市场强分化延续，美元资产定价的大蓝筹要杀估值，市场继续向成长方向走，半导体如期上涨，但不亢奋，稍微压一下节奏。2-3天震荡后再看半导体方向，不要想着风格切向蓝筹。除非券商发力，不然上证指数处于缓慢修复的状态，重点看创业板指，芯片科技半导体、新能源车、光伏太阳能是整个下半年的主线。

我不喜欢对券商博弈，在当前市场风格下，市场是基于行情好，那是根本逻辑。如果这个逻辑不存在，仅是护盘，那么券商存在的意义不大，个股内在价值驱动是最重要的上涨动力，所以前期半导体设备、硅片、光刻胶一一兑现。

上周三讲了光刻胶，但今天我说半导体应谨慎，大家都亢奋的应该去减仓，这就是节奏。我们要静下心来，等待下一波节奏。市场跌了不要去害怕，市场涨起来是风险，跌下来是机会，牢记这一点。

我们4月份便分享了天齐锂业，从40-50元到接近100元。但今天的消息意义不大，减不减持关系不大，博弈的是这家公司有没有困境反转，之前它借钱买锂矿，导致这些年它没有钱去开矿。但前段时间战投介入，15亿美元资金到账，后面一旦资产盘活是非常有利的，因为它的矿质量高，后面关注能否形成生产线，到那时估值还会继续上修，维持上行预期。

医药中创新药下跌后将出现回升，整体创业板会更强，延续强势。关于医药板块，我早前只给了两家公司，在当下行情中表现尚可，能否反弹，具备走强的点。但是医药从大方向很难给出机会，主要还是沿着半导体、新能源、光伏去选择机会。

7.27 点掌财经早九点 昨天市场大跌，原本预期有美元资产定价的蓝筹，因为没有业绩的成长作为支撑，会有一定杀估值的动作。但真的调整来临，还是给市场带来较大震撼。然后叠加外围中概股大跌影响，市场整体情绪受到较大影响。但其实是机会，不是下跌的那些方向，而是机构一旦认错价值方向，做了止损，其实是要去成长方向，所以昨天大跌，成长方向没受什么影响，甚至上涨。板块方面，半导体芯片，MiniLED ，钠离子电池，锂电池，特高压，军工，有色资源等局部强势，其余则多数下跌。
截止收盘，上证指数大跌82.96点，跌幅2.34%，创业板指下跌2.84%。技术上，上证30分钟K线下破3500重要关口，形成较大回落，等待企稳动作形成。 消息方面，隔夜美股小幅收涨，部分中概股仍然弱势。国内方面，强降雨导致部分地区内涝严重，抗洪防汛相关受关注。那么今天市场将对昨天的大跌进行一定修复，不过仍然是弱势。关注前期疲软的消费龙头，金融股的修复预期，以及芯片科技和新能源方向的持续性，或者周期，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，六月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                 华为近期带动的短期市场题材较为火热，华为智能大会，换电布局，半导体行业相关的消息，均对科技行业，半导体设备，IC，材料等公司向好。            光伏装机需求持续恢复，下半年迎来抢装预期，海外市场的需求较大，光伏产业迎来逐步修复走强机会。市场短期维持震荡修复预期，个股强分化行情，依然围绕主线操作。消费龙头，金融有望稍有企稳动作，华为相关，医药，新能源车，芯片科技，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、华为游戏首次参展ChinaJoy、内容成鸿蒙生态关键一环（顺网科技、新媒股份）2、荣耀手机跻身中国市场份额第三、产业链公司受关注（福日电子、光弘科技）3、晶圆代工价格或再次上涨、行业供需格局仍趋紧（捷捷微电、扬杰科技）4、海外车企投建电池工厂、锂电设备行业需求旺盛（先导智能、利元亨）5、科学家开发出锂空气电池、续航里程提高五倍以上（雄韬股份、福田汽车）6、生态环境部称、将加强氢氟碳化物等温室气体管控（雪人股份、国新文化）7、七大部门联合发布指导意见、推广铺设智能取餐柜（新北洋、智莱科技）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

7.26 点掌财经早九点 上周五市场再现调整，上证方面大蓝筹依然拖累市场，反而券商板块独立走强支撑上证没有大跌。新能源车和芯片科技分化，使得创业板也有一定弱势，同时医药权重下跌，使得创业板也出现较大回调。整体上市场处于节奏切换周期，量能虽然放的较大，但没有形成合力，市场分歧仍然较大。周期 金属等方向，军工以及其他低估方向，想承接行情的轮动。板块方面，钢铁，建筑，券商，煤炭和有色等少数板块上证。题材方面，光伏 储能，镍金属，军工，芯片科技等局部强势。
截止收盘，上证指数震荡走低下跌24.33点，跌幅0.68%，创业板指下跌2.10%。技术上，上证30分钟K线反弹节奏3570上方受阻，展开弱震荡。 消息方面，上周五美股较好涨幅，道指 纳指创新高。国内方面，强降雨导致部分地区内涝严重，抗洪防汛相关受关注。那么今天市场将对周五下行有一定走强修复，整体仍然维持3540-3570的小区间震荡。关注前期疲软的消费龙头，金融股的修复预期，以及芯片科技和新能源方向的持续性，或者周期，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，六月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                 华为近期带动的短期市场题材较为火热，华为智能大会，换电布局，半导体行业相关的消息，均对科技行业，半导体设备，IC，材料等公司向好。            光伏装机需求持续恢复，下半年迎来抢装预期，海外市场的需求较大，光伏产业迎来逐步修复走强机会。市场短期维持震荡修复预期，个股强分化行情，依然围绕主线操作。消费龙头，金融有望稳指数，华为相关，医药，新能源车，芯片科技，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、全球首创、机器学习核心EDA自动化工具面世（申通地铁、台基股份）2、中国将完成世界首座熔盐反应堆、氟化锂受益（中矿资源、多氟多）3、台风烟花登陆江苏、水利概念股有望受关注（安徽建工、青龙管业）4、液氨行情再启动、突破历史高点（华鲁恒升、鲁西化工）5、碳纤维产品需求释放可期、龙头有望受益（中简科技、中航高科）6、第二届全球Mini/Micro LED显示领袖峰会将举办、产业链公司受关注（华灿光电、东山精密）7、广汽丰田新能源车扩建项目一期投产、相关供应商望迎来机遇（津荣天宇、科力远）8、科创板做市商制度渐行渐近、将为券商扩充收入来源（中金公司、兴业证券、东方证券）9、台积电拟加大车用芯片产量、产业链有望持续高景气（北京君正、捷捷微电）10、两部门发指导意见、加快推动新型储能发展（东方日升、动力源）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

流动性拐点在二三季度并未出现，甚至宽松。实际利率要下行，房贷利率仍维持高位。中国制造业如果撇开房地产，谁来带领？车占GDP超10%，汽车行业带动整个就业的大环境， 钢铁、铝、铜、服务业均被带动。另外，光伏行业。中国光伏干了让全球不可能与之竞争的壮举，把成本降得非常低。历经五年，中国将硅片的成本由90降至10多元。中国加大建设第一为了整个能源更加清洁，第二打开出口空间。新能源车、光伏、科技都是必然要去发展的！三大方向加军工将贯穿下半年，制造业的崛起势不可挡。

每次市场想做切换，是你的机会。市场明显在周四、周五有所休整，切向周期、券商、酒，整个资金在寻找新的方向，但其他方向认可度不高，兜兜转转还是会回到成长，资金经过思考后，下周还是会切向成长方向，成长将再度崛起！下半年是成长抬头大年！