂电成长风格又在不断吸金，借用一句话：成长板块的成功，就是把别的板块的成功之路堵死。

矛盾继续：成长领衔普涨PK大盘权重跟回笼 0705
今天早盘央行今日开展100亿元逆回购操作，因今日有300亿元逆回购到期，当日实现净回笼200亿元。而美股那边，是三大股指齐涨，于是，整个A钴的盘口开始“人格分裂”运行。或者说，是板块矛盾继续扩大的运行。大盘价值股金融权重股，继续谨慎看待央行的连续第三天回笼，整个上午要么调整，要么继续蔫不拉几。但是，以锂电为首的成长板块，没有理会大盘价值权重板块，一路高歌猛进。先看一下上午统计数据来解读：
风口顺序：其他网约车、网络其安全、盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁、种业、二线白酒、血制品、虚拟现实、**概念等。
板块涨幅：盐湖提锂、钴镍、公共交通平台、注射器、锂、磷酸铁锂、种业、小金属、白酒、国安、科创50、**等。板块跌幅：多肽、医药CRO、参股酒企、仿制药、大白马、中药、检测盒、空运、大盘价值等
涨跌家数2705：1482涨跌停家数比79：4
开盘时候，网约车平台概念+网络安全概念股，应景周末的滴滴平台消息，联袂上涨，但是我个人不太看好这类概念的连续性。
随后是盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁三个成长性板块竞价抢资金反弹，但是，随后芯片氮化镓概念股多数回吐掉涨幅，而盐湖提锂扩散到所有的锂钴镍资源板块，但是周五领涨的六氟磷酸锂主打个股，今天多数是绿盘滞涨的。而稀土永磁中，周五利好带领稀土板块上涨的金力永磁，今天自己却冲高回落了。所以，现在不能简单的用锂电池涨了、稀土永磁涨了，而需要再追加一个细分拆解。要不然，你周五追涨了六氟磷酸锂电股，今天没什么收益，但是多数锂钴镍资源股又是普涨的。
今天的种业股是两市小众上涨板块，但是，能在周五上涨的继续上，再度上涨，扭转了形态空头。而白酒今天也有类似的分拆看待的情况，超大白酒股实际跟随大白马板块，滞涨不动，而二线成长的今天领涨大涨，再看参股酒企和药酒转型酱酒的，大多数补跌，所以，就白板块里面，今天能看的是二线白酒。
中间，医药多数是跌的，但是其中有个血制品、注射器，是大涨的。最后临近收盘前夕，**概念板块，又是下午的前15分钟延续看点，一上来就已经接近高潮。
今天华为概念很乱，中间还有一个过一次虚拟现实和部分华为视觉联动，但是这与周五大涨，周五预期还是有很大差距，换电站和鲲鹏昇腾概念，要么冲高回落，要么没有跟上。当然，还要看下午。
今天涨跌家数2705：1482，涨跌停家数比79：4，这两组数据是超预期的，最高的时候，曾经达到过上涨家数2800家，那就是多数个股上涨了，权重的茅股、上证50、沪深300板块拖后腿了。同时，上午涨停家数79家，算是情绪强势了。
所以，今天不看大盘指数了，就是看下午这样的个股跌少掌舵的量化数值保持多久。个股依然是成长性的新能源车概念为主，其余也倾向在成长性的芯片、华为泛概念轮动。一直到大盘价值股觉醒再转它们。没其他出路了。

周五大跌的原因解析，下周还会大跌吗？ 0704
先播报一下周五的外盘，6月非农数据亮眼，美股三大股指周五上涨。不少分析师认为最新非农就业数据强化了经济复苏的预期。大型科技股普涨，微软创新高，苹果大涨2900亿，亚马逊涨2.27%，谷歌涨1.86%，Facebook涨0.09%，特斯拉涨0.14%；高通涨1.26%，AMD涨1.49%，英特尔涨1.34%。然后我再贴一个离岸汇率的周五白天和夜盘分时图，这样再说A股比较容易说得圆。
周五A股为何大跌？我认为原因主要有5点：
1，本身一些资金是来博弈纪念日情绪的，一看预期没有达到，就开始乱撤。最典型的是券商股、军工股、融资融券的账户资金。我上周末驳斥了某券商的“不要为了看空而看空”的观点，特意加了一句“不要为了看多而看多”，就是为了提防这类情绪性的博弈资金。
2，央行又回笼了200亿资金，这已经是7月连续两天回收资金了。我在25日说过的，当时市场把央行投放200亿当作释放流动性开始来预期的。这完全可以解释，为何周四权重蓝筹股还敢护盘，到了周五早盘就马上反叛，就是一早9点后看到了央行的“回笼了200亿资金”态度后，又觉得流动性在收紧了，或者预期又强烈了。所以马上撤掉周五护盘资金。其实，我想说，有了以前多年的经验，估计央行也就是把这周合计到期的900亿资金化解后，不太会马上以这样的速度每天收紧货币流动性的，市场周五的恐慌态度过激了。
3，美元指数在周五早盘连续5天收阳，然后再看上面图一的走势，人民币突然周五白天向贬值方向跳升，一直维持到正好A股收盘。市场于是预期：美元持续强势会吸引全球资金回流美元资产，这会压制外资的流入，利空A股。于是，连外资也在3天休市后，第一天就周五集中流出近80亿。这样也完全说得通，为何美股补跌A股大跌。但是话说回来，还是这张图，再结合美元周五晚上走势，白天离岸汇率的贬值升幅，再夜盘全部被回吐掉了，而美股三大股指又是走新高的，因此，下周一A股开盘后，是不太会再出现连续大跌的。
上述第2、第3条所涉及的资金，基本都是权重蓝筹白马类的资金。
4，医药分类行业中报预期问题。虽然，中报预告中有70%个股遇阻。但是，位置高标的医美龙头华熙预告业绩增长30%-40%，与它的股价升幅相比，市场觉得还不够，于是低开6%，其他类似高标位的医美、CRO医药医疗股都跟跌。  而这批股票多数集中在刚上市的“双创指数”成分股中 ，于是创业板板指也被带下。
5，指数的技术位争议问题。最大争议是在创业板。就市场技术派而言，90%以上是看多创业板指数的，看4000点趋势也不在少数。但是，很少有人像我这样（甚至在机构股评中一个也没有），还去关心它的平均市盈率，它周四又冲过了60倍，然后周五就倍打回到58倍。当然，也有部分老派的经典数浪技术派，说周五的创指头部确认了。
我个人不是纯技术派，现在A股炒股的技术参考指标，也已经不是仅仅看沪指、创指两个大盘指数可以解决问题了，而是要看几个“大行业的分类指数”。每天你要分析揣摩的，已经不是沪指和创指，比如创指里面，第一块是第一大权重宁德时代，它现在占比权重15%，第二块是东方财富，第三块是医疗生物医药CRO，第四块大锂电。这4大块中，同时有2大块以上见顶下跌了，创指才能真正出现头部。至于其他个股都是打酱油的。而周五，其中第二块第三块分类大跌了，当然还没有确认破位。第一块、第四块分类几乎没动，甚至还不错。而本身创业板指数要确认破位，还要等跌破30天均线的3270点左右。虽然均量线形态已经很像了。
周五，我被投资者问到几个问题是：1，沪指会不会下补缺口？我当时回答可能。而我内心的想法是：补了也先看反抽。当然，反抽可能先看N阳作客周五阴线。2，医药CR0\CRX这类个股，是不是会见顶？今年2月抱团股见顶以后，这个分类指数板块个股，走势是最强最稳定的，是走趋势的。而且我了解的情况是，很多千万级高净值客户、稳健型私募，都把资金配置在这类板块中。而这个板块在前周三的大跌、明德减持抢跑后，照样可以创新高。于是造成了心理定势，认为它们后面还能收上去。我觉得，这取决于流动性，和你们自己抱团的流动性，至于估值，我认为平均是高估的，判断依据是PBN评判系统。大于25-30倍最好别追了。10倍现在算中性。3，为何低标位的金融股还在杀跌？我揣摩是A股习惯做趋势股。现在新能源汽车、新能源光伏，这2个大类板块还是比较好，甚至还在走趋势，于是，下面哪怕低标位的个股，因为没有任何趋势走好迹象，所以每次前者走好，后者资金就会出来一部分，挤进前者板块，一直维系到前者涨不动为止。
周五盘口交易统计
【风口顺序】上午：石油、种业、稀土永磁、锂电、部分光伏屋顶、碳交易、锂电等；下午：换电站/充电桩、锂电、光伏屋顶、鲲鹏/昇腾、华为机器视觉、海运；
【板块涨幅】：盐湖提锂、水运、锂钴镍、六氟磷酸锂、换电概念、稀土永磁、磷酸铁锂、刀片电池【板块跌幅】：医药CRO、白酒、军工、酿酒、茅股20、双创50、大白马、基金重仓、北上重仓
【涨跌家数比】1583：2619   （中午1638：2533）【涨跌停家数比】56：13（中午41：5）
【连板统计】4连板：海源复材、3连板：利通电子、2连板：天地科技、中恒集团、均达股份、江特电机
上述数据中，部分在周五午评已经解答过了，石油、海运、种业三类是走自己的分类，与A股大势关联不大。上午主要热点就在各种锂电概念，比如盐湖提锂、六氟磷酸锂、磷酸铁锂等。需要注意的是，里面有2家到达了市值管理的1000亿市值大箱顶颈线，需要观察这类阻力。
而周五中午开始到下午，新型主题爆发是：换电站/充电桩、鲲鹏/昇腾、华为机器视觉。尤其是换电站概念是最新的。我们自己操作是试盘了鲲鹏/昇腾，周五反包打板了一个。同时，也滚动补仓了周四追涨的品种。下周想试试换电站等概念。我觉得，这可能与华为下周有几个会展有关。（因为合规要求，一般就不能公开点名个股名字，希望谅解）。

超大权重股再转领跌，传递何种信息？ 0702
原本我们期待，北上资金“闭关”三天后，会出来帮忙一下，结果，开出来就恶**单边流出了60亿，其中沪股通流出43亿，深股通流出16亿，一直到11点20分，深股通菜止跌部分回补。单这样的话，沪股通里面的权重股，肯定就要遭受抛压打击。
下面一组统计数据，比文字描述更直观一些
指数涨跌幅顺序：中证1000、平均股价、创业板综指、国证A股、上证指数、科创50、创业板50、沪深300、创业板指、中证100、
茅股20指数跌3.39%，全绿。茅股68指数跌2.28%，仅仅10家红盘，稀土龙头涨4.29%
板块涨幅：盐湖提锂、锂钴镍、光伏屋顶、水运、稀土永磁、磷酸铁锂、钴、铜、有色、种业等。板块跌幅：白酒、医药CRO、航空发动机、酿酒、军工、茅股20、上证超大、华为汽车、双创50、富时A50等
风口顺序：石油、种业、稀土永磁、锂电、部分光伏屋顶、碳交易、锂电等；
涨跌家数比1638：2533涨跌停家数比41：5
第一第二组指数数据看，上证50跌幅3.07%，中证1000跌幅0.45%，说明今天是北上资金带头砸了权重蓝筹股。昨天下午护盘的茅股更是补跌重灾区，所以，目前来看，所谓期待的风格转型还没有出现。而国证A指跌幅1.49%，这大致是所有A股的今天上午平均给跌幅。
最后2组数据看，开盘2个板块上冲的是石油、种业，这2个不算主流板块，所以后来没能唤醒同类涨幅多少。而中间的这部分，稀土永磁从前几天次级热点，提升到了主线热点，这部分原来我们是看好一段的，但是后来其中的龙头领涨股突然出现了拟减持公告，被打压了，所以觉得扰动因素比较多，没怎么坚持增仓只是不断来回滚动做差价。种业里面只有一个敦煌市流畅的，其他还需要农林牧渔养殖业的普涨来助推，否则还属于底部唤醒阶段。只有新能源车锂电中的各路分支，算是来回穿梭顶住了大盘的涨跌周期因素的。
上述各大板块的情况看，确实有部分资金在准备着外盘的冲击因素的，还有就是早晨央行再次回收200流动性，可能市把昨天的“护盘”板块做多意愿又打下去了。
剩下的，就是市场中每天1万亿，沪市4000多亿的交易资金，在做什么的问题了。
从最后一组数据看，涨跌停家数41见涨停市不及格的，属于情绪冰点，但是跌停菜5家，又属于非恐慌，而是做多后的调仓换股操作。涨跌家数比（腾落指数）1638：2533看，上午开盘曾经低开后冲高过上涨家数2000家左右，但是随后最低发生在11点20分左右，最低上涨家数市1400多家，随后就开始回升到1638家。这样预期看，大概今天的最低点就在11点20分左右了，相当于沪指正好0.5分位的3530点左右。这与6月16日周三大阴线非常相似，也就是，指数是6月18日沪指下方60、120天线才小波段见底的，但是，个股在16日就空头耗尽，17日芯片修复、18日锂电修复，如果你到18日再去追涨，实际是没什么什么收益的。所以，今天下午的策略就是不再做空，等待修复。沪指下方60、120天线下周一再看支撑。