现在我仍持有一个银行股，且不赚不亏。从估值的角度，如果银行的市净率跌了靠近0.6倍以下，基本面如果无问题，那肯定是低估，什么时候是低估，资金什么时候愿意来？每年二季度过去，三季度大概业绩预告的时候。熬过了6月30日，风险便过去了，但我不赞成把银行股当次新炒的逻辑。我们小银行要做稳定的，关于银行筹码方式“偷鸡摸狗”做两单。

现在从已经修复的芯片新能源车里布局一些，如果不愿意做，则躺平。愿意做，就去做芯片 的修复机会，后摩尔时代被提出，现在不同以往，是材料的简化和优化。材料现在用的是碳化硅和氮化镓，我们合称为第三代半导体，我们如果能赶上则赶。

股票是经济的晴雨表，有人认为是不对的。而认为股票是货币的晴雨表是对的，既然是货币的晴雨表，不看发行量最大的美国的经济政策，又看什么？应两方面都要参照，如果A股的抱团股是凭流动性打上去的，美国的流动性变化我们一定要看。而如果是靠经济发展推上去的，我们才只要看自身。

对于虚拟货币我不偏好，所以不接触。大约五年前，无锡有一对夫妇，将家里的所有现金全部购置比特币，然后丈夫办案未果，将其送至精神病院。关于比特币，我和交易者，始终处于认定谁是“精神病”的问题，我们互相认为是“神经病”，人生究竟是“赌”还是值钱，我并不知道。站在这个角度，我认为央行的举措顺理成章。

中证1000指数走得极其漂亮，九连阳以后休息一天再来八连阳，这批标的业绩显然不如沪深300。我们先跟着情绪修复去做，做的时候不要太激进去追，目前增量资金还是没撤，做趋势为主，如果趋势破坏，则等一个乖离点出来。

上周四、周五，两大人气板块分别是完全修复的，芯片、锂电。到后面，鸿蒙、军工也有表现，相当于四大板块完全修复，而见底回升的医美我们今天需要观察。关于航空的事件性，我认为是不一定利用的是中线的借口，一是百年契机，二是歼20，但龙头还是在打创业板的20cm，更多的是一种情绪。可能更愿意去做“骗散户入局”的筹码交换。

双创和中证1000活跃，权重指数拖后腿 0621
A股今天的表现，应该是国际股市中表现最好的了，但是不在权重指数。
再把各大指数涨幅排序与午间收盘对照一下：科创50指数2.24%（中午 1.46%）、平均股价1.79%（中午1.16%）、中证1000指数1.52%（中午1.10%）、创业板综指1.44%（中午0.87%）、创业板指0.97%（中午0.53%）、上证指数0.12%（中午-0.22%）、沪深300指数0.24%（中午-0.57%）、中证100指数0.61%（中午-0.92%）、上证50指数0.68%（中午-1%）。
风口顺序：上午：参股酒企、钢铁、工业互联、鸿蒙、医疗、CRO、医美、新能源车、锂电、航天、碳交易电力等。下午：三代半导、鸿蒙、航空军工等。
涨跌家数比2728：1435（中午2410：1707）涨跌停家数比101：5（中午73：4）
另外还有一个能量数据，创业板量比1.03，科创50量比1.0，沪指量比0.88，上证50量比0.87。
上面统计看，虽然午后各大指数指标都比上午有所改善，但是对比度强化还是在双创指数和中证1000指数，主要还是权重指数拖后腿，而双创和中证1000活跃，而且，能量上也是如此，双创（科创+创业）板是量比大于1的，属于放量的，而且中证1000指数还创了今年新高。
午后风口热点，试盘了上午表现一般的三代半导，但是还有些偏稳健，尾盘有些差价盘回吐。而午后真正扩大的热点是航空军工，有两种分析看法，一种是说双百年纪念临近的应景，一种说是歼20飞机全面国产化的情绪引领。军工股的群众基础很好，但是真的做估值分析，我没有看到哪一家的预测分析是合格的，这也是为何元旦市场绝大多数机构看好军工板块全年行情，结果却在1月中旬就失败的主要原因。我曾经在几天前，问过一个做私募分析员，我问她，你知道中国又多少架军机？又多少架5代军机？回到说不知道，既然你不知道数量，你怎么能作出全局的预测和估值呢？！当然，这与今天做多军工板块的热情没多少关系，先做起来再说，市场博弈的多数是20厘米差价万一实现呢。打板情绪方面，去掉ST股，5连扳是先锋电子，3连扳是三峡新能、上海贝岭、海特高新。2连扳也不多，物产中大、精达股份、金财互联、烟台冰轮。
早盘开盘前，我曾经看到一个上周三喊空仓的广东私募朋友这样写到：美联储接近结束无限EQ进入收割全球模式，各国的加息周期很快会出现，国内大宗商品期货价格在zf强势打击之下开始溃*，大A上周也经历了绿码行情，72小时估计难保，要作为一个不死的韭菜，更应该躺平，别被动进入内卷。还是那句话，低仓主动在家隔离，别惹事，当然，家里有矿的可以胡来。
显然，从上周四、周五，以及到今天的非权重板块的修复看，他的研判基本上是错的，但是对照权重蓝筹股看，他又是对的。我估计，这样的”对与错“的纠结，还会持续几天。主要原因，我还是认为，4月份进入A股的那股增量资金，还没有完全的*出，沪指4266亿成交量，是个佐证。但是，北上资金已经在连续9周净流进后，上周开始净流出。今天北向资金全天净卖出20.10亿元，为连续2个交易日净卖出。权重蓝筹，就等道指止跌反弹时候，出手自救滚动了。
目前阶段，是”乱拳打死老师傅“阶段，看趋势看情绪操作，比看估值操作效果更好。但是我认为，阻力位的市值管理还是要看的，否则也会死得不明不白。

权重继续跟外围，修复继续看成长，但是中间有分化 0621
先看一下上午各大指数涨幅排序：科创50指数 1.46%、平均股价1.16%、中证1000指数1.10%、创业板综指0.87%、创业板指0.53%、上证指数-0.22%、沪深300指数-0.57%、中证100指数-0.92%、上证50指数-1%。涨跌家数比2410：1707涨跌停家数比73：4
股友问，这种排序说明什么？**的资金不愿意走，价投的资金谨慎了。后者资金在跟随外盘，或者，本身这部分资金就是本来进来的外资，现在结束了9周的净流进，上周开始第一周流出了。结果是，明明价投的股票下跌更值钱，价投的资金流出，就变成了杀估值。但是为何**的资金不愿意去碰？这是对手盘的问题。价投资金跟做的是价值，**资金对手盘是散户，不怕你不来接盘。这有点像我们做次新股，如果你去看次新股打开指数，明明是90%的个股是打开后去博弈是90%输钱的，为何还是又那么多资金去博弈呢？也是对手盘的问题，也就是，因为没有套牢怕，某种大资金就总能在里面每天找到很多小对手盘进行交易换手。
从上述大盘指数和对照美股等指数看，蓝筹权重指数进入了阴跌状态，而成长板块，因为有模糊的成长估值空间，所以原本存在的资金，就先在这里面继续找对手盘博弈。至于是否真的像媒体说的那样是科技股行情来了，你也别去太相信，走一步看一步就是了。
但是今天芯片股分化的，没有继续，而锂电、光伏板块则是继续的，这是为什么呢？我觉得，是因为周末有媒体报导，说最近芯片ETF里面有大量的赎回情况，这个统计，把市场今天的芯片股吓到了。
风口顺序：参股酒企、钢铁、工业互联、鸿蒙、医疗、CRO、医美、新能源车、锂电、航天、碳交易电力等。这个里面，开盘的参股酒企还带过一次其余白酒，随后在接近收盘前，大白酒集体大跌。市场的争议是，80%的老的白酒股不太能做了，但是极少几个新参股酒企的酱酒，还有估值模糊空间这有点类似次新股打开，80%是不能做的，但是极少数有估值模糊空间，参与的游资和做的散户很多现在3只模糊的参股酒企里面，今天还有逆势涨停的（烂板），今天又加入了众兴菌业也来参股收购酒企了。鸿蒙今天是在博弈反包尝试。工业互联感觉是与华为概念交叉的。医疗、CRO、医美这几个是今天资金在尝试的新修复板块。航天、碳交易电力来回折腾。
在指数方面，开盘恐慌低开后，瞬间情绪修复反弹，但是反弹到沪指0.5分为3530点或者30天均线3540点附近时，又重新遇阻回落。A股已经在国际股市中，算比较抗跌的市场了，所以也不能苛求了，下午能保持已经不错了。

下周，局部修复看成长 0620
周五晚，美联储“大鸽派”格拉德言论转鹰，给出了2022年加息的预期，同时“四巫日”效应，截至收盘，标普500指数跌1.31%，纳斯达克指数跌0.92%，道琼斯指数跌1.58%。道指已经是10连阴。美国顺周期板块依然是重灾区，科技龙头走势稍好于大盘，但仍跌多涨少，在线教育、充电桩板块涨幅较大，半导体、OLED、锂电池等概念跌幅靠前。最主要的，是美元继续反弹0.47%，突破年线。离岸汇率跟随贬值，但是受阻半年线，化解部分。美股恐慌指数VIXY大幅反弹8.7%，突破20天均线，说明恐慌程度加大，但是还遇阻30天均线，还没有到极度恐慌阶段。A50期指跟随道指下跌，已经下跌7连阴。
我周五午评已经预感到这种情况出现，所以用了”权重蓝筹大势看道指“的说法。上证50、沪深300等权重指数，基本上已经完全把5月25日的沪指大阳线给破掉了，而沪指虽然还没有破掉那天阳线，但是预计如果0.5分位的3530点不能在下周1-2收复，那就不仅要下补缺口3498-3502点，甚至回踩0.382分位3482点支撑。更严重一点，重新回踩去年7月的左肩高点3450点附近，也是可以接受的。
这种对于大势的担忧，在上周三的大阴线中，市场已经普遍感受到了。很多资金离场，但是，对于是否需要完全空仓应对，这需要看每个人的持仓品种。上周四、周五，成长板块的修复又是超预期的，周四是三代半导修复超预期，周五是有机硅、锂电、新能源车修复超预期（也就是周四、周五的阳线完全修复周三阴线的板块，见附图）。类似2天阳线修复周三大阴线的板块，还有物联网、数字货币、OLED、5G、绿色照明、虚拟现实、塑料、无人驾驶、光伏等。基本上，都是科技成长型板块个股。
我大约做过一个统计，周四阳包阴的个股672家，周五收盘价高于周三阴线开盘的个股，大约有1138家，再加上250家三连阳的个股，这样的话，大约有1388家个股，是没有受到上周三的破坏，或者修复了上周三的破坏形态，大约是占比所有在交易A股4347家中的31.9%，正好接近三分之一左右。因此，这样的比例，用周三空仓应对，对于”老游击队员“是有点讲不过去的，但是策略上调仓降低周期股的比例也是对的。但是我们也要清醒地看到，实际我们可能在后阶段可以做的板块个股，就在三分之一的个股中，而不是普遍性地看大盘指数做个股，因为，大盘指数基本就看蓝筹权重，而它们多数又是与A50期指同步，几乎与道指同步。所以，对于下周操作策略，比较客观的看法是：局部修复看成长。这与有些”死多头“看多A股的言论还是有区别的。但又不是那种完全看空的做法。
另外，周末消息中，据6月18日媒体消息，美国联邦通信委员会（FCC）初步投票通过计划，提议禁止在美国电信网络中使用5家中国企业的设备，涉及企业包括华为、中兴、海康威视、海能达和大华公司及各自子公司和关联公司生产或提供的电信设备或视频监控设备。FCC将在经过一段时间的审查之后对此事进行最终投票。这些已经特朗普当政期间就发生过的，差不多都消化过一次。

其他交易统计
【北上资金】今日净卖出10.4亿元。（上日净买入15.94亿元。）其中沪股通净卖出18.18亿元，深股通净买入7.78亿元。紫金矿业逆势获净买入3.94亿元。药明康德、宁德时代、比亚迪分别遭净卖出5.22亿元、5.2亿元、3.5亿元；
【风口顺序】上午：芯片链、有机硅、航空军工、面板、锂电、数字货币、整车、次新证券、碳中和、芯片链等；下午：锂电、次新证券、新能源车等；
【板块涨幅】：有机硅、碳化硅、宁德系、华为汽车、磷酸铁锂、整车、六氟磷酸锂、锂钴镍、IG**、盐湖提锂；【板块跌幅】：鸿蒙、石油、磷化工、白酒、煤炭、尿素、铁矿石、白酒、化肥、农药、信创等；
【涨跌家数比】2662：1497（上午2111：2033）【涨跌停家数比】76：10（上午53：6）
【连板统计】16连扳：*ST天成4连板：先锋电子、*ST大唐3连板：岩石股份2连扳：舒华体育、口子窖、三峡能源、士兰微、上海贝岭、露笑科技、九鼎新材、海特高新、中银绒业、                常山北明（注：省略了2连扳中的ST股）
但是，下周上述这些成长板块个股，到底是主攻三代半导、锂电、新能源车、还是其他华为、科技概念等，这是很难预测的。所以，我们在三代半导、显示面板、虚拟现实等上作了一些尝试。证券目前都在次新股里个股性质的试盘，还不是全面性的。